小額貸款公司貸款風險內部來源分析——基于AHP－模糊綜合評分模型

王中秀，郭麗華，洪 藝

(南京農(nóng)業(yè)大學金融學院，江蘇南京210095)

小額貸款公司在某種意義上實際就是為那些傳統(tǒng)金融未能服務到或很難服務到的中小企業(yè)、中低收入者、小業(yè)主、小作坊主以及個體工商戶提供貸款的機會的機構。其主要服務對象包括中低收入群體、微中小型企業(yè)、小業(yè)主、小作坊主以及一些個體工商戶等。從地域上來說，小額貸款公司服務的范圍包括城鎮(zhèn)和農(nóng)村;從經(jīng)濟領域上來說，其服務范圍包括貿易加工、交通運輸業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)、林業(yè)、種植業(yè)等行業(yè)，不僅包含傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)，而且包含了非農(nóng)企業(yè)以及個體工商戶。

近年來，小額貸款公司在我國發(fā)展十分迅速，也引起了社會各界的廣泛關注，根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國小額貸款公司的數(shù)量一度從2008年的不滿500家迅速發(fā)展為2010的近2 700家。截至2015年3月底，我國已有小額貸款公司8 922家，貸款余額高達9 454億元，其中江蘇省、遼寧省等地的小額貸款公司數(shù)量均超過600家，而且這個數(shù)字仍然處于持續(xù)上漲中。但是，在小額貸款公司的經(jīng)營過程中暴露了一些問題。其中，小額貸款公司貸款風險的控制成為影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的重要因素，而信貸員作為小額貸款公司中貸款的發(fā)放者，對于貸款風險的把控至關重要。在前臺進行借貸業(yè)務銷售的信貸員的收入往往直接與他們的業(yè)績掛鉤，與此相應的，信貸員為提高自己的收入，必然會想盡一切辦法把貸款盡可能多的發(fā)放出去。尤其是當小額貸款機構對每個信貸員都有業(yè)績要求的時候，甚至以業(yè)績高低來決定是否繼續(xù)使用該信貸員的時候，他們就會為了降低自身風險而拼命提高業(yè)績，在這種情況下，信貸員往往會很大程度地低估借款人的風險。

1 文獻綜述

金融業(yè)一直屬于高風險行業(yè)，且由于我國的小額貸款公司起步較晚，各方面體制都尚不健全，小額貸款公司的風險管理問題已經(jīng)到了不容忽視的地步。隨著貸款業(yè)務交易規(guī)模的逐步擴大和小額信貸市場的逐漸完善，由于借貸環(huán)境、貸款客戶群體以及市場定位的特殊性和相關政策性約束，小額貸款公司的貸款風險日漸突出，成為當前研究熱點。

在國內的眾多研究成果中，學者們將貸款風險按照不同的分類方式進行了分類，眾說紛紜，但一致認為信用風險始終是小額貸款公司所面臨的最主要風險。馬莉認為，小額貸款公司的貸款風險應當分為內部風險和外部風險，內部風險是指操作風險，管理風險和成本過高風險，外部風險則可以細分為自然風險、市場風險和信用風險［1］。宋克玉認為，小額貸款主要貸款風險為信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險和法律風險［2］。周孺淵提出，作為放貸機構，小額貸款公司的貸款風險主要表現(xiàn)在借款人的違約風險，內部操作風險和政策性風險3個方面，其中借款人的違約風險也是信用風險的另一種表象［3］。馬莉認為小額貸款公司的貸款風險是多種多樣的，既有源于內部的，也有源于外部的;既有無法抗拒的系統(tǒng)性風險，也有可以預測的非系統(tǒng)性風險，其中有重大的影響的是信用風險、利潤風險和內部風險［1］。蔡剛將小額貸款公司的貸款風險進行了分類，按照信貸業(yè)務的風險產(chǎn)生原因分析，可以判斷貸款資金遭受損失的可能性，從而為貸款評估分析提供一定的依據(jù)。他將貸款風險分為以下幾種常見類型:信用風險、利率風險、流動性風險和經(jīng)營風險［4］。

