民營銀行支持中小企業融資研究

南京審計學院 鄒佳穎

中小企業一般是指經營規模較小、綜合實力較弱、競爭力不強、處于發展初級階段的企業。在我國發展社會經濟、提供就業、促進科技創新、優化經濟結構等方面，發揮著不可替代的作用。根據國家統計局，截至2012年底，全國規模以上中小工業企業32.47萬家，占工業企業數量的97.36%；從業人員6129萬人，占工業企業從業人員的66.11%。目前，中小企業提供了全國65%的專利發明，75%以上的企業技術創新和80%以上的新產品開發，已成為促進我國技術進步的重要主體。

隨著全球經濟增長放緩，國際金融危機對全球經濟的影響仍然存在，歐元區經濟仍處于衰退邊緣，貿易保護主義仍在升溫。同時，日新月異的信息技術加速了技術深度的融合，全球新一輪科技革命以及產業革命的興起，引發了經濟社會的進一步變革。工信部中小企業發展促進中心主任秦志輝在APEC中小企業工商論壇上發布的《中國中小企業發展報告（2014）》中指出，中小企業和大企業分工合作的程度在不斷深化，中小企業圍繞著專、精、特、新加大投入。《兩化深度融合專項行動計劃（2013—2018）》中，提及積極運用新技術、新模式、新業態對傳統發展理念與方式產生顛覆性、革命性的影響。

在這個重要的發展戰略機遇期，發展中小企業在促進我國經濟社會發展、完成國民富強的目標、推進實現“中國夢”等整體目標方面起著重要作用。

一、中小企業融資現狀

據統計，我國2011三季度規模以上工業同比增長是12.8%，2012年一季度工業增長速度是11.6%。2012年一季度有銀行貸款需要的企業中，41.9%的企業沒能從銀行獲得資金，小微型企業達45.7%。我國中小企業對外貿易增速顯著減慢，受固定資產投資增長漲速度減慢等因素影響，社會消費品零售總額扣除價格因素增幅仍處在較低水平。生產成本上漲速度加快，同時，中小企業銷售收入增長速度降低，部分行業利潤快速下降，實體經濟盈利能力減弱。

2014年經濟進入“新常態”，2012年、2013年，我國GDP均增長7.7%，2014年預期目標是7.5%，上半年為7.4%。從2013年開始，我國第三產業增加值占GDP比重達46.1%，首次超過第二產業；而剛剛公布的上半年經濟數據顯示，第三產業占GDP比重升至46.6%。“穩增長”的時代來臨，中國放棄了沿用多年、數度輪回的強刺激做法，由過去的總量調控改為“區間調控”，投資方式由“大水漫灌”改為“噴灌”和“滴灌”。

在經濟進入新常態以后，隨著“穩增長”時代的到來，企業紛紛面臨由從前的粗放式向追求經營管理效率以及科學技術創新的方向轉型。與此同時，全球制造業的轉型升級，低端制造業向勞動力低廉國家的轉移，全球貿易競爭加劇。相比于具有較多抵押品、信譽較高、易受親賴的大企業，中小企業需要較多資金進行周轉及轉型，而社會融資渠道有限，企業融資難問題進一步加劇。

二、中小企業融資難原因

(一)相關國有銀行方面

由于相關直接融資渠道發展不完善，市場狹隘，相關正規金融機構對中小企業支持能力有限，融資主要還是以銀行渠道為主。但因相關法律法規的限制、貸款手續冗繁等原因，使得中小企業從銀行貸款困難重重。據統計，在全部銀行信貸中，非國有經濟使用的比例不到30%，70%以上仍為國有部門服務，本身資金較為充足的大型國有企業卻占有國有銀行大量的信貸份額。同時，根據企業生命周期理論，在不同的發展階段，企業所遇到的困境不同。尤其在企業剛剛起步或處于一種轉型狀態時，需要大量資金。而此時中小企業往往存在缺乏相應的擔保、信用不健全等現象。而與此同時，國有銀行金融產品單一、仍然以存貸款和一般結算業務為主，借貸門檻較高，缺乏適合中小企業不同階段的金融產品，銀行很難為中小企業提供足額貸款資金。

