湖南省農產品目標價格保險的可行性分析與建議

黃 堯，高志強

（1. 湖南農業大學農學院，湖南 長沙410128；2. 南方糧油作物協同創新中心，湖南 長沙410128）

我國自2007年將農業保險費補貼作為財政預算科目列入預算，開始推行政策性農業保險試點工作以來，在政府引導、市場運作、自主自愿和協同推進的原則指導下，政策性農業保險工作取得了快速發展，在保費規模上已經成為了全球第二的農業保險市場。同時，農業保險開辦區域擴展到了全國所有省市自治區，險種基本覆蓋農林牧漁各方面。2013年，我國農業保險實現保費收入306.7 億元，為2.14 億戶次投保農戶提供風險保障1.39 萬億元，為3 367 萬戶次農戶提供保險賠款208.6 億元。農業保險在降低農業生產風險，保障農民收入水平，提高農民農業生產積極性等方面發揮了重大作用[1-4]。

湖南作為第一批中央財政補貼的政策性農業保險推行試點省份，通過近年來的發展，農業保險在保障湖南農作物生產方面發揮了巨大作用。在已開展試點工作基礎上，湖南省在2015年提出開始啟動對生豬價格保險試點的探索。筆者從宏觀操作的視角出發，以湖南省為研究區域，對湖南省開展農產品目標價格保險的可行性進行分析和討論，并試圖借助國內外相關經驗，對進行目標價格保險試點探索給出進一步的建議。

1 農產品目標價格保險的概念及運行機制

農產品目標價格保險是一種針對價格風險的農業保險產品，是對農業生產經營者因市場價格大幅波動、農產品價格低于目標價格或價格指數造成的損失給予經濟賠償的一種制度安排。事實上，在談論農產品目標價格保險時，其定義與內涵都十分類似于農產品價格指數保險。從已有的實踐經驗來看，農產品目標價格保險的本質就是農產品目標價格指數保險。

農產品目標價格保險與傳統的農業保險有著較為明顯的差異。從承保對象上看，農產品目標價格保險承保的是市場風險，與承保農作物生長期間遭受的自然災害風險的傳統農業保險完全不同。從賠付根據上看，農產品目標價格保險是以“目標價格或價格指數價格指數”為賠付依據的。相較于傳統農業保險以“受災程度”為賠付依據的做法，作為目標價格保險賠付根據的“目標價格或價格指數”更為公開、透明、客觀，這在很大程度上將可以規避傳統農業保險所面臨的逆向選擇和道德風險問題，同時大幅降低農業保險實際工作中的交易成本及反應時間。此外，雖然在建立農產品目標價格制度的過程中，農產品目標價格保險制度與農產品目標價格補貼一樣，都是保障其實現的一種方式，但兩者作用的機制、原理以及所保障的對象截然不同。目標價格保險是一種市場化風險管理工具，管理的是中等的、不可預期的、隨機性的價格波動，而目標價格補貼是一項政府逆周期的收入補貼計劃，管理的是大的、可預期的、周期性的價格波動。目標價格保險保障的是“預期價格”，目標價格補貼保障的是“目標價格”，在實際操作中，兩者均發揮著重要作用。

從其定義可以看出，目標價格保險實際操作中的主要風險來自于目標價格或者價格指數的選擇。不恰當的目標價格將蘊含巨大的基差風險，即存在嚴重受災的農戶得不到相應程度的賠償或者沒有受災的參保農戶也能獲得賠償的可能。由此可見，目標價格保險運行機制的核心也將圍繞這一確定了的目標價格或者價格指數。

