利率市場化對農村中小金融機構的影響及對策

西安市長安區農村信用合作聯社 常新元

我國以農業生產為主，農村、農民仍是時代的主旋律，農村中小金融機構在服務“三農”方面發揮了尤為重要的作用。但是，總體而言農村中小金融機構務模式單一，主要收入來源嚴重依賴于存貸利差收入，綜合競爭力較弱；流動性管理主要依賴銀行間拆借市場支撐。利率市場化，在給我國農村中小金融機構帶來發展機遇的同時時，又加了大農村中小金融機構面臨的風險。

一、利率市場化對農村中小金融機構的不利影響

(一)同業競爭更加激烈

目前我國實行的是對存款利率上限和貸款利率下限的控制。各銀行往往通過貸款利率高于存款利率的利率差額賺取利益，這也是目前銀行業的主要業務收入和利潤來源。利率市場化會導致利差減小，銀行生存壓力增大。我國農村中小金融機構存貸款利差占業務收入90%以上，中間業務品種少。在激烈的市場競爭下，各家銀行為爭存款，會上浮利率，同時，為搶奪優質貸款客戶，貸款利率不變或下調，這將使農村中小金融機構必須調整現有的資金平衡關系和利率配比關系以獲得或維持客戶資源，收入必然減少。

(二)流動性風險加劇

我國農村中小金融機構的存款期限與貸款期限不平衡主要表現為：儲戶存款以中、長期定期存款占比較多，但貸款業務中則以中、短期貸款業務居多，遇利率下調時，負債項目對利率降低更為敏感，資產項目則相對靈活且受影響較小，金融機構的經營行為易受到利率敏感性缺口風險的影響。利率市場化必將導致農村中小金融機構的業務經營出現極大的不確定性，這將使資金流入相關經營項目無法得到及時回補，資金會停滯在經營項目中，流動性風險加劇。

(三)結構性風險加劇

存款利率與貸款利率波動不一致時，如存款利率下浮幅度大于貸款利率下浮幅度，則將導致銀行凈利息收入減少，反之將增加。但不幸的是，由于銀行負債項目競爭的不斷加劇，銀行受此影響不斷增加，利率市場化以將使這樣的利率波動不斷的上演，加大了農村中小金融機構面臨的利率結構性風險。而結構性風險具體為兩種：一種是因存款利率與貸款利率波動不一致時導致導致利差縮小的風險；第二種是指在短期存款利率與長期存款利率波動幅度不一致時，導致負債結構變化并進而導致凈利息收入減少的風險。

(四)加大了借款者逆向選擇風險

客戶選擇利率風險是指，客戶基于選擇存款期限或貸款期限的權利，在利率波動時選擇更有利于增加財務收入或節省財務成本的存款或貸款方式，進而導致銀行利差收入降低的風險。通常表現為：當利率上升時客戶一般會提前支取低利率定期存款后再以較高的利率重新存入；當利率下降時客戶可以選擇新增低利率貸款并以該貸款提前清償在先的高利率貸款。由于那些不喜歡違約、較安全的借款人則可能退出申請人的隊伍，而更多的喜歡冒風險的借款人可能出來接受貸款人的出價，使得銀行作出非理性的舉措，未業務發展埋下隱患。借款人的逆向選擇經驗表明，借款人對貸款合同違約的可能性會隨著對其所收取的實際利率的增加而增大。這就是借款者逆向選擇風險。

二、農村中小金融機構應對利率市場化的措施

利率市場化對銀行傳統盈利模式提出挑戰，中小企業貸款、中間業務等將成為銀行保持利潤的重點方向。筆者認為，可以通過以下方式來提高農村中小金融機構的抗風險能力：

(一)建立合理定價機制

我國農村中小金融機構應加快完善存款、貸款等定價機制。策略方面可以采取差異化定價策略，如區別不同的服務、不同的客戶、不同的地理區劃實行差異化定價；管理方面可以采取總行確定基準利率和浮動范圍和標準，并對分支機構有限制的授權，使各分支機構在總行確定的利率浮動范圍內，根據不同客戶信用等級、還款能力、所處行業領域等因素具體確定更有市場競爭力的執行利率；方法方面可以采取以成本、需求、競爭等因素作為價值導向進行利率調整的定價方法等。

