“負面清單”后，跨境貿易的人民幣結算管理模式的探討

雅柯斯電力科技（中國）有限公司 周美君

上海自貿試驗區(qū)在外商投資領域，探索實行負面清單的管理模式，并被黨的十八大三中全會文件所肯定。這一新的模式在短期內成為國內研究者的熱點課題。于是，人民幣結算呼之欲出。為了克服跨境貿易存在的一些新情況、新問題，政府相關職能部門與時俱進，采取了新對策、新措施。《關于出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》于2012年6月正式公布，跨境貿易人民幣結算管理制度從“正面清單”向“負面清單”轉變的新號角正式吹響。根據跨境貿易人民幣結算管理制度的現狀，緊密聯系該制度向“負面清單”模式切換的新趨勢，具體探討了加速推進跨境貿易人民幣“負面清單”結算管理模式值得注意的若干問題及對應措施。

一、人民幣成為跨境貿易結算貨幣的意義

美元，和歐元一直是國際貿易的結算貨幣。近年來，由于國際國內經濟形勢的不斷深入發(fā)展和深刻變化，人民幣國際化的現實需求日益強勁，推進人民幣跨境貿易結算具有極其重要的意義。

(一)減少匯率波動帶來的損失

隨著美元，歐元等主要結算貨幣的匯率震蕩劇烈，導致我國多數外貿企業(yè)原本微薄的利潤在匯率的波動中消失于無形。此外，進出口企業(yè)若欲采取規(guī)避匯率風險的措施，如對外匯采取套期保值的辦法，則又會增加相關的人力物力成本。而人民幣的匯率表現則處在較為穩(wěn)定的范圍。因此，使用人民幣進行跨境貿易結算,有助于交易國雙方企業(yè)消減匯率風險，降低財務及匯兌成本，盡量擴大收益。

(二)區(qū)域經濟一體化的需求增長

我國與鄰國，（如俄羅斯、朝鮮、越南、老撾、尼泊爾和哈薩克斯坦等）使用人民幣結算貿易已經長達二十年之久。新世紀以來，我國與周邊地區(qū)的貿易更加活躍。同時，區(qū)域相關國家在自然稟賦、技術水平、出口市場等方面有較強的互補性。此外，由于周邊國家或地區(qū)大多數經濟相對落后，外匯短缺，在對外貿易中也需要用人民幣來進行計價結算。

(三)美元“去杠桿化”和“去風險化”的間接效應

一方面，美國的這一貨幣政策造成流動性趨緊，導致外貿企業(yè)缺乏有效的交易支付工具；另一方面，從2008年尾開始，我國已與多個國家或地區(qū)簽署了貨幣互換協議，人民幣在境外漸漸富裕了起來。受此氣候影響，境內外很多貿易企業(yè)對人民幣的需求日益旺盛，采用人民幣進行計價結算的雙向意愿也愈加強烈。

(四)中國跨境經濟發(fā)展強大的自然結果

改革開放以來，我國進出口規(guī)模強勁增長，對外貿易繼續(xù)擴大，人民幣匯率穩(wěn)步升值，在全球貿易中所扮演的角色愈顯突出，GDP總量業(yè)已躍居世界第二，穩(wěn)步成為全球第二大經濟體。目前人民幣在國際交易中的作用較弱，而我國經濟地位已有大幅提升，兩者地位是極不相稱的。為此，人民幣須盡快占據對外貿易結算貨幣的優(yōu)先位置。

二、跨境貿易人民幣結算管理模式現狀分析

新世紀以來，跨境貿易人民幣結算事業(yè)取得了令人鼓舞的成績，但是其發(fā)展過程中依然出現了一些深層次問題，主要體現在以下幾個方面。

(一)人民幣結算風險仍存

跨境貿易人民幣結算風險主要是人民幣匯率波動所引起的。如果人民幣升值，出口商將傾向于用人民幣來實現結算，而進口商卻要大聲說“不”。反之亦然。利益矛盾仍然尖銳。因此，只有獲得長久穩(wěn)定可期的人民幣匯率，才可能同時提高進、出口商的積極性，使得兩方均愿持有或支付。然而，近年來人民幣的匯率仍舊波動頻繁。自2012年開始，人民幣再次升值，匯率（對美元）突破6.30大關。這種頻繁的波動，貿易商家猶豫持有、使用人民幣，從而阻礙了跨境貿易人民幣結算的后續(xù)推進。

