IPO公司信息披露審計存在問題與對策

夏慧

本文通過對IPO公司信息披露審計的標準、目標、對象、內容及方法體系等一系列基礎理論進行了研究，結合我國目前計劃經濟市場的基本情況和企業首次公開募股的實際情況，發現我國IPO公司信息披露審計存在的問題，提出了相關應對之策，從而對實務操作起到了一定的指導作用。

一、理論基礎分析

1.IPO公司信息披露審計。IPO公司信息披露審計就是首次公開發行并上市前對披露的各項信息進行審計，通俗點說，就是給擬上市企業做審計，需要有證券從業資格的會計師事務所出具最近三年及一期的審計報告。IPO信息披露審計作為一種專項審計，不能以一般的要求來開展審計工作，總的來說有以下特點：時間長，程序繁瑣、工作量大，內容復雜、要求高，責任重大、需要遵循的法律、法規眾多、需要采取特殊的審計方法、要求反復溝通協調。

2.IPO公司信息披露審計的標準。IPO公司信息披露審計的標準既是人們用于評價IPO信息質量高低的標準：信息是否真實，是否可靠，是否相關，是否有用，是否合規等。換句話說，具有真實性、可靠性、相關性、有用性、合規性等特征的IPO信息是符合信息披露審計要求的信息披露，否則就是不符合要求的信息披露。

3.IPO公司信息披露審計的目標。首次公開發行信息披露審計的目標決定著審計范圍、審計程序和審計重點的選擇，它是衡量審計質量的尺度，是界定審計責任的參考標準。從國際準則對這個問題的討論到會計審計界學者的探討，我國對這個問題沒有統一的規范和定論。綜合各項準則，我國IPO公司信息披露審計的主要目標是通過對首次公開發行時披露的信息在反映客觀事實的基礎之上進行審核并出具相關審計報告，表明IPO公司披露的信息符合市場規范、會計規范以及相關法律規范，質量合格。出具客觀而又令人信服地公司首次公開募股的招股說明信息審計報告。

4.IPO公司信息披露審計的內容。根據我國審計署及首次公開發行股票信息披露審計指引，注冊會計師針對IPO公司應該披露的信息進行審計。主要階段及內容如下，首先進行審計規劃：前期盡職調查;然后對資產置入或置出等業務重組進行審計、剝離調整審計（國有企業改制）、股權結構調整審計以及利潤分配審計（按照獨立性要求及其他目的，備考財務報表）;緊接著便是確定凈資產值：對股份制改制進行審計，然后進行驗資，成立股份有限公司;針對有股權轉讓或引進戰略的投資者還要對股權結構調整進行審計及驗資;最后將準備申報的材料進行審計出具審計報告，如發現材料過期時應該進行補充審計;最后發行驗資完才能進行股票上市。

5.IPO公司信息披露審計的方法。由于IPO公司信息披露審計在審計工作中可以是屬于專項審計類，所以注冊會計師在進行業務審計時需要采取特殊的審計方法。主要有：剝離調整審計法、特定報表項目審計法、分析性復核法等。剝離調整審計法主要運用于大型國企，由于大型國企通常歷史悠久，下屬單位眾多，投資關系復雜，在重組上市過程中可能會出現會計主體不清的問題。特定報表項目的審計，主要是指對首次公開發行股票的公司的存貨、固定資產或應收賬款等往來項目進行的審計活動。

二、IPO信息披露審計存在的問題

1.會計師事務所IPO信息披露審計項目質量控制常見問題。會計師事務所應當遵照《中國注冊會計師執業準則》和《會計監管風險風險提示第3號—審計項目復核》的要求，完善并強化會計師事務所IPO審計項目質量控制制度及其執行。會計師事務所在IPO 審計項目質量控制中，主要存在以下問題：第一，在承接IPO審計業務時，未充分了解、分析發行人所處環境、公司治理、內部控制、財務狀況、上市動機和管理層誠信情況;未充分了解發行人可能存在重大風險的領域并適當評估會計師事務所是否具有足夠的勝任能力;未充分關注發行人在IPO過程中更換注冊會計師的行為，未與前任注冊會計師進行充分溝通。第二，在選派項目組成員時，未充分識別和評價會計師事務所、審計項目組成員的獨立性和專業勝任能力。第三，在IPO審計業務執行階段，會計師事務所未完善有關監督、咨詢、符合的體系;質量控制復核人員往往介入過晚，復核工作未充分關注發行人經營模式和經營特點對會計處理和財務報表的影響。第四，會計師事務所分所執行IPO 審核業務時，總所未對分所執行IPO 審計業務進行充分的業務指導，未對其IPO審計項目執業質量進行必要的復核和檢查。

2.財務信息披露與非財務信息披露的相互印證問題。注冊會計師應遵照《中國注冊會計師審計準則第1521號——注冊會計師對含有已審計財務報表的文件中的其他信息的責任》的要求，閱讀發行人在招股說明書中對其經營、財務、行業趨勢和市場競爭等情況的披露。注冊會計師在核對包含已審計財務報表的文件中的其他信息時，通常存在以下問題：第一，忽視招股說明書其他部分引用已審計財務報表中財務信息的準確性和一致性。第二，忽視招股說明書中披露的業務數據與已審計財務報表的一致性。第三，未結合發行人的經營特點對財務報表各項目進行客觀分析。

