淺談物流金融服務與物流企業未來競爭力

冀中能源國際物流集團有限公司 蘇紅亮

現代物流業作為我國國民經濟的重要產業和經濟發展新的增長點，受到國家的大力支持和重點幫扶，我國物流業由傳統的運輸物流向現代物流的發展過程中，經歷了由企業物流向專業物流的轉變；由單純的物資運輸向集運輸、倉儲、裝卸、加工、包裝為一體的綜合物流的轉變；再進一步發展為專業物流企業與金融企業（尤其是商業銀行）聯合形成新的物流金融服務的新型物流。逐步拓展了物流企業的服務范圍和創效途徑，提高了物流企業的市場競爭力。本文擬就物流金融服務的概念、運作模式、對未來物流企業競爭力的提升這一課題談些粗淺認識，與同行們商榷。

一、物流金融服務的概念

物流金融是物流企業在物流業務過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產商及其下游經銷商、上游供應商和最終客戶提供集融資、結算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產品和服務。是把物流服務與金融服務相結合進行服務模式的創新，是金融機構（特別是商業銀行等）、擔保機構、物流公司等相關企業在市場競爭中求發展的重要途徑。

二、物流金融服務的運作模式

（一）代替采購模式

這種模式在供應商、物流企業、生產企業（也可稱為借款企業）之間進行。業務流程為：物流企業向供應商支付部分或全部貨款獲得貨物所有權，代替生產企業采購貨物；生產企業向物流企業提交保證金；物流企業按保證金數額向生產企業釋放貨物；物流企業與供應商結清或延期結清貨款。此模式運作重要條件是物流企業要有足夠的資金實力。意義在于為生產企業解決購貨資金不足問題；物流企業鞏固了上下游客戶，延期結清貨款又得到了一部分沒有利息的可用資金收益。風險在于貨物不能及時變現，形成資金長期滯留。

（二）代收貨款模式

這種模式在供應商、物流企業、采購企業之間進行。其流程為：物流企業在承擔供應商貨物運輸業務時，替采購商墊付部分貨款獲得貨物所有權，采購商一次付清貨款后獲得采購貨物；物流企業與供應商結清余款，可允許有一定的時間差。意義在于物流企業延期結清余款獲得一部分沒有利息的可用資金收益。采購企業不用支付預付款而得到預定貨物。風險在于：一是供應商的余款結算長期不到位；二是采購商違約，導致貨物長期滯存，墊付貨款得不到收益。

（三）倉單質押模式

這種模式在借款企業、物流企業、銀行之間進行。其業務流程為：借款企業將產品或原材料放在物流企業指定的倉庫中，由物流企業取得貨物所有權。物流企業向銀行開具倉單并背書質押字樣，銀行在收到倉單后按質押物價值比例發放貸款至指定賬戶。借款單位向銀行一次或多次還貸，銀行依據還貸情況向借款企業發放提貨單。物流企業依據提貨單和銀行指令向借款企業發貨。該模式意義在于為中小企業解決了融資難的問題。物流企業在其中發揮著擔保作用，增強了在供應鏈中的地位，鞏固了與借款企業和銀行的關系。同時，獲得質押費用收益。風險在于：質押貨物的價值和變現能力，借款單位的資信和經營情況不良。

（四）買方信貸模式

買方信貸模式是由倉單質押模式發展而來。這種模式是在供貨商、借款企業、物流企業、銀行四方之間進行。其區別在于質押物由借款企業的產品或原材料變為供應商的貨物。其業務流程與意義、風險與倉單質押大同小異，在此不再贅述。

（五）墊付貨款模式

這種模式是在供應商、借款企業、物流企業、銀行四方之間進行。其業務流程為：供應商將貨物發送到物流企業指定倉庫內，同時向銀行開具貨權轉移憑證。物流企業向銀行提供貨物信息，銀行根據貨物信息向供應商墊付貨款。借款企業還清貨款，銀行向借款企業發放提貨單同時向物流企業發放發貨指令，物流企業向借款企業發貨。該模式意義在于借款企業解決資金問題，銀行進行小風險借貸業務，物流企業鞏固業務客戶，獲得質押金收益。供應商實現無風險銷售。其風險在于借款企業的資信和經營情況不良。

另外還有如授信融資和信用證擔保模式，由于實踐中運用較少，不再詳述。

三、物流金融服務促進未來物流企業競爭力的提升

增強物流企業的競爭優勢。通過開展物流金融服務為客戶企業和物流企業本身解決了資金緊缺這一困擾中小企業的難題，由此增強了物流企業在供應鏈中的地位，鞏固了上下客戶關系，增強了在同類企業中的競爭優勢。

促進提高物流企業內部整體管理能力的提高。開展物流金融服務，要求物流企業本身要具備完整的信息儲存、整理、交換、分析系統；具備完善的倉單標準化管理制度和程序，具備質押貨物價值評價和風險預測能力；具備與金融行業相關聯的業務知識等等。這對于傳統物流企業是做不到的，因此，開展物流金融服務必將促進物流企業的脫胎換骨，業務水平和管理能力必須有一個大的提升和質的飛躍。

開拓了物流企業新的創效領域。開展物流金融服務不僅拓展和鞏固了新老客戶，穩定了運輸收益。同時開展倉單質押業務增加了貨物質押費用收入；代收貨款延期清算，得到沒有利息的可用資金，獲得融資收益等。

提高了整體供應鏈的運行效率。在我國現有的物資供應鏈中，影響其運行效率的瓶頸是過程中的資金沉淀，或者叫做庫存貨物壓資金，導致供應商、物流企業、生產企業的周轉資金普遍緊缺，融資又苦于沒有渠道。而物流金融服務較好的破解了這一難題，利用物流企業庫存貨物，聯合銀行實現抵押貸款，變不利因素為有利條件，實現了資金的快速運轉，從而促進了供應鏈的高速運行。提高了物流企業的作用和地位，促進了現代物流企業的發展。

物流金融是物流業發展的較高級階段，它充分整合了物流流通和金融資源，為物流企業和其上下游供應生產企業創造了共同發展的機制，有效的解決了中小企業融資難的問題，同時帶動了金融業的創新與發展，成為增強物流企業市場競爭力和創效能力的重要手段。但由于物流金融在我國起步較晚，有待于進一步改進和完善，向產業金融發展，有帶動供應鏈發展到帶動整個產業鏈的發展，為我國經濟的發展注入新活力。