利率市場化與銀行資產負債管理

摘要:資產負債管理是現代商業銀行生存發展的基礎和重要組成部分。本篇文章對利率制度的發展以及如何推動資產負債管理的發展進行了總結，并且對我國目前利率市場化現狀不利于銀行業進行資產負債比例管理進行了探討，從中知道資產負債管理是銀行經營的一個重要環節，對其發展有著非常重要的影響，同時改革了利率形成機制和監管指標體系。

由于證券市場的發展，國債市場的日益成熟，利率風險成為了銀行經營的一個重要因素，很多銀行建立了以管理利率風險和流動性為中心的資產負債管理體系。目前看來，利率風險不僅影響資產負債管理，還推動了資產負債管理的發展。

一、利率市場化的進程

利率市場化的決定權在于市場，市場的動向以及資金的多少均是影響市場利率的重要因素。而在此背景下，金融機構存貸款利率水平直接由市場供求決定。從發達國家的改革經驗可以看出，中央銀行在對市場利率進行調節時，主要采取的是間接的方式：一方面，其通過調控基準利率，實現對市場利率的有效控制；另一方面，同業拆借利率、短期國債利率是中央銀行間接調控的主要對象，具有交易量最大、信息披露充分的特點，通過其可直接衡量市場利率。總的來說，利率市場化意味著政府不再對利率進行行政管控，而是讓金融市場進行自我調節。

二、利率市場下銀行資產負債管理

(一)銀行資產負債管理概述

自上個世紀80年代起，我國銀行開始逐漸引入資產負債比例管理，并于1994年實現了資產負債比例管理的全面推廣。1998年時，我國終止了中國人民銀行商業銀行信貸，從那開始，銀行銀行資產負債管理進入了一個全新的階段。由于改革開放，各個銀行根據其經驗開始不斷推出適合自己的資產負債管理系統，來提高經營水平。

(二)銀行資產負債管理現狀

目前，盡管銀行資產負債管理水平不斷提高，也建立了以比例控制為核心的指標管理體系，但是其與發達國家真正成熟的、先進的銀行相比較，依舊存在很多不足，還無法達到其監管水平。因此，針對我國很多銀行缺乏有效的資產負債管理手段的這一問題，必須不斷提高其風險管理意識。

(三)利率市場下銀行資產負債管理面臨的挑戰

當前，隨著我國利率市場化改革的不斷深入，商業銀行對于自身利率的把控能力不斷增強，這也就導致每家銀行都通過增加利率來搶存款競爭，并且還擴大貸款規模來增加人們的壓力，從而使得貸款利率也相應下降。在這樣的一個市場背景下，利率一直處于一個不斷變動的狀態下，這也就導致銀行負債比重與浮動利率資產逐漸增多，最終出現了銀行利率風險增大的現象。同時，根據相關發達國家的利率市場發展情況可以看出，利率市場化帶動了競爭的加劇，而在激烈的同業競爭中，銀行資產業務、負債業務以及中間業務均出現了結構性的轉變，其在一定程度上促進了先進資產負債管理體系的構建:資產業務，主要表現在以下幾個方面：投資、貸款在總資產中的占比穩定，對公貸款呈下降趨勢；負債業務，主要表現為以下幾個方面：存款在負債中的占比下降，其中短期存款下降、長期存款上升；中間業務，主要表現在非息收入在銀行總收入中的比重持續上升。對此，我國銀行未來發展的關鍵主要是在利率市場下，提高銀行應對風險的能力，構建先進的、適應利率市場化進程的資產負債管理體系。

三、銀行資產負債管理存在的問題

(一)資產負債組合不夠科學

我國銀行資產負債管理主要是由信貸資金管理延伸而來，當前其內容已經有所增加，但是重點依舊放在貸款、存款以及票據等業務上，未曾真正展開資產負債組合管理，這也就導致了銀行的資產負債組合不夠科學，其具體表現在以下三個方面：負債處于被動增長的模式之下，結構較為單一;期限錯配加劇流動性風險;非信貸業務拓展空間受限。

(二)資產負債管理方法不夠先進

在我國，銀行在進行資產負債管理的過程中，必須要進行事前比例確定工作，并在此基礎上展開管理，因此其管理對象是歷史，而不是未來，管理方法不夠先進，具體表現在以下兩個方面：銀行資產負債管理目標僅僅是實現資金約束下的數量平衡，未能夠進行一定的定量分析;銀行資產負債管理采用的是靜態管理方法，未能夠實現動態管理。

四、銀行資產負債管理轉型的方法

當前，我國利率市場化進程的不斷加快，使得推動資產負債管理轉型、實現銀行資產負債管理水平的有效提高十分必要性，其有利于滿足銀行經營管理的需要，實現風險和盈利的統一，保證長期市值穩定。下文主要就銀行資產負債管理轉型的方法做了具體闡述。

(一)完善資產負債管理體系

當前，不少發達國家銀行已經建立了一套科學、完善的資產負債管理體系，因此對于我國而言，最重要的就在于充分吸收國外成功的經驗和失敗的教訓，結合自身市場實際情況逐步調整銀行的資產負債管理體系，最終使得其得到有效完善。一方面，資產負債管理是風險限額下的協調式管理，其主要是通過計量、管理各類市場風險，實現收益的最大化；另一方面，資產負債管理也是前瞻性的策略管理，其通過科學測算金融產品的風險與收益，實現風險到成本的轉換，從而可以戰略性地引導銀行業務線的發展，實現風險與收益的最佳平衡。

(二)完善內部資金轉移定價機制

相關人士指出，完善內部資金轉移定價機制是資產負債管理轉型的基礎，銀行應該加強內部資金轉移定價機制的改進與完善，做好資金全額管理和資產負債管理工作。長期以來，我國不少商業銀行十分重視內部資金轉移定價機制的運行，但一直都未能有效發揮其作用，這主要是由于其未能夠獲得完全市場化。當前，利率市場化改革的不斷深入，為我國銀行內部資金轉移定價機制的進一步完善提供了可能。

(三)改變銀行負債結構

資產形成的主要資金來源是由穩定且具有相當主動性的負債，并且其對商業銀行的業務發展也具有一定的促進作用。當前，根據我國金融市場的相關調查可以發現，要想實現商業銀行資產負債管理工作的進一步完善，必須改變銀行負債結構，形成一個以存款負債為主、非存款負債為輔的結構體系，其主要優勢在于具有良好的主動性與可調控性。此外，銀行還應重視負債與資產的有機結合，可根據儲蓄傾向、支付偏好等將存款人進行分類，實現被動負債的科學管理，提高被動資金的利用率，以最終達到提高資金可控力的目的。

(四)提高資產多樣性

根據相關調查可以發現，我國商業銀行的資產結構一直處于一個較為單一的狀態下，貸款占比過重，證券資產占比相對較小，而投資和交易類資產的收益較低，非利息收入占比少。當前，隨著我國利率市場化的不斷發展，資產結構單一十分不利于銀行資產負債管理體系的構建和運行，其直接限制了銀行資產負債管理轉型。因此，對于現代銀行而言，必須有效提高資產流動性、多樣性，而且同時也要加強資產結構的改善，優化資產配置的能力。

五、結束語

現代金融監管的基本原則是監管成本應該盡可能的縮小，這個原則有著兩種含義，一種是以最小的成本來達到監管目的，另一種是銀行達到監管的要求不能過高。因此，應該迫切改革我國的利率機制形成以及監管體制來適應金融發展新形勢的要求。