(二)離岸人民幣儲備不足

境外非居民主要通過以下三種方式獲取人民幣：其一，金融貿易；其二，國際貿易；其三，境外消費。目前境外人民幣的存量仍然呈現相對有限的狀況，這就必然導致境外人民幣的獲取渠道不暢。此外，一些國家或地區(qū)采取政策限制措施，不允許直接使用人民幣進行商品交換活動。

(三)配套金融服務滯后

跨境貿易人民幣結算對配套的金融服務提出了極高的要求。作為一個發(fā)展中國家，我國金融市場開放程度不高，金融產品品種單一，金融機構對外服務能力明顯不足。我國金融服務水平尚無法與國際直接實現無縫對接。這主要表現在：跨境結算匯款手續(xù)繁瑣，資金運用不透明，結匯核銷程序冗繁，手續(xù)費用偏多，信用評價缺失等。

(四)正面清單向負面清單的轉變之路才剛剛開始

2012年6月《關于出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》正式實施，才真正意味著跨境貿易人民幣結算管理制度從“正面清單”轉變?yōu)椤柏撁媲鍐巍蹦Ｊ剑罄m(xù)的諸多結構性匹配相對滯后，新思路帶來的結構性陣痛將在未來一個時期忽隱忽現。

三、“負面清單”模式下人民幣用于結算跨境貿易的探討

(一)“負面清單”模式的特點

負面清單一般是指國家（或開放型地區(qū)）明列其其禁止或限制企業(yè)投資的產業(yè)和項目的目錄清單。清單恪守著投資領域“非禁即入”的基本原則。這也就意味著“法無禁止即可為”。較之以往外商投資管理體制，負面清單管理模式明顯更勝一籌，具備以下明顯優(yōu)勢。

1、促進全球經濟一體化

當前大多數發(fā)達國家基本上采用“負面清單”方式。負面清單秉持著實行國民待遇的基本主張。如上海自貿區(qū)，采用了負面清單管理模式，愈加符合國際通行規(guī)則，如此一來，國家間的經貿往來頻率迅速加快了。負面清單模式的嘗試，持續(xù)增強了我國改革開放的力度，必然有利于持續(xù)釋放改革的紅利。

2、推動國內政治體制改革

負面清單在一定程度上優(yōu)化了政府與市場兩者之間的關系，促進了政府職能的良性轉換，提高了行政效能。我國在外商投資管理制度方面，雖然進行了一些改革嘗試，但是邁開如小腳女人的步子，整體上仍顯滯后，且主要體現為政府權限過多。特別是審批制度，進行事前管理，逐項審批，費力費時，動輒需要幾個月時間。負面清單的一大好處即是：明確界定政府與市場的權責，便于達到各司其職的目的。

3、有利于深化改革及開放

改革開放至今，能改的、可改的，都改了。剩下的都是一些“硬骨頭”，很難啃得動了，幾口下去，不見“牙痕”。李克強總理說：觸動利益比觸動靈魂還難。地方部門需要一改過去向中央要政策要優(yōu)惠的模式，而緊緊依靠制度創(chuàng)新。負面清單管理模式在我國的試用，又何嘗不是一種制度創(chuàng)新呢？毫無疑義地，這種創(chuàng)新也將促進我國的改革開放向著縱深方向發(fā)展。

(二)“負面清單”模式用于人民幣結算跨境貿易的探索

2011年以來，跨境貿易人民幣結算已經由境內地域范圍逐步擴大至全國各地區(qū)，跨境貿易人民幣結算業(yè)務正式結束試點期，進入全面開展的新里程。2012年6月，國家正式公布了《關于出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》，跨境貿易人民幣結算管理制度開始從“正面清單”向“負面清單”轉變。為了最大程度發(fā)揮制度創(chuàng)新優(yōu)勢，需要進一步探索完善跨境貿易人民幣“負面清單”模式。

