私人銀行離岸金融業務的內容、優勢及發展趨勢

上海浦東發展銀行　張竹韻

私人銀行離岸金融業務的內容、優勢及發展趨勢

上海浦東發展銀行張竹韻

摘要:本文結合私人銀行離岸金融業務的相關概念，對其內容和優勢進行了討論，同時從當前實際發展狀況出發，對私人銀行離岸金融業務的發展趨勢進行了分析和闡述，并提出了相應的發展建議。

關鍵詞:私人銀行 離岸金融業務 內容 優勢 發展趨勢

一、前言

從概念方面分析，私人銀行并不是指某一種銀行形式，而是銀行服務的一種，是專門面向富有階層，為其提供個人財產投資和管理的服務。在私人銀行服務中，最為主要的是資產管理和規劃投資，從客戶的實際需求考慮，也可以通過設立離岸公司、家族信托基金的方式，為其節約稅務和金融交易成本。離岸金融業務是指銀行及其他金融機構吸收非本司法管轄區居民的資金，為非居民服務的金融活動，是私人銀行服務體系的重要組成部分，同時也是體現私人銀行全球服務能力的主要因素。一般情況下，私人銀行經營機構后都依托相應的離岸金融中心，開展離岸金融服務，而當前全球范圍內的離岸金融中心可以分為兩種類型，一是依托國際金融中心而形成的離岸市場，如紐約、倫敦、香港等，根據監管方式的不同，也可以細分為內外混合型和內外分離型；二是借助當地相對完善的金融服務和相對寬松的稅收環境形成的離岸中心，如開曼群島、百慕大等。

二、私人銀行離岸金融服務的內容和優勢

從當前全球范圍內的私人銀行服務體系分析，私人銀行離岸金融業務的主要內容包括：一是離岸銀行服務，如傳統的存款貸款業務、離岸賬戶的開設、國際結算、托管等；二是離岸投資服務，其內容是多種多樣的，包括資產管理、證券投資、私人股權、對沖基金、房地產投資、另類投資、保險等；三是離岸咨詢及其他服務，包括離岸公司、離岸信托、合伙企業、慈善基金、非金融資產收購和管理等。

與其他金融服務相比，離岸金融服務的優勢主要體現在以下幾個方面：

(一)服務的私密性

一般情況下，私人銀行為了保證離岸服務的私密性，通常會采取各種各樣的保密措施，一是完善的匿名賬戶體系，客戶不需要提供任何的個人信息，就可以開設相應的不記名銀行賬戶，只需要持有記錄有存取款記錄的小冊子，同時掌握正確的編碼規則，任何人都可以是賬戶的合法擁有者。不過從目前來看，從法律義務方面考慮，私人銀行離岸金融服務雖然可以開設匿名賬戶，但是需要對賬戶持有人的身份信息進行驗證；二是健全的保密制度，在部分司法管轄區，有著非常嚴格的銀行保密制度，除特殊情況外，銀行不能泄露客戶的個人賬戶信息；三是對客戶私密性的保護，通過各種靈活的產品設計，結合離岸中心信息披露政策，可以為客戶提供額外的隱私保護。

(二)稅收優惠

許多司法管轄區對于私人銀行離岸業務通常都會實行全面優惠的稅收制度，免征個人所得稅、利息稅等稅項，只有極少數離岸金融中心開征少量的印花稅，在這種情況下，私人銀行離岸金融服務可以享受相當高的稅收優惠，客戶可以獲得更多的利益。

(三)監管環境寬松

從私人銀行離岸金融服務的發展情況看，盡管其自身具備非常廣泛的國際性，使得不同的利益主體有權根據自身的管轄權制度，對離岸金融進行法律監管，但是實際上并沒有任何一方可以實現對離岸金融的無安全約束和控制。因此，為了吸引資金，離岸金融中心一般都會采取相對寬松的監管措施，為金融業的發展和創新提供良好的環境氛圍。

三、私人銀行離岸金融服務的發展現狀及發展趨勢

受各種因素的影響，私人銀行離岸金融服務在發展過程中，雖然取得了相當的成效，但是也存在著一些問題和缺陷，這些問題主要表現在：第一，抗風險能力差。離岸銀行雖然制定有相應的存款保險及補償計劃，但是與在岸金融中心相比，保障較為薄弱，在出現系統性風險或者相關銀行出現倒閉風險時，客戶離岸資產面臨的風險更加嚴峻。第二，面臨著巨大的壓力。當前，對于私人銀行離岸金融服務的監管，主要包括了IMF對于監管框架的界定和完善、OECD推動的稅收透明化和信息交換制度以及FATF推動的反洗錢及合規監管，這些措施逐步削弱了離岸中心在保密、稅收優惠以及監管寬松等方面的優勢。第三，離岸服務的吸引力在不斷下降。一是部分國家通過立法等手段，可以獲取本國納稅人的離岸賬戶信息，而是從本國制度方面，對離岸資產信息的披露責任和義務進行了規范，加大了對于不申報離岸資產行為的制裁力度，使得離岸服務對于客戶的吸引力不斷下降。

從目前來看，為了解決上述問題，私人銀行離岸金融服務呈現出了以下發展趨勢：

一是在保持獨特競爭優勢的前提下，實現經營策略向在岸轉移。許多私人銀行的經營機構逐漸加大了對于在岸業務的開發力度，同時由于當前在岸私人銀行市場在部分國家受到的限制，離岸金融服務在私人銀行業務中仍然占據著相當的比重。

二是強化離岸業務布局。當前許多發展中國家受自身經濟發展環境等的限制，對于納稅人境外收入的監督力度較小，因此，居民的離岸資產總體上保持了較快的增長速度。強化離岸業務布局，對于吸引離岸資產有著非常顯著的優勢。

四、我國私人銀行離岸金融服務的發展建議

從我國私人銀行離岸金融業務的發展趨勢分析，一方面，應該構建相應的離岸金融平臺，為離岸金融服務能力的提升創設良好的外部環境，另一方面，要主動把握人民幣離岸市場的機遇，依托人民幣離岸市場的發展，滿足私人銀行客戶離岸人民幣投資保值的需求，吸引更多的投資，在提供人民幣投資理財產品上占據主導優勢。

五、結束語

總之，在當前市場經濟背景下，私人銀行離岸金融服務的得到了迅猛發展，相關金融機構應該充分重視起來，充分發揮離岸金融服務的優勢，順應其發展趨勢，推動私人銀行離岸金融服務的持續健康發展。

參考文獻:

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