現金流量視角下的企業財務風險控制研究

河南安彩高科股份有限公司　李迎

現金流量視角下的企業財務風險控制研究

河南安彩高科股份有限公司李迎

摘要:在企業的整個經營活動過程當中，就是一個現金流量產生的過程，現金流狀況可以直接的體現出企業的價值與其持續經營的能力。任何一個企業都會有現金流，而企業對現金流的有效控制能夠進一步加強企業的財務監控力度，盡量避免不必要的風險與損失，將企業的財務風險及其對企業所產生的不良影響盡可能的降低，確保企業的正常運行。本文主要在現金流量的視角下對企業在控制財務風險進行研究，從而找出有效的控制對策。

關鍵詞:現金流量企業財務風險控制

隨著近年來經濟的全球化發展，中國各個企業所面臨的競爭越來越激烈，并且企業隨時都會面臨財務管理當中的風險威脅，對于企業的發展產生一定的阻礙影響。因此，必須積極研究與分析企業的現金流量，實現對財務風險的預防和控制，從而進一步提高企業的發展價值與資本運作的效率，讓企業在激烈的市場經濟當中站穩腳，促進企業的健康發展。

一、現金流量

現金流量是指企業的現金預期現金等價物的流入與流出總和，在企業的現金流量中具有客觀性、動態性以及不均衡性特點。客觀性特點：一般人們對于一個企業經營的狀況進行評價的時候，都會通過企業獲取的利潤作為標準，在這種標準下，就容易導致企業將主要的經歷放在短期利潤的提高上，而對未來發展卻不加以重視。利潤只是側重于反應企業收益與損失，并不注重企業現金流動的數量與周期，并且利潤有著一定的不穩定性，其能夠采取各種會計手段來進行控制。在財務信息這一層面中，由于企業與公眾間對稱性并不均衡，會使得企業為了達到某種目標或者目的，采取各種手段把利潤隨意調整到所需標準，從而引導外界對企業的經營狀況錯誤的評價。和理論相對比，現金流量更加可以客觀真實是將企業經營的狀況反映出來，而不會因會計政策變化而改變，因此其具有著客觀性特點。動態性特點：隨著企業經營活動的各種改變，現金流量也會發生一定的變化，所以其具有動態性特點。對于現金流量具有影響的因素主要有產品銷售與貸款回收情況、付款方式。財務的預算和控制及投資融資等情況。企業現金存量一方面具有動態性特點，主要是由于企業每天都需要與各種業務之間往來，因此就產生的資金收入與資金支出，使得不同階段的資金存量總數不斷的發生變化，從而展現出動態性特點；在另一方面因為企業每天的資金收入和資金支出情況在不斷的變化，而在不同時間段里，企業的現金流量也會不斷的出現波動，從而展現出動態性特點。不均衡性特點：現金流量的不均衡性主要表現在不對稱性與不同步性兩個方面。其中，不對稱性是指企業在某個時間點當中所收入的現金數量與另外一個時間點的支出現金的數量不相等，也可以說是企業在某個時間點收入現金的數量與未來出現支出現金的數量不等；而不同步性是指企業在某個特定的時間點內收入現金數量與支出現金數量通常都不相等，并在這個時間點中，現金收入數量未必能夠支付支出現金的數量。

二、現金流量對于企業財務風險所具有的影響

現金流量對于企業財務風險具有的影響主要有現金流程、現金流量、現金流速以及現金流向等作用下所產生的一些影響。

(一)現金流程

現金流程對于企業現金安全性具有重要的決定作用，若在現金流程中出現的問題，那么就是使得企業產生一定的財務風險。其主要涉及到辦理現金的收支業務中，手續程序與現金流量組織、崗位及授權等。因為現金流量有著分散性特點，就很容易使得資金使用與管理過程或者利益分配的過程存在著管理混亂或者權責不明確的情況，導致企業的資金嚴重流失，資金的使用效率不斷的下降，甚至使得資金的安全性與完整性無法得到保障，嚴重制約企業的發展。

(二)現金流量

企業的現金流量能夠最直接的體現出企業的經濟效益，其能夠綜合反映出企業的每一項現金財務收支盈余水平。在企業的成本、收入與盈利水平中，其很有可能因受到生產經營過程中現金的流入和支出狀況制約使得財務風險的引發。通常情況下，企業的現金流量一般指的是流入量與流出量及兩者之間的差額所產生出來的就是凈流量。對于盈利越多的企業，證明其財務實力就越強，而其出現財務風險的概率就越小；而盈利越少的企業，其財務實力就相對較弱，證明其出現財務風險的概率就越大。此外，我們還發現，企業現金流量對于企業盈利風險的程度具有一定的制約性。

