俄羅斯微型金融制度的借鑒

郝勝林　龔健　張明皓

摘 要：微型金融作為小企業的基礎設施對于國家的經濟增長有著重要的作用。它的業務對象主要是對于銀行業金融機構沒有吸引力的業務，而這樣的業務有著經濟和社會雙重意義。開展微型金融業務的商業銀行和微型金融組織分屬不同性質的機構，決定了微型金融組織的監管方式和債的規模等方面應有特別的規定。

關鍵詞：小企業；微型金融組織；非謹慎監管；微債

中圖分類號：F83 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）35-0199-02

今天，微型金融這個術語應在比較寬泛的意義上理解：微型金融（микрофинансирование）是對低收入的人口和小型企業而建立的金融服務體系，它包括提供微債（микрозаем）、微貸（микрокредит）、吸收存款、儲蓄、貨幣兌換等金融服務。我國存在商業銀行、農村信用社、小額貸款公司、農村資金互助社等微型金融主體。但農村信用社逐步走向商業化，小額貸款公司、農村資金互助社等在資金來源等方面存在困難，小型企業發展缺少資金，地下金融規模龐大，我國迫切需要完善微型金融制度。因此，研究俄羅斯微型金融法律制度的經驗，對我國微型金融的理論和實踐具有十分重要的意義。

一、微型金融是小型企業發展的重要條件

第二次世界大戰以后，在以發達資本主義國家為代表的世界許多國家中，小型企業迅速發展，已成為市場繁榮的基礎[1]。包括小微企業在內的小型企業是國家經濟增長的引擎，是一國國民經濟的重要支柱。一個國家的經濟活力，在很大程度上取決于小型企業特別是小微企業的發展狀況[1]。

微型金融是加快地區發展的最有效和公認的方法，是使小型企業主獲取金融資源的有效工具，它服務于小型企業，能擴大企業主的數量、增加稅收，為小型企業通過銀行部門進一步發展提供了信用記錄。

人們通常把微型金融理解為微型金融組織進行的一些低風險、小規模的對于商業銀行沒有吸引力金融業務，在為小型企業和缺少保障的居民階層提供小數額的債，特別重要的是，允許許多開始起步的企業從零開始自己的創業。作為鞏固整個金融系統、商業銀行的補充服務，為增強地方經濟力量與促進小型企業的發展，需要金融資源提供給小創業者，特別是農民。我國小型企業的發展與城鎮化建設互相促進，在實現增長、促進就業等方面具有不可替代的作用。但小型企業融資難問題，已成為影響其成長的最大瓶頸。

二、微型金融組織與銀行業的服務對象各有側重

俄羅斯認為，微型金融法律制度是發展小型企業的重要基礎設施，是小型企業發展的前提條件[2]，為在國內的小城市和居民點發展金融基礎設施創造了比較大的潛力。歸根到底，應該提高企業環境的質量和居民生活水平，是《俄羅斯聯邦微型金融組織和微型金融業務法》的主要立法目的[3]。

銀行業在提供微型金融服務，但銀行業擴大客戶覆蓋面正面臨著一系列顯著困難。設立新辦事處的成本高，特別是在邊遠和交通不便的地區，靠貸款的低速循環是不可能的。因此，俄羅斯大多數銀行都集中在莫斯科、圣彼得堡等大城市。由于不符合傳統的金融系統的要求等一些客觀原因，小創業者、缺少保障的居民階層特別是農民是難以從銀行獲得貸款，商業銀行提出的條件往往讓小型企業家望而卻步（特別是這涉及貸款的安全），銀行沒有興趣貸款給小創業者（因為微型金融服務不能覆蓋銀行的所有經營開支），銀行服務不適合他們。基于我國與俄羅斯相似的情況，雖然我國的商業銀行開展微型金融，但是依然需要建立穩定的、適合于小企業、小創業者的微型金融組織。

三、微型金融的監管

（一）微型金融組織屬于非信貸組織

在俄羅斯，進行微型金融業務的組織可以分為信貸組織和非信貸組織等。根據《俄羅斯聯邦銀行及銀行活動法》第1條的規定，信貸組織是為獲得俄聯邦中央銀行（俄羅斯銀行）專門許可（許可證）、以營利為其活動的主要目的、有權經營本法規定的銀行業務的法人。信貸組織包括銀行和非銀行信貸組織。銀行是唯一有權全面經營下列銀行業務的信貸組織：吸收自然人和法人的貨幣資金存款、發放貸款以及為自然人和法人提供銀行賬戶服務。非銀行信貸組織是指有權經營《俄羅斯聯邦銀行及銀行活動法》規定的部分銀行業務的信貸組織，其業務權限由俄羅斯銀行確定。

根據《俄羅斯聯邦微型金融組織和微型金融業務法》，沒有獲得微型金融組織法律地位的法人，包括銀行、非銀行信貸組織、信用合作社、住宅積累合作社，有權進行微型金融活動。獲得微型金融組織法律地位的法人有權進行微型金融活動。微型金融組織屬于非信貸組織。