1、降低人民幣結算風險，為跨境貿易人民幣結算的打下堅實基礎

目前，境外資本對我國農業(yè)和制造業(yè)的投入勢頭有所減弱，主要興趣開始轉向服務業(yè)。為了適應這種趨勢，金融服務應該在這些領域得到優(yōu)先體現。同時需要豐富產業(yè)類型。此外，考慮到人民幣結算風險主要是由匯率波動所決定的，豐富而強大的產業(yè)基礎和良性發(fā)展的經濟態(tài)勢，穩(wěn)定了人民幣匯率，同時推動跨境貿易人民幣結算負面清單的發(fā)展。

2、加速跨境貿易人民幣結算負面清單模式的配套法律建設步伐

重點監(jiān)管名單管理制度作為跨境貿易人民幣結算的重要制度支點，自此實現了跨境貿易人民幣結算從正面清單轉變?yōu)樨撁媲鍐蔚母拘宰兓５且浞职l(fā)揮負面清單的優(yōu)勢，需要盡快協調和完善法律制度。加快修訂“外資三法”。理順人民幣結算負面清單、國內投資相關法律、國際雙邊投資協定之間的關系。對涉及跨境貿易政策進行全面梳理，最終按照國民待遇原則，整合、完善、統一不同市場主體在利潤轉移、企業(yè)經營、技術應用、對外競爭等方面的差異性政策規(guī)定，形成政策合力，最大可能地減小人民幣結算法律程序。

3、增加跨境貿易人民幣結算負面清單模式的透明度

在推進跨境貿易人民幣結算負面清單模式試驗之初，負面清單應列明國家與地方層面的法律、政策對投資準入中涉及貨幣結算的所有限制，使這些“不符措施”條例化，而不一味追求清單之精簡。在此基礎上，再努力實現非金融領域的相應開放，并引入第三方評估，增強跨境貿易人民幣結算負面清單制訂的時效性和科學性。

4、著重擬定并落實負面清單模式的國民待遇標準

負面清單模式的基本原則即國民待遇原則，當前我國多種所有制企業(yè)并存，從而使得投資者地位存在一定的高低差異。首先，國企和民企的政策待遇明顯在不同等級，存優(yōu)劣之分。在金融、電信、電力、航天、航空、鐵路、醫(yī)療、教育等領域，民營資本的準入尚有諸多形式不一的“隱形”障礙。其次，區(qū)域經濟政策也存在較大的差異性。地方政府為吸引投資，常常通過減免稅費、降低地價等措施，給予不同類別企業(yè)不同的優(yōu)惠條件。因此，國家迫切需要統一國民待遇的標準，真正做到凡是未列入負面清單的跨境貿易人民幣結算準許條件均相同。

5、完善跨境貿易人民幣結算負面清單模式的監(jiān)管制度

當前改革開放進入攻堅階段，而負面清單是推進改革開放的重要突破口，但同時也加大了管理者的責任。因此，特別是要加快跨境貿易人民幣結算安全審查機制和事中事后監(jiān)管機制建設，切實增強風險預警和管控體系，提高政府和社會應對金融風險的能力。

6、推廣負面清單在跨境貿易領域的應用范圍

其他方面負面清單的全面普及，必然會增加宏觀政策的協調性，減小人民幣結算負面清單的執(zhí)行難度，使這一全新使用的模式能夠更加有效地服務于國家跨境貿易。

四、結束語

“負面清單”已經成為我國對外貿易中采取的新方法。文中深入總結和探討“負面清單”模式在跨境貿易人民幣結算業(yè)務中的應用方法、存在問題及相應改革措施，以期有利于人民幣國際化，有利于金融領域的深化改革，為中華民族偉大復興的中國夢再添“金黃”絢麗的色澤。

[1]龔柏華.“法無禁止即可為”的法理與上海自貿區(qū)“負面清單”模式[J].東方法學,2013

[2]龔柏華.從“正面清單”向“負面清單”跨越：出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)管理制度解析[J].中國外匯,2012