理論上，有效期貨市場中的遠期合約價格是最理想的預期價格，也是目標價格或價格指數確定的依據。在實踐層面上，基于期貨市場發展程度的差異，國內外在目標價格的選擇上有著截然不同的選擇。期貨市場發達的國家一般將期貨市場價格作為目標價格保險中目標價格的制定依據。如美國加拿大兩國的生豬價格保險中保障價格均以芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange，CME）瘦豬肉期貨價格作為制定依據。在保險到期日，如果市場實際價格等于或者高于制定的保障價格，投保人可按照實際市場價格進行交易；當市場價格低于保障價格時，投保人可以根據已購買保險獲得相應賠償。國內農業期貨市場交易品種僅涉及少量糧油產品及雞蛋，發展程度不夠，遠遠無法實現有效期貨市場所具備的價格發現功能。因此，山東的白菜大蒜及土豆目標價格保險均以“前三年保險期內當地市場平均生產價（地頭收購價）”為目標價格[5]。當保險期內參保蔬菜平均生產價格低于目標價格時，保險經辦機構按照合同規定，向參保戶賠付價格跌幅部分。參保蔬菜的生產價格由物價主管部門監測發布。而國內已推出的生豬價格指數保險則均以保險期內豬糧比價的平均值作為預期價格，并以此確定目標價格。豬糧比價數據來自國家發改委或者地方的有關統計數據。當一個保險期間內豬糧比價平均值低于目標價格時，保險公司則根據事先約定對參保戶進行賠償。

農產品目標價格保險的運行機制類似于看跌期權，其所確定的目標價格類似于看跌期權中約定的執行價格。當市場價格低于執行價格時，看跌期權的運行機制使得看跌期權的擁有者可以以執行價格（高于即時市場價格的價格）賣出基礎資產而獲利。目標價格保險的運行機制是當市場價格低于目標價格時，保險公司則根據事先約定對參保戶進行賠償從而彌補部分參保戶因市場風險或價格風險所遭受的損失。與看跌期權相比，目標價格保險具有以下幾方面優勢。第一是便于理解，理解目標價格保險不需要相關的金融專業性知識，更易于農民接受和理解；第二，期貨期權只適用于大宗交易，我國現階段農業生產現狀決定了單個農戶極難具備可供期權期貨交易的量級，使得期權期貨交易的可操作性大打折扣；最后，國內的期權交易尚處于萌芽階段，目前僅啟動了股票市場的期權交易，建立完備的農產品期權期貨市場尚需時日。

2 湖南省開展農產品目標價格保險的意義

當前湖南省正處在由農業大省轉型為農業強省的關鍵過渡期，隨著巨災風險分散機制的探索及政策性農業保險試點工作的深入，利用創新性的農業保險來管理、分散農作物生產過程中存在的自然風險和市場風險正日益凸顯其實用價值。另一方面，近年來湖南部分農產品價格波動較為劇烈，穩定農產品價格正日益成為農業生產者及消費者共同的關注焦點[6]，急需一種市場化風險管理工具把價格調控政策與市場保險結合起來，以穩定農業生產者的生產信心，增強其生產積極性和穩定性。在這樣的大背景下，可以將湖南省開展農產品目標價格保險意義具體概括為以下3 點。

第一，保證農產品生產。農產品作為第一產業的重要產品，處于國民經濟體系中的基礎地位，其生產的連續性與穩定性是國民經濟得以健康發展的重要保證。而在農產品生產過程中，在自然災害風險及技術條件不變的前提下，農業生產者的生產積極性和專業技能在很大程度上決定了最后產出的質量及規模。作為直接與其最后收入掛鉤的指標，農產品價格可以在很大程度上影響農戶的生產積極性。湖南省部分農產品價格的年際或季度波動較為劇烈，部分價格甚至跌至其生產成本以下，嚴重傷害農戶的利益，從而影響其農業生產的積極性。農產品目標價格保險的推出使得在市場風險加劇的情況下，農戶的利益可以得到一定制度保障，當市場價格低于該目標價格，保險機構根據保險合同對參保農戶的賠付可以在一定程度上降低農戶的損失。農戶通過目標價格保險可有效抵御市場波動對其帶來的影響，讓農戶農業生產的積極性和穩定性即使在市場行情低迷時也能得到延續。相應農產品產量的周期性波動得以緩解，從而實現保障農產品市場供給的目標，最終穩定整個農產品市場的價格波動。在價格穩定的農產品市場中，農產品生產者生產的積極性與穩定性將進一步得到加強，形成價格穩定反作用于農業生產積極性的良性倒逼機制。