（二）微型金融組織與審慎監管

公認的審慎監管的目標包括：（1）防止因一個機構的失敗而引起其他機構的失敗，以保護國家的金融系統；（2）保護小儲戶，因為小儲戶自身不具備有效監督該機構金融健全性的能力[4]。當監管的目的是專門保護整個金融體系和小儲蓄者的安全時，管理是“審慎的”。當一個吸納儲蓄的機構破產時，它沒有能力支付其儲戶的儲蓄，會打擊公眾的信心，到一定程度后，銀行系統會遭遇擠兌。因此，審慎管理就是政府對被監管機構的金融穩定性進行的監管，審慎管理的目的在于確保獲授權機構保持償付能力，或在其無力償還債務時停止其儲蓄業務。謹慎監管通常比大多數非謹慎監管復雜、困難，也更耗資，應避免用繁復的審慎規則從事非審慎監管的目的，只要是授權微型金融機構吸收公眾儲蓄的，那么通常都要求采取審慎管理，否則，儲戶的資金回報將得不到保障。

如果目的不是為了保護儲戶的安全性和金融機構的整體穩定性，是授權某些機構從事合法的放貸業務，那么通常沒有理由實施繁瑣的審慎規則，因為不存在需要保護的儲戶，不需要審慎監管。那么只要求登記注冊，公開微型金融機構的擁有者和管理者的信息，以及提交“健全及恰當”的檢查即可。一些非審慎的管理可以放在一般商業法規下進行的，由執行這些法律的政府部門來管理。endprint

四、微債的特殊性

（一）微型金融活動的本質是提供微債（микрозаем）

在俄語中，微債（микрозаем）和微貸（микрокредит）兩個詞意義不同，兩個詞的前面都有микро，它的含義是“微”，заем的含義是債，適用俄羅斯民法典的規定，債權人可以是公民和法人等非信貸組織和個人；кредит的含義信貸，適用俄羅斯民法與銀行法的規定，債權人只能是信貸組織。

在俄羅斯，除銀行、非銀行信貸組織、信用合作社、住宅積累合作社等可以進行微型金融活動外，獲得微型金融組織法律地位的法人可以進行微型金融活動。微型金融活動的本質是提供微債（микрозаем）。微債合同的法律本質在法律文獻中被認為與合同之債的本質類似。微債合同是實踐合同，所以從金錢轉移的時刻合同即被訂立（俄羅斯民法典807條第1款）。微債合同不是公開合同（俄羅斯民法典426條）。

（二）微債數額有上限的規定

《俄羅斯聯邦微型金融組織和微型金融業務法》第2條第1款規定的微債是該法核心概念之一，微債的法律本質是債。但是，微債相對于其他的各種類型的債有兩個特征：（1）微債的客體只能是俄羅斯聯邦的貨幣；（2）微債的主債數額不能超過100萬盧布。按照現代的標準，這不是一個很大的數額（因此在這個詞的前面附加一個微字），同時，按照立法者的意見，在俄羅斯對于開始微型或小型的企業是一個合適的數字。前文論述了微型金融組織是營利性與公益性的統一，基于公益性，對于微型金融組織只能進行一定數額以下的貸款，并且應當予以稅費的減免。

（三）微型金融組織終止后微債合同繼續有效

微型金融組織只有經過登記注冊后才能進行微型金融業務，被授權的機關從登記簿涂銷規定的信息之日起，微型金融組織（包括自愿的和被迫的）失去法律地位。但不意味著法人自身終止。根據《俄羅斯聯邦微型金融組織和微型金融業務法》第7條第5款的規定，所有以前被法人簽訂的微債合同繼續有效。這是一條非常值得注意的規定，該規范以根本的形式使微型金融組織區別于其他金融組織，其中包括銀行和保險機構。根據《俄羅斯聯邦銀行和銀行業務法》第20條第9款的規定，在撤銷銀行許可證的條件下，銀行在許可證撤銷之前進行的銀行業務產生的義務的履行期限，從許可證撤銷之日開始履行。同樣，《俄羅斯聯邦保險事業組織法》第32條規定，在撤銷許可證的條件下，保險組織的義務轉移給其他保險公司。《俄羅斯聯邦微型金融組織和微型金融業務法》缺少類似于《俄羅斯聯邦銀行中自然人存款保險法》規定的在俄羅斯聯邦銀行中對自然人存款責任保險制度的微型金融組織吸引貨幣資金歸還的任何的保障。俄羅斯法的這種規定是可以借鑒的，因為微型金融組織是由法人建立的，即便微型金融組織終止了，但其設立微型金融組織的法人還在，法律特別規定由設立微型金融組織的法人繼續履行合同。

參考文獻：

[1] 李東榮.加強金融基礎設施建設促進對小微企業融資服務[J].金融電子化，2012，（6）.

[2] Ирина насонва，Микрофинансирование-Предпосылка Развития Малого Бизнеса[J]，Финансы·Учет·Аудит，январь.2011.

[3] Денис Вавулин，Комментарий к Федеральному закону от 2 июля 2010 г.№151ФЗ ？О микрофинансовой деятельности и

микрофинансовых организациях？，Издательство：Юстицинформ，Год издания：2011，6.

[4] Руководящие принципы регулирования и надзоравсекторе микрофинансирования CGAP / The World Bank Group，2003 1818

H Street，N.W.，Washington，D.C.20433 USA.

[責任編輯 柯 黎]endprint