談企業現金流量管理與風險防范

杭州集智機電股份有限公司 俞金球

現金流量管理可以表示出企業現金與等價物流通的實際情況，在我國企業不斷追求現金流量增長的情況下，通過合理的現金流量管理工作，可以有效提高企業核心競爭力，保證企業在復雜的市場競爭中取得勝利。企業的資金必須不斷進行運動與周轉，只有通過這種方法，才能有效控制企業風險，為企業長期穩定發展提供可靠保障。

一、現金流量管理的重要性

企業在運營的過程中，資金與貨物在不斷進行流通，這一過程代表了現金流量的重要性。現金流量直接影響企業發展水平，而現金流量管理作為重要的財務管理工作，其重要性表現在以下方面：

(一)影響企業發展

企業的現金流量管理水平直接決定企業未來發展與生存的能力，在日常生產與經營的過程中，需要大量現金進行生產設備及材料的購買，但是由于經營活動存在的時間差問題，企業可能出現沒有資金購買經營必需品的問題，導致企業正常生產流程受到影響。在發生資金鏈問題后，企業現金流量管理水平就起到了決定性的作用，如果在日常經營的過程中制訂了有效的管理措施，對籌資、投資、經營的活動進行管理，保證企業在出現問題后，及時采取針對性的解決措施，為企業生產經營提供保障。可以看出，現金流量管理效果直接決定了企業未來的發展與生存，也影響了企業的經營活動。

(二)提高企業價值

在評價企業價值的過程中，現金流量管理水平也是非常重要的評價標準。人們在了解企業價值時，主要以企業市值進行判斷，而企業進行現金流量管理時，主要以企業資源合理配置為基礎，在生產經營階段，完成現金流的統籌規劃活動，實現企業現金流的應用效果。通過合理的現金流量管理，可以保證企業在生產經營過程中維持穩定，實現企業核心價值的提高。通過這些因素可以看出，良好的現金流量管理措施，可以有效提高企業的實際價值。

(三)提高風險應對能力

企業發生運營風險的原因就是現金流不足，導致生產設備、材料無法正常采購，而現金流量管理則是保障企業現金充裕的重要因素。企業在融資、投資過程中，如果采取了錯誤的投資決策，就會導致企業現金流過量或缺少，這些情況都會導致企業生產運營受到影響。如果企業自身的現金流量管理水平十分優秀，就會保證現金使用維持平穩，使現金保持穩定運行效果，在市場發生變化時，企業仍然擁有充足的資金應對風險。可以看出，通過良好的現金流量管理，可以有效提高企業應對風險的能力。

二、企業現金流量管理中存在的風險

企業現金流量管理直接影響企業未來的發展速度，為了體現出企業現金管理的重要性，本文對企業現有風險進行分析，管理風險主要表現為以下幾點：

(一)風險防范意識薄弱

雖然企業逐漸接觸并了解了現金流量管理的重要性，但是大多數企業并沒有重視風險防范工作，由于風險防范意識薄弱，導致企業正常經營活動受到影響。風險防范意識薄弱主要體現在：不完善的債務風險控制措施、不公開損失實際情況、缺少金融市場風險控制措施等。這些因為風險防范意識不足導致的問題，在企業面對風險時，無法及時進行控制與調整，使企業不能正常健康的運營。

(二)內部控制問題

部分企業并沒有明確劃分具體的工作職責，這種情況導致現金收支手續經常出現錯誤，而利益分配不明確等內部控制問題，直接使企業面臨的風險成倍增長，而這些問題究其原因，還是因為內部控制水平較低導致的。由于企業內部控制能力不足，導致現金流量管理工作的難度上升，也會影響企業現金鏈的控制效果。

(三)內部預算管理問題

在企業運營的過程中，內部預算管理也會對現金流量管理造成影響，而其中存在的問題也是企業出現風險的重要因素。企業日常財務管理以事后賬務處理和報表編制為主，但是并沒有重視事前預算管理工作，這種情況就會導致企業在運營的過程中，出現資金量不足的問題，這種問題直接影響了現金流量管理的發展與進步，也影響了企業的健康運營。

三、現金流量管理措施

(一)現金流風險控制部門

為了提高企業抗風險能力，需要成立專門的風險管理部門，內部成員應包括法律、財務、業務等部門的專業人員。該部門負責定期或隨機檢查企業投資項目的現金流風險情況，并且對整體風險情況進行合理評估，在完成評估后，向董事會提出評估報告及改進措施。

(二)加強風險規避能力

在企業發展的過程中，投資率與增長率會不斷發生變化，如果使用量超過一定限度，就會導致現金鏈斷裂風險上升，一旦現金鏈斷裂，就會使企業面對毀滅性打擊。為了保證企業的長遠運行，必須從戰略角度分析投資方向，合理分配企業現金流量，使企業既不會失去良好的發展機遇，也不會過度追求發展導致資金鏈斷裂。

(三)加強投資導向管理

企業為了擴大自身的規模，就需要數量龐大的現金作為支撐，為了獲得現金流量，就需要投資項目與經營項目相互競爭，獲得更高份額的資金。企業為了有效解決這個問題，就需要合理分配現金流，在保證現有經營活動正常運行的前提下，根據投資導向制定現金流量分配計劃，及時清繳企業負債利息，保證企業信譽不受影響。只有在現有經營業務正常運行的前提下，才能將多余的資金投入項目投資之中。經營現金流需要滿足經營活動所需，所以，在使用的過程中，只能作為短期投資現金流使用，如果長期處于資金短缺情況，就需要企業申請銀行貸款或融資，保證企業正常運營。

(四)融資與未來現金流匹配

企業發展不僅依靠優秀的產品，還需要充足的現金流量，保證生產與銷售不受影響。目前常見的現金來源包括兩種，內源融資與外源融資，在企業發展的過程中可以看出，單純的內源融資并不能為企業提供充足的現金流量，而外源資金則可以為企業提供充裕的資金量。外源融資主要以債務和股權兩種資金為主，通過外源融資進行籌資，可以保證未來發展階段的現金穩定性。債務融資都會附帶支付要求，所以選擇債務融資時，需要重視融資現金流與未來運營過程中的現金流是否存在差異，保證兩者的匹配性，在債務需要償還時，企業必須擁有足夠的資金償還債務，一旦出現債務無法償還的情況，就會導致嚴重的后果出現。

四、結束語

為了提高企業的核心競爭力，就需要保證企業穩定運營，通過科學的現金流量管理措施，保證企業內部財務管理工作順利進行，降低企業面臨的現金風險。本文根據企業現金流量管理問題以及其中存在的風險進行分析，提出了有效的現金流量管理措施，為企業提高管理水平提供參考，希望為企業長遠發展提供助力。

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