毛澤東思想和中國特色社會主義理論體系概論課一共十二章，第一章、第十一章、第十二章共同構成馬克思主義中國化的歷史進程教學模塊，第二章、第三章、第四章共同構成中國社會主義道路的艱辛探索教學模塊，第五章、第六章、第七章、第八章共同構成中國特色社會主義道路的偉大實踐教學模塊，第九章、第十章共同構成祖國統一與國際戰略教學模塊。將理論教學內容重新整合為四大教學模塊后可設計四個實踐教學項目。第一模塊可設計觀看記錄片觀后感交流會，第二模塊可設計毛澤東詩詞鑒賞大賽，第三模塊可設計關注兩會——我是人大代表模擬提案大賽，第四模塊可設計我為祖國和平統一大業獻計獻策專題研討會。

第二，穩定農產品生產者的收入水平。農業生產收入是湖南省農民收入的主要來源之一。2014年，湖南農村居民人均可支配收入10 060 元，比2013年增長11.4%，其中經營凈收入為3 639 元，轉移凈收入為2 168 元[7]，這兩項與農業生產直接或者間接相關的收入占去了人均可支配收入的57.72%。通過推行農產品目標價格保險，實現“系統內損失系統外補”，可以有效防止因農產品價格下跌對普通農戶經營收入的負面影響，進一步保證農村居民收入平穩快速地增長。

第三，提高湖南省農業整體的競爭水平。湖南的主要農產品在全國占有重要位置，稻谷、苧麻、茶葉以及柑桔的產量均位于全國前列，是我國重要的糧食產區及農產品供應地。但從長期看，國內外市場價格的劇烈波動，將從兩個方面影響湖南省農業整體競爭水平的進一步提升。一方面，在生產過程中的自然災害風險以及農產品流通過程中的市場風險雙重壓迫下，農戶進一步拓展農產品生產范圍的動力不足。農產品目標價格保險可以通過對農產品價格的保障穩定農戶進行農產品生產的預期收益，從而提高農戶的生產積極性，消除農戶擴大生產規模和采用先進技術等的后顧之憂，從而提升湖南農業生產的競爭水平。另一方面，湖南省主要的出口農產品，如豬肉、茶等均十分容易受到市場風險影響，目標價格保險在這些農產品上的實現將進一步提升其抗市場風險能力，進一步提升其國際競爭力。事實上，在WTO 框架內，價格保險屬于“綠箱”政策范疇，是不需要做出減讓承諾的國內支持政策，同時也是提升農業國際競爭力的有力工具。

3 湖南省開展農產品目標價格保險的可行性分析

3.1 理論可行性

與現有政策性農業保險承保生產過程中的自然災害風險不同，農產品目標價格保險保障的是農產品流通過程中的市場風險與價格風險。在保險理論中，可保風險的要求包括損失程度較高、損失發生的概率較小、損失具有確定的概率分布、存在獨立且同分布的大量同質風險標的、損失的發生必須是意外的以及損失是可以確定和測量的。湖南省農產品市場市場價格具有明顯的系統性特征，同種農產品在省內不同地區間的價格所面臨的市場風險基本一致，即同質風險標的的風險概率并不獨立。實際上，這是農業保險在局部地區實行時所面臨的共有困境，即無法滿足風險匯聚原理的前提條件，導致無法滿足保險的大數法則。但是隨著經濟的發展與技術的進步，傳統的可保風險內涵正日益受到現代保險實踐的沖擊，越來越多原來不可保的風險隨著已有實踐及理論研究的進行轉化成了可保風險。其具體思路則是通過進一步分散承保風險從而將賠付風險控制在承保方可承受范圍內。對于在湖南省經營農產品目標價格保險，也可以通過以下路徑分散承保方的風險。

第一，在時間上分散風險。美國與加拿大的生豬價格保險都提供了多種保險期間供農民選擇，不同的保險期間可以將保險公司承保的價格波動風險在不同的保險期內和不同保險期的投保人間進行分散。但這種方式在農作物目標價格保險的實踐中也存在兩個問題。首先，農作物生產不同于生豬養殖，大部分農作物有其固定生產周期，農產品的保鮮期極其有限，導致農產品流通所需規避的市場風險也多集中于收獲期前后，這使得在時間上分散風險的操作空間極其有限。其次，在時間上分散風險將在很大程度上影響保險公司的現金流，因為大部分保費收入都需要用來防備損失賠付，對企業運營的要求提高。