(二)轉變管理模式

各農村中小金融機構應建立專門的管理機構和聘請專門的技術人員管理利率風險。建立專門機構利率預測，根據國家的經濟狀況與經濟規劃分析預測未來利率變動趨勢，提前進行利率調整以搶占市場。加強利率風險管理，科學評價農村中小金融機構所承受的利率風險，及時通過缺口管理等切實減少利率風險。區別對待外部及內部利率；確定有權調整利率的機構權限或明確總行對分行機構利率調整的授權機制。通過上述管理調整，及時發現利率風險并適時調整資產負債結構，最大限度地規避利率風險。

(三)加大專業人才的培養，增強銀行營銷力度

應對利率市場化需要提升員工的素質，加大對專業人才的培養，真正從營銷的角度來做市場，促使信息流暢，穩定客戶群體，使業務銷售穩固性增強，減少借款者的逆向選擇風險。公開選拔優秀人才，建立一支高效、專業的隊伍，能夠科學預測，靈活應對金融市場利率變化。

(四)重視開展金融創新

創新是企業的發展之源，我國的農村中小金融機構在激烈的市場競爭中，只有積極開展金融創新才能穩定并擴展其市場份額。

1、業務品種的創新

農村中小金融機構必須加快業務創新步伐，在保持基本業務穩定的基礎上應該尋求其他的新的金融業務，逐步減少對利息收入的依賴。不斷細分市場，通過對貸款客戶、貸款用途、行業領域等的研究，研究創新型存貸款業務，以減少利差縮小帶來的沖擊，減少因此而造成的損失。可積極發展表外業務和中間業務，例如金融服務、財務服務、基金投資、投資銀行及資產管理等附加服務業務，使利潤來源多源化，扭轉中小金融機構靠吃存貸款利差生存的單一經營模式，提高中小金融機構的競爭與生存能力。我國各銀行中間業務發展的空間還很大。

拓展投資渠道、拓展融資渠道、開發可緊急變現資產的產品，推進資產負債等增強籌集應急資金的能力；如發展同業拆借、票據業務和資產證券化業務，既可以獲得重新定價的權利，又可以滿足銀行流動性的需求，避免利率變化所帶來的收益損失。農村中小金融機構充分利用票據業務、銀行間市場及資產證券化等業務合理調整自身資產期限結構，也可以有選擇地變現某些流動性差的資產，實現資產期限與負債期限的匹配，減少利率波動差異帶來的不利影響。我國實行的是銀證分開、分業管理的政策，所以銀行業金融機構在資產證券化方面的探索舉措不多。農村中小金融機構可以適當加大債券投資力度，買入國債，以達到調整自己資產結構的目的。

隨著信息技術的不斷完善，要大力發展網上銀行業務。我國農村中小金融機構的電子銀行業務發展才剛剛起步，比其他同業競爭者落后，應加大發展步伐，完善網上支付系統、網上銀行、網上證券信息服務等業務。

2、創新金融工具

利率期貨、利率互換、利率期權、遠期利率協議等金融工具都可以達到，規避利率風險和其他金融風險的目的。農村中小金融機構應該在這些方面進行創新。

3、創新營銷方法

創新營銷方法的切入點主要包括服務營銷、市場營銷、產品營銷等方面的創新。加快產品包裝和組合營銷，努力打造精品業務，力爭以獨有的產品贏得市場，轉化營銷理念，以關系營銷、以動態營銷、以市場開發取代產品營銷、靜態營銷、市場占有，創新傳統營銷方式。

三、結束語

農村中小金融機構由于規模較小、業務單一，利率市場化對其的沖擊很大，進而可能出現經營成本上升、不良資產增加甚至破產倒閉等問題。只有充分認識利率市場化的影響，并做到未雨綢繆，才能在市場中保持并拓展自己的市場份額。

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