(三)現金流速

現金流速對于企業的財務風險有著決定性的影響，其綜合反映出企業的經營效益與資產流動的質量，尤其是在某個具體的現金業務當中，流速指的是在現金支付到現金回收之間所需用時長短，而對于整個企業來說，流速對于企業資金的占用水平與流動性的風向具有一定的制約作用，主要原因是其主要指的是資本的從投入至回收之間的速度。由此可知，現金的凈流量有從質量方面來反應出企業實際償債的能力，并反應企業將要面臨與迎接的財務風險。

(四)現金流向

現金流向通常可以分成流入和流出的各方面資金，體現企業的現金流量趨勢。現金流出能夠綜合反映出企業的經營戰略能力與未來價值的創造能力，其主要表明的是現金支付主要用途；而現金流入能夠證明企業的競爭能力與未來發展的趨勢走向，證明企業現金流入量來源。對于企業來說，現金流向一般會有一個相應的標準結構，所以現金流向對于企業有無財務風險具有一定的影響。

三、現金流量視角下企業財務風險的控制對策

(一)財務風險的預防與控制方法

對于財務風險的預防與控制方法，主要包括以下幾點：一是自留風險：自留風險的意思就是收到損失的個體能夠自我承擔因風險造成的財務損失。通常情況企業能夠根據謹慎性的原則，在企業的內部建立起償債資金、壞賬準備資金、存貨降價準備資金及短期與長期投資降價準備等財務風險資金，從而減緩財務風險的損害威脅，預防發生更大的損失，便于增強抵御風險的能力。二是分散風險：企業可以對風險大的投資項目和其他的企業一同投資，這樣能夠分散風險，而分散的風險之后就能夠讓企業以聯營與多種經營、對外多元化投資等手段將財務風險進行分散，實現收益共享與風險共擔。三是轉移風險：轉移風險就是企業采取一些手段把所有或者部分財務風險向他處轉移，比如建設投資固定資產時，相關企業能夠把建設過程具有的風險向承包方轉移，從而降低財務風險。回避風險：企業通過回避風險帶來的一些損失，由于其是以回避的形式，也很有可能會造成項目損失來實現風險回避的目的，而回避也有可能會使企業失去一些由于風險產生的可能利益。

(二)財務風險的預防與控制對策

對于財務風險的控制，可以通過以下幾方面實行：一是建立財務預警與分析機構：完整的預警與分析機構一般包括：收集信息、財務預測、風險判斷分析、財務警報、財務風險處理對策等。建立預警機構的主要意義就是其可以獨立工作，并且不會直接干涉到企業經營的過程，并在企業的各項工作當中能夠有效的監督其工作，起警示作用，從而實現將企業財務狀況改善，預防與控制財務風險。二是構建風險預警的系統：建立起中短期的風險預警系統，其最主要的工作是現金流量的預算表編制，預警系統指的是為避免企業出現各種財務風險而建立起的避免陷入困境的警報系統。三是預算現金流量：對現金流量進行預算的目的就是通過合理安排現金的持有量，確保企業的資金具有流動性，并讓企業保持高盈利水平。四是確保現金流量平衡流動：若是企業生產與經營離開現金的支撐就會難以正常運行，在企業現有的現金流量中，其始終貫穿在整個企業的生產與經營活動當中，對企業來說其就是一項不可或缺的資源。所以，企業必須要確保在必要活動上有現金可使用，這就要求相關的財務部門要科學合理的制定資金分配對策，讓有限的資金能夠擴大再生產，從而促進企業的發展。并且要隨時掌握企業的資金流動狀態，避免出現過多消費與盲目消費性支出，確保資金保值和增值，并認真的管理資金，避免資金流失與浪費，造成企業的不必要損失。

(三)基于現金流量風險管控的應用意義

企業通過現金流量的規劃制定，企業能夠事先預計計劃期資金的短缺情況，并盡早安排好借款準備，從而有效的規避資金短缺情況。同時，企業也能夠預見在計劃期資金的閑置情況，幫助企業做好短期的投資決策，便于現金余額得到合理的利用。此外，財務人員還能對企業償債能力和盈利質量進行籌劃，便于改善企業未來的財務狀況與經營的成果等。

綜上，每一個企業都應該隨時及時掌握其本身現金流動狀況，并對實際情況進行分析研究，探討在實際運用中出現的一些問題，并制定相關的對策加以糾正與完善。要想完善企業的現金流量程序并不是在短期內就可以實現的，其需要企業的長期堅持，在發展的過程中不斷的發現問題，并不斷的改進與完善。在重視現金流量的過程中不斷的提高現金的周轉速度，對企業現有的現金充分加以利用，避免現金遭受惡意侵吞與任意挪用、私人占有等，從而有效的控制企業財務風險，促進企業健康發展。

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