“斗牛士”的金融血淚

西班牙這個以斗牛和足球聞名于世的國家，在西歐漫長的歷史進化中幾經更迭，歷盡滄桑。大約從十五世紀開始，西班牙的命運發生了逆轉，開辟新航路、建立海上霸權等一系列大動作相繼在這片神秘的土地上迸發，而隱藏在這一系列歷史事件背后的金融故事則鮮為認知。

開辟新航路及其影響

首先開辟新航路的是葡萄牙航海家迪亞士，1487年他沿非洲西海岸向南航行，發現了非洲最南端的“好望角”。1497年，葡萄牙航海家達·伽馬沿迪亞士開辟的航路繼續向東，到達印度。1492年，堅信地圓說的意大利航海家哥倫布在西班牙王室支持下向西航行，到達了今天的美洲巴哈馬群島，開辟從歐洲到美洲的航路。1519年，葡萄牙航海家麥哲倫率領的船隊在西班牙王室支持下沿著哥倫布的航路，最終完成了環球航行。

新航路的開辟對世界和當時的歐洲都產生了巨大影響。

首先是對世界產生的影響：結束世界各地相對孤立的狀態，各地文明開始會合交融，日益連成一個整體。在這個全新的整體中，歐洲商人起到了主導作用，在幾大洲之間進行商品貿易，于是以西歐為中心的世界市場雛形開始出現。從這個意義上說，新航路的開辟也拉開了世界近代史的大幕。

其次是對歐洲產生的影響：新航路的開辟給歐洲社會帶來了巨大的變革，即商業革命和價格革命。商業革命是指商業經營方式、商貿中心的位置都發生了變化。由于商業規模擴大，商品種類增加，商業經營方式從原來簡單的商品交易向股份公司、證券交易所等復雜的經營模式轉化。商貿中心也隨著新航路的開辟從原來的地中海區域轉移到了大西洋沿岸，意大利的商業地位逐漸被西班牙、葡萄牙、英國和尼德蘭所取代。

價格革命與富格爾家族

價格革命是指隨著大量的黃金、白銀被西班牙等國帶入歐洲市場，歐洲的金銀價值下跌，物價高漲，貨幣購買力降低。十六世紀30年代至十六世紀末，西班牙的物價上漲四倍多，英法等國上漲2-2.5倍。隨之而來的是對歐洲社會結構的調整，依靠固定地租為生的封建地主地位下降，從事產品制造和商業活動的資產階級一面付出貶值的貨幣工資，一面以高價出售商品，牟取暴利，實力上升。因此，價格革命使西歐封建制度開始解體，幫助西歐資產階級完成了資本的原始積累，促進了資本主義的發展。

價格革命過程中，西班牙商人介入政治的程度在世界歷史上更是罕見，西班牙王室哈布斯堡王朝背后，始終有一個難以擺脫的影子——富格爾家族。

富格爾家族最初經營麻紗、銅礦，在西班牙對外征服過程中開始對王室借貸。國王勝利了要繼續勝利，失敗了也要翻本，總之，富格爾對王室的貸款是子子孫孫無窮匱也。

作為對價，富格爾家族獲得了哈布斯堡王朝所有的礦山、農業地產和莊園。究竟是富格爾家族控制著哈布斯堡王朝，還是哈布斯堡王朝控制著富格爾家族，已經很難說清楚了。

王權信貸索求過多擠占了本應屬于民間的信貸資金，之后，王室又不負責任地六次宣布破產，最終使得富可敵國的富格爾家族衰敗。一旦本應屬于民間資本的資金被王室擠占，金融制度就可能成為權力掠奪財富的利器。當人們認為自己正在儲蓄未來的時候，財富早就被強勢權力揮霍一空。

富格爾家族勢力實在是太強了，強到可以左右王室更迭。最終的結果只能是：搶劫來的金銀主要集中于王室和大商人手里。真正為搶劫流汗出血的士兵，最終并沒有搶到多少財富。這種搶劫來的財富，未能普惠于國民。

西班牙人投資的方式是借款給別人——通過富格爾家族，十六世紀開始，富格爾家族熱衷于借款給其他王室和教廷。盡管富格爾家族成為整個歐洲的債主，也在全歐獲得了顯赫的聲譽，但是，西班牙人辛辛苦苦搶來的銀子都被弄到國外去了。

最后，無數西班牙人用鮮血換來的財富輾轉流入英法等國，為別人的資本積累提供了豐足貨幣。而且在對外投資中，西班牙也未獲得收益。

“兩牙”輪替

西班牙和葡萄牙是兩個無法分開的共同體，兩國無論從事歷史淵源、民族文化還是政治、經濟等方面都有斬不斷的聯系，討論西班牙的興衰必須從葡萄牙說起。

流行于十四世紀的鼠疫奪去了歐洲2400萬人的生命，葡萄牙人以其強壯的體魄和強大的免疫力避免了這次浩劫。免受鼠疫災害的葡萄牙人口急劇膨脹，國內種種矛盾高度激化。同時，由于從東北部西班牙城市運入葡萄牙的商路被限制，輸入葡萄牙人的生活必需品如香料、糖、金銀的數量急速減少，價格暴漲，生活水平下降。更為嚴峻的是，由于歐洲金礦的希缺，葡萄牙鑄造貨幣的黃金幾乎完全依靠進口。而黃金供應的不足，使得市場上貨幣成色下降，信用降低，將葡萄牙的經濟逼入絕境，葡萄牙進入了伊比利亞經濟危機時期，面臨著社會動蕩的嚴重問題。

