我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的前景分析

南京證券股份有限公司 顧飛

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融法規(guī)制度的不斷完善發(fā)展，商業(yè)銀行的日益增多，銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成了金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，我國(guó)金融體制還有許多的問題需要去解決，如加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管力度，維持金融市場(chǎng)的平穩(wěn)、有序發(fā)展。

一、我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

(一)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)

現(xiàn)有券商在融資渠道方面有很大的缺陷，但從國(guó)家允許證券公司向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款以助其擴(kuò)展業(yè)務(wù)開始，證券公司在運(yùn)營(yíng)中的資金問題就得到了比較妥善的解決。而券商同銀行機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作不僅使證券公司有了新的融資服務(wù)平臺(tái)，而且在一定程度上彌補(bǔ)了我國(guó)券商金融創(chuàng)新的不足，同時(shí)也提高了銀行的資本使用效率。從而提升了我國(guó)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力和金融市場(chǎng)化的程度。

(二)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供基金托管

隨著金融行業(yè)不斷的發(fā)展，在金融市場(chǎng)相關(guān)政策制度的調(diào)整下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍涉及的面也越來越廣。相比傳統(tǒng)銀行對(duì)資金的存取，現(xiàn)在開始大力發(fā)展中間的業(yè)務(wù)。基金托管作為商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)主要的組成部分已成為證券與銀行之間的媒介之一。在基金托管的環(huán)節(jié)中，銀行通過對(duì)基金的代銷和資金保管從而從中獲取利潤(rùn)，這也促使銀行之間加大對(duì)證券機(jī)構(gòu)基金托管資格的競(jìng)爭(zhēng)。

(三)證券機(jī)構(gòu)與銀行協(xié)同進(jìn)行資金清算

商業(yè)銀行的主要功能之一就是資金清算，一些商業(yè)銀行利用自身的清算系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)為證券機(jī)構(gòu)提供資金清算上的幫助。目前，所有證券機(jī)構(gòu)都必須采用這樣一種運(yùn)營(yíng)模式。銀行與證券機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，銀行設(shè)立專門的清算部門對(duì)每日證券公司的股票交易進(jìn)行資金清算。這種合作方式不僅保證了投資者的資金不被券商挪用，而且又能便于國(guó)家對(duì)違規(guī)資金進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行必要的監(jiān)管。

二、改善銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的對(duì)策

(一)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的發(fā)展

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的加深，金融行業(yè)也在不斷的發(fā)生變化。金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新也為銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了必要條件。為了能夠適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，一些銀行體系需進(jìn)行必要的改革，保證銀行運(yùn)營(yíng)機(jī)制能夠滿足混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求。提高銀行的業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)拓展的范圍。更好的推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在金融市場(chǎng)上銀行體系制度的穩(wěn)定能夠降低金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者自身的經(jīng)濟(jì)利益，使得金融市場(chǎng)更加的有序、規(guī)范。隨著科技的不斷進(jìn)步，人們?cè)谧非笮实耐瑫r(shí)，對(duì)金融行業(yè)的科技應(yīng)用也是非常重視，因此采用先進(jìn)的科技技術(shù)有效提高銀行內(nèi)部的運(yùn)作效率，以滿足證券客戶及其它客戶的不同需求，從而提升金融市場(chǎng)的活力。

(二)完善金融監(jiān)管體系

完備的內(nèi)控制度具有保護(hù)金融機(jī)構(gòu)自身安全運(yùn)作以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，是法律法規(guī)和約束機(jī)制發(fā)揮作用的必要前提。隨著金融業(yè)改革的發(fā)展，金融監(jiān)管法規(guī)和手段得到相當(dāng)程度的發(fā)展，但目前我國(guó)用來規(guī)范和約束金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)還不成體系，對(duì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理金融機(jī)構(gòu)中的違規(guī)現(xiàn)象監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏有效方式和能力。隨著我國(guó)加大對(duì)金融體系監(jiān)管和對(duì)金融體系的立法規(guī)定，金融監(jiān)管制度為銀行與證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)在安全有效實(shí)施上提供了制度的保障，但是在實(shí)施的過程中由于對(duì)金融體制的內(nèi)容和相關(guān)的適用范圍不明確而造成一定的挑戰(zhàn)。為了加強(qiáng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，減小金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從各個(gè)不同的角度對(duì)其進(jìn)行分析和改進(jìn)。對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修訂和完善，比如在經(jīng)濟(jì)壟斷問題中所對(duì)應(yīng)的防壟斷法律法規(guī)上，應(yīng)該從規(guī)避市場(chǎng)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的角度上進(jìn)行修改并分析具體的市場(chǎng)和金融環(huán)境，從中找到解決銀行與證券合理監(jiān)管的立法平衡點(diǎn)，從而使得對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管能夠得到有效的實(shí)施。形成一種相互監(jiān)督的形式，讓金融信息能夠更加的透明化，最終使得三方都能夠獲得最大的收益。在改善銀行證券混業(yè)前景中還應(yīng)對(duì)銀行的高層管理者進(jìn)行必要的監(jiān)控，使得他們?cè)诠芾砗筒僮髦心軌蚍舷嚓P(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部之間應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)告制度與風(fēng)控制度，從而減少黑箱操作現(xiàn)象的產(chǎn)生，并且從內(nèi)部結(jié)構(gòu)中不斷的優(yōu)化完善，降低銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、良好的發(fā)展。

(三)加強(qiáng)國(guó)家交流與合作

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)不斷的在發(fā)展，但是對(duì)于銀行證券混合經(jīng)營(yíng)還是處在一個(gè)初級(jí)階段，對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)督管理體制還不完善，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范還缺少經(jīng)驗(yàn)和手段。為了更好的提高我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)該多加強(qiáng)與周邊國(guó)家的交流和合作，借鑒與學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)金融管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，加快金融改革創(chuàng)新的節(jié)奏，選擇對(duì)我國(guó)發(fā)展有益的方式方法，并結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，制定具有中國(guó)特色的金融管理制度，從而提升銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督管理水平。

三、結(jié)束語

綜上所述，我國(guó)加強(qiáng)對(duì)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督是很有必要的，通過穩(wěn)定金融市場(chǎng)的發(fā)展、完善金融監(jiān)管體系以及加強(qiáng)國(guó)家交流與合作，可以使得我國(guó)的銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展更加成熟，更好的與國(guó)際接軌，從而為提升我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供了有力的保障。

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