第二，通過設置不同的保障水平，通過不同保戶間賠付機會和金額的不同分散風險。如美國生豬價格保險中，養殖戶可以根據自己的實際生產情況選定不同的保障，這種設置使得在發生風險事故時，選擇不同保障水平的農戶得到賠付的機會和金額完全不相同，將風險分散在保戶間。但一旦遇到幅度較大的風險事故，這種方式所提供的風險分散功能將完全失效。

第三，同時開展多種農產品的目標價格保險，在標的間分散風險。即使是在同一個市場內，不同農產品的價格也不是完全相關的，通過開展不同農產品的目標價格保險，實現風險大量原則。

第五，在保險產品條款中添加適當保護性約定，以防范巨災風險。如美國農業部風險管理局在美國生豬價格保險的條款中就明確規定，當瘋牛病等巨災發生或期貨市場價格劇烈波動時將停止銷售這款保險產品。但巨災風險發生時，正是農產品生產者面臨的市場風險積聚之時，雖然這種做法在很大程度上保護了承保方的積極性和延續性，但在最需要對農戶提供保險保障的時候農業保險時卻不能發揮作用，這種做法的合理性值得商榷。

綜上所述，在湖南省開展農產品目標價格保險具備理論上的可行性，具體而言可以分為以下3個方面。第一，以同質性極強的農產品（如糧棉油）為保險對象的目標價格保險會面臨極高的巨災風險賠付，需要十分注意其標的的選擇及保險條款的設計；第二，以畜牧產品（如生豬）為保險對象的目標價格保險具備理論上的可行性，但仍需在條款設計時注意對于逆向選擇的防范以及對于風險在時間上的分散；第三，以保質期短的蔬菜產品為保險對象的目標價格保險極具可操作性，山東等地在這方面的探索將為湖南省相關保險的探索提供積極的經驗。

3.2 實踐可行性

作為政策性農業保險試點的第一批省份，同時也是國內重要的農業大省，湖南省在農業保險的實踐與理論研究方面都具備良好基礎，在推行農產品目標價格保險方面，湖南省已具備的基礎和條件可以概括為以下3個方面。

一是市場條件好。湖南省開展政策性農業保險工作已有相當基礎。經過多年的試點，農民對保險產品能夠規避風險，補貼損失的作用已經初具概念，對于創新性農業保險產品有需求。作為保險供給方，湖南省內開展農業保險工作的保險公司也已具備一定經驗，對于農民的投保需求與投保習慣有所了解，基層服務網點也已基本建設完畢。湖南省開展目標價格保險既有合理需求、又有成熟供給，具備成為良好市場的條件。

二是政策環境有利。2007年以來，政策性農業保險的發展工作得到了前所未有的重視，取得了可喜的成績，特別是2012年《農業保險條例》的簽發，進一步規范了我國農業保險市場，也為各地探索創新性農業保險產品提供了制度保證。十八屆三中全會進一步明確指出“要完善農業保險制度”、“加快完善農產品價格形成機制”。各省基本都形成了一套較為完善的政策性農業保險管理體系，成為我國支農惠農政策的一個重要組成部分。2015年3月，湖南省政府簽發了《湖南省人民政府關于加快發展現代保險服務業的實施意見》，意見中明確指出要發揮“三農”保險在支農惠農中的重要作用，提出了開展生豬目標價格保險試點工作。從宏觀政策環境來看，湖南省開展農產品目標價格保險擁有良好的政策制度環境。

三是技術條件基本具備。作為創新性農業保險產品，設計一套科學可行的保險方案對農產品目標價格保險的經營至關重要。我國近年來政策性農業保險實踐與研究提供了不少可供借鑒的經驗，同時農業保險產品的創新和開發技術也有了長足進步。湖南省也于2013年4月成立了全國第一個省級的農業保險研究會，可以為相關技術探索提供智力支持。此外，農產品目標價格保險在技術層面上還存在需要一個公開透明的農產品價格指數信息采集、編制和發布體系的問題，針對這一問題，湖南省物價局聯合湖南大學于2014年1月成立了湖南農產品價格研究中心，開始探索建設重要農產品價格數據庫。這也為湖南省進一步發展農產品目標價格保險提供了數據及技術支持。