當時馬可波羅的“游記”盛行于歐洲，東方成為歐洲人概念中財富與黃金的同義詞，歐洲各國紛紛謀求與東方的貿易。解決葡萄牙經濟危機最需要的是黃金，因此，葡萄牙迫切的需要開通東方的航道，尋求與東方的貿易。由于地理因素和歷史的關系，在探索新航路方面，意大利人擁有當時歐洲最發達的航海技術，然而，為求取民族的生存，葡萄牙人在歐洲捷足先登，最早開始了向東方的擴張。

葡萄牙當時正處于“航海家亨利”統治時代。亨利是葡萄牙歷史上最為雄才大略、富有戰略眼光的領袖。亨利王子生于1394年，其父是葡萄牙國王若奧一世，母親是莎士比亞在《理查二世》中寫到的岡特的約翰的女兒菲利芭。

1415年，葡萄牙國王若奧一世攜王子亨利一起，出動戰船200艘、海軍1700人、陸軍19000名，突如其來地占領直布羅陀海峽南岸的休達城，控制了地中海與大西洋的交通咽喉，全面由海路向未知的世界進軍。休達城戰役標志著葡萄牙向世界擴張的開始，也正是這一戰，令亨利王子一戰成名。

在亨利的關注下，葡萄牙的航海事業不斷發展，葡萄牙人于1420年拓居物產豐富的馬德拉群島，隨后1432年到達大西洋上的亞速爾群島。1441年，葡萄牙人到達了非洲，并在返航時從非洲運回葡萄牙10個黑奴，這是歐洲歷史上的第一次奴隸貿易，從此開始了非洲黑人苦難的奴隸貿易時代。1445年，亨利王子的船長們通過了沙漠海岸，進入物產富饒的西非海岸，隨后拓居西非佛得角（綠角）等地，1456年又到達佛得角群島。直到1460年亨利逝世時，葡萄牙人已經勘探到西非的塞拉利昂，并且在西非沿岸建立了大批貿易商站。

海上貿易的發展，迫切需要強大的海軍維護其海上霸權。葡萄牙人的海上武裝力量也伴隨著海上貿易的繁榮不斷膨脹：在島嶼方面，葡萄牙人分別于1419年、1432年、1455年占領大西洋上的馬德拉群島、亞速爾群島和佛得角群島，完成了東大西洋擴張的海上據點構筑。在沿岸方面，葡萄牙人分別于1471年、1438年、1488年到達了幾內亞、剛果、南非等國，完成了非洲西部沿海地區的航行，并沿河侵入到非洲的內陸地區。

強大的海權帶來的是滾滾的財富，東方的象牙、香料和黃金如潮水般涌入葡萄牙。葡萄牙人在非洲用小工業品如玻璃鏡等來換取奴隸、黃金，在西非沿海地區建立了黃金海岸、象牙海岸、花椒海岸、奴隸海岸等，掠奪了大量的財富，幾十年間，傳統的農業國葡萄牙一躍西歐最富有的國家。

葡萄牙是第一個向海外擴張的國家，其原因首先在于葡萄牙是歐洲第一個民族國家，國內政治穩定，有能力進行大規模的探險活動。第二是葡萄牙三面被陸地包圍，要發展，除了進行海上探險外別無他途。第三是國內面積狹小，資源有限，而且由于歐洲封建制的特點，國王、貴族、平民都有法律保障的權利，國王不能無限壓榨，只能將目光轉向海上。而支持葡萄牙乃至其他國家海外擴展的原因是尋求財富和靈魂，即為了金錢和宗教而進行的擴張。

在葡萄牙人沉醉于富足和奢華的同時，衰敗的嫩芽也暗自成長。首先是讓他們富足起來的香料貿易帶來一系列連鎖反應。葡萄牙自己并不出產用來交易的原料，也不想生產那些工藝品。香料貿易的終點也不在里斯本，而在安特衛普。香料貿易的經營成本也在逐步加大，葡萄牙為了東方的戰爭需要花錢，為了維持與當地部落的聯盟需要花錢，更重要的是，航行到印度仍然充滿風險，海上的死亡率極高。

而隨著葡萄牙的日漸衰落，一顆新星正在冉冉升起。

西班牙在歐洲最早從封建分裂狀態中走出來，形成了自己統一的國家，出現了強大的中央政府。資本主義追求金銀財富，絕對主義王權則執行和推動重商主義，兩者結合，才使西班牙成為近代以后世界上最早的“大國”。