(二)中小企業自身方面

中小企業由于自身發展限制，財務制度不健全，擔保責任落實較難，資信等級不高，相對于大型企業，中小企業缺乏競爭力，資金來源單一。中小企業經營管理方式多為家族式管理，一些中小企業的經營增長方式比較粗放而且集群程度不高，企業管理者綜合素質較低，達到一定水平，就會出現弊端，普遍壽命較短。很多中小企業信用意識不強，在所有制改革期間，一些中小企業趁機逃脫銀行貸款，使銀行發生較大損失。由于企業資金短缺，使得企業自主創新能力以及經濟合作能力受限，從而形成惡性循環，生產規模較小，抗風險能力弱，同時，一些大型企業存在拖欠小型企業貸款的行為，加劇了中小型企業流動資金的緊張。

(三)政府方面

由于中小企業數量眾多，管理需要消耗大量的人力物力，政府缺少中小企業相關的管理部門。同時，企業融資缺乏穩定可靠的機構，信用擔保體系不健全，財政支持體系規模太小。資金供需緊張同時，對于中小企業來說，稅收負擔過重。盡管國家已對中小型企業出臺結構性減稅措施，但中小企業仍然反映，相關稅收起征點偏低、稅率偏高、優惠幅度較小。

三、對策建議

(一)對策背景分析

2013年6月，針對中小企業融資難的問題，李克強總理主持召開國務院常務會議，鼓勵民間資本參與金融機構重組改造，強調要“推動民間資本進入金融業”。7月15日，國務院辦公廳發布了金融“國十條”，其中第九條“擴大民間資本進入金融業”首次明確提出“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。”十八屆三中全會提出，允許民營資本進入金融領域，民營銀行能夠解決中小企業的融資難題。允許民營資本進入金融領域，意味著長期以來困擾中小企業供應主體不足的問題將可能會因為民營銀行而破滅。

民營銀行（本文所指的民營銀行是資產所有者與管理決策者相分離的，產權為民間所有并以盈利為目的的銀行。）將成為中小企業資金的供應主體。

(二)民營銀行支持中小企業優勢

民營銀行相對于國有銀行而言，在改變中小企業融資困境方面，具有明顯的優勢：

在信息方面，由于中小企業數量眾多，分布散落，對于國有銀行來說，搜集相關信息，巨大的成本與得到的收益不相匹配。而小型民營銀行則可以從中獲得較多利潤。

在成本方面，民營銀行不受國家控制，按市場化運營，其機構簡練，管理成本低，經營機制有效，運行效率高，能有效降低交易成本，為客戶提供優質低價的金融服務。

在根據自身情況進行定位時，民營銀行將其市場定位于中小企業，相對低端的客戶，并與他們建立長期有效的合作，可以有效的降低成本。避免與國有銀行的正面沖突。

發展文化模式方面，民營銀行堅持顧客至上的企業文化。這種商業化的服務理念形成的文化內涵是與國有銀行的最大區別。民營銀行作為一個提供金融服務的民營企業，保證了銀行文化和市場經濟的一致性。這種文化優勢促使民營銀行深入研究中小企業的各種金融服務要求，提高服務的完善性與優質性。深層次解決中小企業融資困境。