4 湖南省開展農產品目標價格保險的相關建議

4.1 選擇合適保險品種

建議優先選取蔬菜或畜牧產品開展目標價格保險的試點工作。湖南省已于2015年提出開始啟動對生豬價格保險試點的探索，下一步應具體細化生豬價格保險條款的相關制定。

4.2 建立健全農產品價格發布機制

我國已有的農產品目標價格保險的探索表明，農產品價格是制定保險理賠標準的關鍵參考。在山東省的目標價格保險探索中，參保蔬菜的生產價格由價格主管部門檢測發布，而我國相關生豬價格保險則大多以國家發改委每周公布的豬糧比價為準。建議以已成立的農產品價格研究中心為基礎，聯合農業、統計等部門以已有的本地農產品市場價格檢測數據為基礎，制定出符合湖南省農業生產狀況的農產品價格發布機制，作為建立農產品目標價格保險的重要基礎。

4.3 建立完備的信息共享機制

在2012年簽發的《農業保險條例》第四條指出，財政、保險監督管理、國土資源、農業、林業、氣象等有關部門、機構應當建立農業保險相關信息的共享機制。在具體操作層面上，可以借鑒山東省目標價格保險的經驗，以物價部門為平臺基礎，將財政、保監、國土資源、農業、林業、氣象等相關部門的信息有效整合進農產品目標價格保險的信息共享機制中。

4.4 解決搭便車問題

我國農業保險實行的是政府引導下的商業模式，農業保險市場的主體是商業性保險公司，保險公司需要自行研發保險產品。目標價格保險具有部分公共產品的性質，在一款成功的目標價格保險被發行后極容易被模仿，即搭便車問題。政府應拿出一定經費作為補貼鼓勵保險企業進行相關產品的研發。在技術上，可以由政府牽頭，聯合農產品產業鏈相關企業以及農業相關科研機構等單位一同系統研究和設計適合湖南本土各農產品的目標價格保險產品。

4.5 完善制度保障

農業保險屬于政策性保險，在運行過程中政府提供的制度保證至關重要。在制度上，湖南省應結合自身實際情況提供一個清晰穩定且符合地方實際的指導。在具體的地方法規與條例制定中，也可以通過財政補貼等工具，合理有效引導保險公司的市場行為。比如可以鼓勵商業性保險公司抽取固定比例的其他商業險種的保費收入覆蓋農產品目標價格保險的相關費用，以保證目標價格保險產品的穩定性與持續性。

4.6 以試點形式帶動深化發展

以目標價格保險的試點為契機，逐步探索對產中保險與產后保險的比例調整，即在穩定對農產品生產風險保障的同時，逐漸提升對農產品市場風險的保障水平，進一步提升農戶進行農業生產的積極性。也可以目標價格保險的試點為契機，探索在農村金融市場發展保險金融一體化產品的可行性，通過金融服務業與農業的聯合進一步推進湖南省農業現代化進程，加快農業現代化的發展。

[1]王建國.農業保險的新趨向：價格指數保險[J].中國金融，2012，（8）：47-48.

[2]王 克，張 峭，肖宇谷，等.農產品價格指數保險的可行性[J].保險研究，2014，（1）：40-45.

[3]靳貞來.加快建立農產品價格指數保險：以安徽省為例[J].安徽行政學院學報，2014，（1）：37-39.

[4]王 克，張旭光，張 峭.生豬價格指數保險的國際經驗及其啟示[J].中國豬業，2014，（10）：17-21.

[5]山東省物價局.關于開展山東蔬菜目標價格保險保費補貼試點的通知[EB/OL].http://www.sdwj.gov.cn/ggfw/jggl/gsglsf/12/87201.shtm l，2014-12-09.

[6]陳艷飛.湖南農產品價格波動及穩定機制分析[J].中國統計，2012，（7）：53-54.

[7]湖南省統計局.2014年湖南農村居民人均可支配收入繼續增長[EB/OL].http://www.hntj.gov.cn/fxbg/2015fxbg/2015jmxx/201502/t2015 0226_115099.htm，2015-2-27.