3.關聯方認定及其交易的常見問題。注冊會計師應當遵照《中國注冊會計師執業準則》和《會計監管風險提示第2號—通過未披露關聯方實施的舞弊風險》的要求，審計發行人是否嚴格按照《企業會計準則36號—關聯方披露》、《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所相關業務規則的規定，真實、準確、完整地披露關聯方關系及其交易，關注發行人是否存在通過未披露關聯方實施舞弊的行為。

除《會計監管風險提示第2號—通過未披露關聯方實施的舞弊風險》中提到的審計常見問題，注冊會計師審計關聯方及其交易通常還存在以下問題：第一，僅限于查閱書面資料以獲取發行人關聯方關系，未實施其他必要的審計程序。第二，忽視對發行人在申報期內注銷或非關聯化的關聯方及其商業實質的甄別。第三，忽視對重大關聯交易價格公允性的檢查。

三、相關對策

1.會計監管在IPO公司信息披露審計中需關注的事項。在會計監管工作中，應當對會計師事務所執行IPO審計業務質量控制情況予以重點關注：第一，在承接IPO審計業務時，應當對發行人上市動機、所處行業的基本情況及其行業地位、可能存在的高風險領域、公司治理情況及申報期基本財務指標等進行調查。對于發行人存在欺詐上市嫌疑或者注冊會計師無法應對重大審計風險的情況，會計師事務所應堅決拒絕接受委托。如果發行人在IPO過程中曾經更換過注冊會計師，后任注冊會計師應就發行人更換注冊會計師的原因與前任注冊會計師進行溝通，以了解發行人管理層的誠信情況，發行人與前任注冊會計師存在重大分歧的會計、審計問題及其他可能對審計造成重大影響的事項。第二，在選派項目組成員時，應檢查會計師事務所、IPO審計項目組成員等是否與發行人存在關聯關系或直接經濟利益關系等影響獨立性的行為;根據對審計風險的評估，檢查項目組成員是否具有包括相應技術知識、相關行業審計實務經驗等在內的專業勝任能力。第三，在IPO審計業務執行階段，會計師事務所應建立健全與監督、咨詢和復核等有關的質量控制體系，始終將審計風險控制在可接受的范圍。質量控制復核人員可盡早介入，結合行業特點、行業同期基本情況，全面分析發行人的經營模式、經營特點和在申報期內的變化情況，以及發行人會計處理的合理性和會計處理在申報期內的變化情況，以確定可能存在舞弊和重大錯報風險的領域及其對財務報告的影響程度。第四，會計師事務所總所應加強對其分所IPO審計業務執業質量的管理，定期對各分所進行執業質量培訓和質量控制檢查，提升分所審計業務執業質量。

2.提高信息披露審計人員的業務與道德水平。高技術含量、高成長的特殊性決定了創業板上市公司信息披露的復雜性，對上市公司信息披露相關人員的業務水平提出了更高的要求。信息披露中對于信息內容準確性、完整性的規定，要求信息披露人員整合并對上市公司經營、發展產生影響的各種因素詳實披露，個別情況下還應對其產生的影響進行初步統計與分析，客觀上加大了信息披露人員的任務量。企業高層管理人員為了追求短期利益，常常要求相關信息披露人員對重大關聯交易、內幕交易刻意遮掩，對重要經營業績指標進行不當粉飾等，都會造成信息披露相關人員在利益驅使或者壓力脅迫下選擇違規操作，背離了職業道德和法律法規的要求。

3.強化證券交易所監管職能、完善外部約束機制。明確證券交易所的獨立監管權限，避免與證監會出現職能沖突。這既減輕了證監會監管的壓力，又可加強證券交易所的工作責任，確保監管渠道的暢通和責任追究的順利實現。證券交易所要加大對上市公司的監管力度，健全處罰體系，使通告批評、公開譴責、處罰金等手段與摘、停牌制度相結合，真正樹立起證券交易所的監管權威地位。最后，應當建立起以證監會、證券交易所嚴密監管為核心，以證券公司、保薦機構、注冊會計事務所、律師事務所等中介機構盡職協助為輔，以報紙、網絡等輿論平臺以及公眾積極參與為補充的社會外部約束體系，全方位、深層次地對創業板上市公司信息披露質量進行監控和引導。

四、總結

綜上所述，實施IPO公司信息披露審計，是立足我國國情、借鑒國際慣例推出的一項創新之策，也是確保IPO信息披露真實可靠的重要標志和制度安排。證券市場建立健全的IPO公司信息披露審計制度，有利于信息披露質量的提高，最終贏得公眾對上市公司的信任，促進資本市場的繁榮，有利于交易市場的穩定發展，避免金融危機。同時，實施IPO公司信息披露審計，能夠有力地推動注冊會計師行業的發展，擴大了會計師事務所的執業領域。

（作者單位：新疆財經大學）