(三)現有民營銀行支持中小企業相關實例

現行的民營銀行更傾向于是中小銀行，一般是一種獨立的股份制銀行，與中小企業之間是合作關系，不是真正意義上的民營銀行。但他們在支持中小企業融資方面做出了很大的貢獻。

中國民生銀行，最新的發展戰略為，促進民營企業戰略、小微企業戰略和高端客戶戰略這三大戰略協同發展，在商業模式、市場地位、盈利能力等方面取得新的突破。中國華夏銀行，建立并打造“中小企業金融服務商”品牌，以“小、快、靈”為特色的小企業服務的“龍舟計劃”已經在企業和同行中樹立起“優質高效”的形象。中國光大銀行，2013年加大信貸資產的調整力度。調整客戶結構，下沉客戶重心。大力發展中小微業務。截至年末，小微業務客戶數46.9萬戶，較年初增加25.8萬戶，其中貸款戶42萬戶，較年初新增22.27萬戶，小微貸款余額突破1000億元達1081.04億元，較年初增加729.96億元。中國廣發銀行，推出“好融通”、“快融通”、“市場貸”、“盈利貸”、“信貸履約保證保險”等產品與服務，搭建政、銀、擔、協、企多方合作平臺，支持中小企業多渠道融資。平安銀行，公司業務方面，確立了“面向中小企業，面向貿易融資”的發展戰略，推出圍繞核心企業、開發上下游企業的全方位授信模式。

(四)民營銀行發展前景

2013年6月19日，國務院常務會議首次提出，“推動民間資本進入金融業”，“探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行”。2014年1月6日，首批3－5家民營銀行試點，實行有限牌照。2014年11月20日召開的國務院常務會議，其關注重點仍是此前多次研究討論的企業“融資難、融資貴”問題，民營銀行類金融機構將為中小企業融資提供實質性的資金供給渠道。

目前，銀監會經過反復論證篩選，經國務院同意后，確定5家民營銀行試點方案。試點由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰10家民營資本參與。

一般來說，民營銀行在試點初期，規模不大，存在信用劣勢，很難吸收存款。這對銀行競爭有較大影響，在解決中小企業融資難、促進銀行競爭方面難以有根本性改變。但隨著利率市場化、存款保險制度的逐步建立，以及互聯網技術的日益發展，民營銀行發展空間必定進一步擴大。新型民營銀行的建立，有利地降低了一些中小企業的融資成本，互聯網透明、平等、開放的特點為金融企業服務中小企業和草根經濟提供了前所未有的機遇。中小企業與民營銀行之間的信息不對稱問題也得到了較好的解決。

例如，從為中小企業的B2B以及C2C提供服務平臺起家的阿里巴巴，有國內最全的中小企業相關財務數據庫以及信用紀錄。相比于信息匱乏的國有銀行，阿里巴巴通過支付寶平臺以及獨有的金融服務優勢掌握著海量中小企業信貸信息，這為民營銀行的建立提供了較好的前提以及較為穩定的信息質量保障。

2007年阿里巴巴聯合建設銀行所推出的面向浙江省的信用貸款“網絡聯保”貸款網絡聯保貸款。有資金需求的企業只需要聯合其他企業（3家以上）共同承擔風險，便可以向銀行提出貸款申請。阿里巴巴利用大數據來對中小企業信貸進行管理。阿里信貸的客戶資源不僅雄厚，而且具有可持續性。阿里巴巴對客戶的網上交易情況可以進行較好的掌控，而一般銀行與中小企業之間存在較為嚴重的信息不對稱問題，銀行可能無法從中小企業獲得較為準確的財務會計報表，對中小企業的發展狀況與前景無法進行準確估量。

相比于大型國有銀行以及一些股份制銀行，民營銀行可以在充分利用民營資本自身的優勢的基礎上進行發展創新。隨著利率的逐步放開、資本市場的不斷深化、證券市場改革的逐步展開、互聯網金融的發展、“互聯網＋”概念的不斷開拓，利用民營銀行作為平臺為中小企業融資創新提供幫助將越來越便捷，從而實現民營銀行與中小企業的共贏發展。民營銀行將成為支持中小企業的主力軍。

[1]轉型經濟中民營銀行的建立與中小企業融資對策,2004;4

[2]國有銀行對中小企業融資支持.浙江大學,2013;6.

[3]民營銀行迎來發展新契機.和訊財經

[4]小微企業融資金融產品創新研究—基于阿里金融案例.財經論壇