2 模型構建

小額貸款公司涉及3大人物主體:基層工作人員(即信貸員)、管理層(即小額貸款公司經(jīng)理)以及客戶(即貸款人員)。該研究從這3大主體入手進行問卷調查，根據(jù)問卷調查數(shù)據(jù)來進行評分，并應用層次分析法(AHP)和模糊數(shù)學方法建立AHP－模糊綜合評價模型，發(fā)揮這2種方法的優(yōu)點，全面考慮影響貸前風險的各種因素，將定性和定量分析有機結合，既能夠充分體現(xiàn)評價因素和評價過程的模糊性，又盡量減少個人主觀臆斷所帶來的弊端，比一般的評比打分方法更符合客觀實際，使得評價結果更可信、可靠，從而綜合分析得到當前貸款風險存在的主要成因，并由此提出合理的解決辦法和政策建議。

2．1 AHP 模型的構建［5］

2．1．1 從信貸員角度建立構成小額貸款公司風險的遞階層次。AHP模型包括目標層、準則層、方案層。目標層是層次分析所要達到的目標;準則層指通過各種政策、措施來達到目標;方案層指為達到目標采用的手段。該研究所構建模型的遞階層次見圖1。

2．1．2 構造對比判斷矩陣。根據(jù)目標層中因素的相對重要性數(shù)量化列出矩陣，某一因素權重越大，說明它對信貸風險大小的影響越大，這個重要性由專家(具有多年經(jīng)驗的信貸員)給出。該研究采用常用的“1－9”標度法。所構建的目標層對于準則層的判斷矩陣見表1，準則層相對于方案層的判斷矩陣見表2～3。

2．1．3 對判斷矩陣進行一致性檢驗。主要步驟如下:(1)計算得到每一行矩陣中因素的乘積。計算公式為:

式中，n為判斷矩陣的階數(shù)。

(2)計算的Wi的n次方根，得到?jīng)]有歸一化的權重Mi

(3)對權重Mi進行歸一化的處理，可以得到歸一化的權重

(4)根據(jù)歸一化的權重Xi計算，得出判斷矩陣的最大特征根 λmax。

(5)根據(jù)判斷矩陣的最大特征根，計算判斷矩陣的一致性指標CR，并且通過比較 CR與0．1的大小來檢驗其一致性。

測試模型一致性，需要對CR(下文的矩陣一致性比例)的值進行考察。當CR=0時，認為判斷矩陣具有完全一致性，當時CR＜0．1時，認為判斷矩陣具有令結果滿意的一致性。若不滿足CR＜0．1，就需對成對比較矩陣進行調整，直到達到滿意的一致性。

計算CR值的公式為:

當矩陣階數(shù)為1～4時，平均隨機一致性指標的修正值RI 分別為0、0、0．514 9、0．893 1。

運用上述方法判斷所構建矩陣的一致性，結果分別列于各判斷矩陣下方。

表1 目標層對于準則層的判斷矩陣

表2 信貸員自身行業(yè)素質B對于其方案層的判斷矩陣

表3 信貸員的客戶關系維度C對于其方案層的判斷矩陣

2．1．4 對所有因素進行層次總排序分析。根據(jù)一級指標二級指標的相應權重，確定二級指標中各因素的權重，得到小額貸款公司AHP信用評分模型指標綜合權重(表4)。

2．2 模糊綜合評分 得出各個因素的權重后，進一步對各因素進行量化，比如學歷這一因素，設置為高中及高中以下、大專、本科，滿分10分，高中及高中以下為5分，大專為7分，本科為8分，分數(shù)越高認為其發(fā)放的貸款存在的風險越低。根據(jù)這種方法對因素依次評分，得出如表5所示的評分標準。將各因素的評分與其對應的權重相乘，可得到綜合評分結果。

從表4可以看出，對于小額信貸內部風險比較重要的因素有:是否規(guī)范操作，占總權重的25%;信貸員的從業(yè)時間及工作經(jīng)驗，各占總權重的20%;收集信息的渠道，占總權重的12．5%;信貸員學歷，占總權重的6．65%。相關性較低的因 素為培訓頻率、客戶來源和客戶跟蹤頻率。