資本主義的早期階段是重商主義階段。重商主義是一種經濟理論，更是一種實踐。重商主義和后來的經濟理論相比，尤其是和二十世紀以后的經濟理論相比，只是一種非常簡單的思想。按照重商主義理論，財富唯一的表現形式是貴金屬，簡單地說就是金和銀。大家都知道金銀是貨幣，它們不是財富本身，而是財富的衡量標準或保存手段。可是重商主義把金銀看作財富唯一的體現形式，這樣一來，任何人要想富有就要擁有更多的金銀。但重商主義是討論國家貧富的一種理論，所以所謂的財富多少，是針對國家而不是針對個人的。

弄到最多的金銀，可以采用什么方法呢？實際上無非兩個途徑，一是經商、貿易，二是暴力搶劫。在十五、十六世紀之交，西方有些國家走出國門開始進入海洋，做什么？第一經商，第二掠奪，經商不過癮就掠奪。

最早的殖民主義國家飄洋過海到處覓寶，結果出現了“地理大發現”。沒有地理大發現，這個世界還不能稱之為一個“世界”；地理大發現之后，不同的地方都聯系起來了，形成了“世界”，一個世界體系。

地理大發現的目的是什么？就是追求財富，而且財富的概念非常明確，就是貴金屬，是金銀。這樣就能理解西班牙和葡萄牙在那個時期的所作所為了。尤其是西班牙對所謂新大陸的劫掠極其殘暴，充滿了血腥。印第安人90%以上被消滅了。為了填補人口空缺，就開始從非洲進口黑奴，這樣又造成一種新的類型的商業貿易，即奴隸貿易。這就是在資本主義早期發展階段的情況，西班牙和葡萄牙代表著重商主義的早期階段。

但西班牙和葡萄牙的重商主義是早期重商主義，在這個階段看到更多的是一種血腥的暴力、直接的搶劫，赤裸裸的爭奪。西班牙和葡萄牙當時在很大程度上保留了中世紀的封建主義殘余，這種情況一直持續到十九世紀。到十九世紀兩國殘存的封建主義因素仍然相當多，因此，它們沒有繼續發展。

隨著時間推進到十九世紀，西班牙也開始日漸式微，風光不再。造成這種結果的原因是多方面的。

一方面是由于對手實力的增強而相對處于劣勢；另一方面，西班牙僵化的經濟從一開始就為這種衰落埋下了隱患。

在強大的王權和狂熱的宗教信仰的支撐下，伊比利亞半島征服了海洋、獲得了世界。但是，像潮水一樣涌入的財富，幾乎都用來支撐為宗教信仰、為殖民擴張而進行的戰爭，而沒有用來發展真正能夠讓國家富強起來的工商業。

這些王朝戰爭、宗教戰爭耗費了西班牙人的鮮血和西班牙的財富。西班牙統治者的過分擴張，顯然對他們來說是致命的。他們試圖不僅在海上，也在陸上扮演主要角色。這與英國后來實行的頗為成功的戰略形成鮮明對照。英國的戰略是，置身于大陸事務的外圍，只有在勢力均衡受到嚴重威脅的情況下才進行干涉。這種戰略使英國人能全力以赴地保護、發展自己的殖民地。而西班牙則和法國一樣，集中注意力于歐洲大陸，并不斷地卷入歐洲戰爭。最終結果是，英國人能建立起一個世界范圍的龐大帝國，而西班牙人卻先后失去了對自己帝國的經濟控制權和政治控制權。

與此同時，在與歐洲新興國家英國、法國、荷蘭的不斷戰爭中，西班牙作為歐洲最強盛的軍事大國也在不斷衰落。1588年，西班牙的無敵艦隊被英國擊潰。十七世紀上半葉的30年戰爭進一步拖垮了西班牙。

到1648年各國為結束這場戰爭簽訂《威斯特伐利亞和約》的時候，西班牙面對財政的崩潰、國內的叛亂、普遍的貧困而無計可施。緊接著和法國簽訂的《比利牛斯和約》最終使西班牙在歐洲格局中處于一個相對來說逐漸走向衰落的地位。

致使伊比利亞半島衰落的更實質的原因是，經濟上一向長期依賴西北歐。它們在開始海外擴張以前是這樣，在那以后依然如此。

葡萄牙和西班牙能率先從事海外擴張，但這一擴張沒有經濟實力和經濟動力作后盾，它們缺乏從事貿易所必需的航運業以及能向西屬美洲殖民地提供其所需的制成品的工業。誠然，西班牙的工業由于海外制造品市場的突然發展而受到促進，然而，約1560年前后，工業的發展停止了，隨即開始了長期的衰落。一個原因在于大批金銀財寶源源流入國內，引起了急速的通貨膨脹，這使西班牙工業處于嚴重不利的地位。

富有諷刺意味的是，西班牙海外事業的最后結果是進一步刺激西北歐迅速發展的資本主義經濟，而在伊比利亞半島，它僅僅提供了足夠的財富，卻并沒有實行基本的制度改革。勢力強大的王公貴族不愿意看到工商業的發展導致新興勢力的崛起，他們甚至荒唐地把從事工商業的外國人趕走。這可以視作西班牙繁榮數十年后突然地、無可挽回地衰落的根本原因。

參考文獻：

趙浩.一本書讀通金融史[M].北京：石油工業出版社，2011.3-1.