新會計準則對上市公司盈余管理影響的相關(guān)性研究

王凱月

（西安財經(jīng)學院研究生，陜西 西安 710100）

一、引言

從2007 年1 月1 日起，我國開始實施新會計準則。與舊會計準則相比，新會計準則最明顯的區(qū)別之一是重新引入了公允價值計量屬性，并把來自于金融工具的公允價值計量屬性做了進一步推廣應用。總的來說，公允價值計量屬性在債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等17 項會計具體準則中得到了不同程度的運用，公允價值計量范圍廣、力度大的應用對主要以上市公司為代表的企業(yè)會計和財務管理產(chǎn)生了深遠的影響。制造業(yè)公司是上市公司中的一個大類，公司數(shù)量多，而且會計業(yè)務比較普遍，非常具有代表性。文章以電子元器件制造業(yè)上市公司為研究對象,利用統(tǒng)計分析方法對新會計準則實施后的數(shù)據(jù)加以分析，研究具體會計準則的變化對公司盈余管理的影響，這對于完善會計準則及制度具有重要的理論意義。

二、盈余管理文獻綜述

Zucca 和Campell(1992)研究了1978 年至1983 年間67 家公司的77 次減值，最后研究結(jié)果表明資產(chǎn)減值已成為企業(yè)進行盈余管理的一種手段。Hflin 和Warfield(1997)研究了1985 年至1991年間宣告資產(chǎn)減值的588 家公司，并將這些公司與配比的同行公司進行比較，最后研究結(jié)果表明為了粉飾利潤公司存在遞延資產(chǎn)減值的行為。

王亞平(2005)的研究以及張昕(2008)對上市公司第四季度的盈余管理的研究也從不同的角度支持了陸建橋(1999)的結(jié)論。陳曉等(2004)以及趙春光(2006)也研究了上市公司為了避免虧損的盈余管理行為,陳曉等(2004)研究發(fā)現(xiàn),上市公司扭虧為盈會采取關(guān)聯(lián)交易和重組活動的行為,趙春光(2006)研究發(fā)現(xiàn)上市公司通過操縱資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回來進行盈余管理。吳聯(lián)生和白云霞(2008)研究了信息披露和國有股權(quán)私有化中的盈余管理,發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)在國有股權(quán)私有化前,存在降低收益的盈余管理行為,信息的及時披露對私有化前的盈余管理有明顯的抑制作用。

三、研究設計

（一）研究假設

利潤表中的公允價值變動損益項目，直接反映企業(yè)資產(chǎn)在本會計期間與上一會計期間的變動差額。在制造行業(yè)中，由于計量方式的選擇，這一項目將會發(fā)生很大變動，進而影響上市公司的當期損益，提出假設：在新會計準則背景下，公司利用公允價值變動損益進行盈余管理活動。

利潤表中的營業(yè)外收支項目雖然并不完全反映公允價值計量方式下的全部損益，但毋庸置疑的是公允價值變動對凈利潤產(chǎn)生較大影響,而大部分的營業(yè)外收支的產(chǎn)生就是通過公允價值變動來實現(xiàn)，提出假設：在新會計準則背景下，公司利用營業(yè)外收支進行盈余管理。

資產(chǎn)減值損失項目的大部分發(fā)生額是因公允價值變動而產(chǎn)生的，公允價值變動對資產(chǎn)是否減值影響較大，因此對企業(yè)盈余的影響也通過這個項目反映在利潤表中，提出假設：在新會計準則背景下，公司利用資產(chǎn)減值損失進行盈余管理。

（二）樣本選取

本文研究目的是考察新會計準則對上市公司盈余管理的影響，本文選取電子元器件制造業(yè)105 家A 股上市公司并剔除了ST 公司，最后選擇了100 家企業(yè)作為研究對象，搜集了2009～2013 年共五年的上市公司財務數(shù)據(jù)作為研究樣本。本文所有的樣本數(shù)據(jù)來源于中國證券網(wǎng)上證報數(shù)據(jù)平臺，采用Excel 和SPSS16.0 統(tǒng)計分析軟件對數(shù)據(jù)進行處理和分析。

四、相關(guān)性分析

首先對自變量與因變量進行相關(guān)性檢驗，判定公允價值變動損益、營業(yè)外收支、資產(chǎn)減值損失與凈利潤之間是否存在相關(guān)關(guān)系，進一步確定是否存在盈余管理現(xiàn)象。本文在對模型進行相關(guān)性檢驗時，用橫截面數(shù)據(jù)代替時間序列數(shù)據(jù)進行研究，檢驗結(jié)果詳見表4.1Correlations(相關(guān)性)。

表4.1 Correlations

通過相關(guān)性檢驗結(jié)果可以看出，凈利潤的變動與營業(yè)利潤、營業(yè)外收支以及資產(chǎn)減值損失顯著相關(guān)，而公允價值變動損益因為樣本數(shù)據(jù)數(shù)量有限未通過檢驗，故假設1 未得到驗證。同時結(jié)果顯示電子元器件制造公司會利用營業(yè)外收支調(diào)節(jié)利潤進行盈余管理，因此假設2 成立。此外結(jié)果顯示電子元器件制造公司會利用資產(chǎn)減值損失調(diào)節(jié)利潤進行盈余管理，且相關(guān)系數(shù)為負，說明電子元器件制造公司會通過計提資產(chǎn)減值調(diào)減利潤，少提資產(chǎn)減值調(diào)增利潤。因此本文接受假設3，即企業(yè)利用資產(chǎn)減值損失進行盈余管理行為，說明電子元器件制造公司存在通過使用公允價值計量進行盈余管理的動機。

五、結(jié)論

本文通過對2009～2013 年我國A 股電子元器件制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)的相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn)，上市公司存在利用營業(yè)外收支進行盈余管理的行為，同時上市公司通過計提資產(chǎn)減值損失減少利潤，不提或少提資產(chǎn)減值損失增加利潤，進而達到盈余管理的目的；出于樣本的選取，公允價值變動損益在電子元器件制造業(yè)公司中進行盈余管理行為并不明顯。