表4 小額貸款公司AHP信用評分模型指標綜合權重

表5 AHP－模糊綜合評分標準

3 模型的適用性——以南京市XX科技小額貸款公司為例

南京市XX科技小額貸款有限公司成立于2011年9月15日，注冊資金25 000萬元，目前實收資金16 745萬元，公司類型為有限責任公司，是經(jīng)江蘇省金融辦批準成立的省內首家為科技型中小企業(yè)提供金融服務的公司。經(jīng)營項目為面向科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款、創(chuàng)業(yè)投資、提供融資性擔保、開展金融機構業(yè)務代理等，與傳統(tǒng)銀行等金融機構相比，公司的產(chǎn)品針對性強，方式靈活，手續(xù)簡便、快捷。公司設有總經(jīng)理室、財務部、信貸部、綜合部、風險控制部5個部門，在職員工總人數(shù)20名，其中會計師1名，經(jīng)濟師1名，律師1名。為提髙貸款審批的安全性，避免風險和損失，公司還設置了貸款審批委員會和風險管理委員會。根據(jù)實際調研結果，運用上文所建立的AHP－模糊綜合評價模型，得到南京市XX科技小額貸款公司評分結果(表6)。

表6 南京市XX科技小額貸款公司評分結果

由表6可知，南京市XX科技小額貸款有限公司總得分為8．679 2。截至2014年，該公司不良貸款率為3% ～5%，說明該公司風險管理能力較強。

4 結論與政策建議

4．1 結論 小額貸款公司作為我國小額信貸的創(chuàng)新模式，已成為我國金融體系的重要組成部分，成為民間資本進入金融領域的一條重要通道。小額貸款公司為農(nóng)戶、個體工商戶和中小微企業(yè)提供一定量的小額貸款，及時解決他們經(jīng)營過程中的資金周轉困難，提供多元化的融資渠道。在快速發(fā)展的同時，小額貸款公司也存在著許多問題和風險因素。結合調研中對小額貸款公司的認識，運用AHP評分模型對小額貸款公司內部風險來源進行分析得出以下結論:

小額貸款公司貸款風險主要來源于操作風險、信用風險和政策風險，其中操作風險是小額貸款公司由于不完善或有問題的內部操作過程、人員或系統(tǒng)導致的風險。相對于難以控制的客戶信用風險和政府政策風險，小額貸款公司可以通過提高業(yè)務人員素質、完善貸款流程來加強內部控制。

AHP層次分析模型為小額貸款公司進行險評估提供了有效、準確、客觀、科學的評估方法，提高了信貸機構的工作效率，降低了業(yè)務成本。實際案例分析表明，該評分模型有一定的實際價值，評分結果與實際不良貸款率存在負相關性，評分越高，說明公司風險管理能力越強，越低則說明存在較大的風險。

4．2 政策建議 提高業(yè)務人員的整體素質，建立科學合理的激勵約束機制。小額貸款公司要走向規(guī)范化，要發(fā)展得更好，提高員工的整體素質是當務之急。從某種角度上說，小額貸款公司對員工素質的要求比銀行高。筆者調研的幾家小額貸款公司，員工很多是由正規(guī)招聘而來，但在對員工的業(yè)務培訓上還有欠缺。小額貸款公司要加強對員工的專業(yè)知識培訓和技能培訓，加強信貸觀念，提高職業(yè)操守和職業(yè)素質，培養(yǎng)高度的敬業(yè)精神和忠誠意識。在社會上，要加大對小額貸款公司的宣傳，提高人們對小額貸款公司的社會認可度;積極培養(yǎng)大學生對新事物的認識和了解，招募更多金融經(jīng)濟類大學生作為公司的儲備干部。為了防止“管放不管收”、一味追求放貸數(shù)量情況的出現(xiàn)，小額貸款公司應落實“誰放誰收”原則，采用“沒有按時收款將受到懲罰，提前收款有獎勵”的方式，把員工的工作信貸收入與貸款收益相掛鉤。制定和完善考核員工的績效辦法，對員工的業(yè)績實行目標化管理，將員工的業(yè)績與工資、職務晉升相掛鉤，激勵員工，調動員工的積極性。

［1］馬莉．小額貸款公司風險的法律控制［D］．北京:中國政法大學，2010．

［2］宋克玉．我國小額貸款公司風險管理問題探析［J］．北方經(jīng)濟，2008(20):68 －70．

［3］周孺淵．我國小額貸款公司的主要風險研究［D］．成都:西南財經(jīng)大學，2009．

［4］蔡剛．小額貸款公司貸款風險評估分析［J］．財經(jīng)界，2013(26):42－43．

［5］謝道鍵．基于AHP模型的小額貸款公司信用風險管理研究［D］．貴陽:貴州財經(jīng)大學，2014:18－39．