關于我國商業(yè)銀行轉型問題的思考

平姍姍

（河北經貿大學， 河北 石家莊 050061）

關于我國商業(yè)銀行轉型問題的思考

平姍姍

（河北經貿大學， 河北 石家莊 050061）

互聯(lián)網金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行造成了一定程度的沖擊，利率市場化促使商業(yè)銀行轉型。商業(yè)銀行在利率市場化等金融改革進程中要把握其轉型關鍵，拓寬資金來源、提高盈利水平，開拓業(yè)務模式用以應對影子銀行以及第三方支付、P2P等互聯(lián)網金融帶來的挑戰(zhàn)。

利率市場化；互聯(lián)網金融；商業(yè)銀行轉型

1 利率市場化與商業(yè)銀行轉型

金融改革要由利率自由化、資本自由化，金融自由化一步步穩(wěn)妥進行，自由是相對的，在金融改革的進程中，規(guī)范化與自由化并舉才能夠做到穩(wěn)定發(fā)展。利率自由化，即市場化被認為是金融改革的第一步，并且尤為關鍵。我國在推進利率市場化的改革進程中，通過利率市場化的引入而形成經濟學意義上的帕累托改進，使得改革面對的阻力減少，同時在間接融資為主的背景下利率市場化能夠提高資金配置效率且不對企業(yè)融資成本造成不利影響。

1.1 利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率代表著資金的價格，商業(yè)銀行作為中央銀行利率政策傳導者的同時在間接融資市場上發(fā)揮著主要作用。過去，利率未放開時商業(yè)銀行吸引存款、發(fā)放貸款的利率價格水平取決于人民銀行的既定利率，由此盈利也就僅限于存貸款利率的利差。而隨著利率市場化，商業(yè)銀行自主經營的權利變大，但自主定價策略靈活的同時也不得不面臨利率波動帶來的風險損失。

1.1.1 我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的機遇

我國利率市場化始于上世紀九十年代末，漸進式的改革方式規(guī)避了一些制約性因素的影響；分層次推進利率市場化，同時進行利率結構、利率傳導機制的改革有利于商業(yè)銀行轉型。利率市場化促進向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉變；擴大了我國商業(yè)銀行的經營自主權，提升了其核心競爭力；促進了商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新；可以有效地打擊“影子銀行”，為商業(yè)銀行拓寬利潤來源。

隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行自主權加大， 資金價格的制定可以做到為客戶“量體裁衣”即根據客戶的風險狀況來制定，使得中小企業(yè)融資市場進入到各大商業(yè)銀行的視野范圍之內。而相比地下銀行等影子銀行，正規(guī)商業(yè)銀行無論是從資金實力、服務多樣化還是專業(yè)化上來講，都更勝一籌。除去了利率管制的障礙，中小企業(yè)自然更愿意選擇正規(guī)商業(yè)銀行。

1.1.2 利率市場化也給商業(yè)銀行帶來風險

利率市場化條件下，商業(yè)銀行的市場競爭力受到考驗，不再是過去依靠服務質量的“非價格競爭”，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行的主要競爭手段；利率市場化背景下，商業(yè)銀行的信用風險增加；利率市場化下，商業(yè)銀行的利率風險增加，面臨利率波動帶來的風險損失。在利率市場化的前提下，利率多由資金市場供求狀況確定，具有更大的波動性和不確定性，主要包含重新定價風險、基差風險、隱含期權風險以及收益曲線風險等利率風險。

1.2 商業(yè)銀行轉型的關鍵之處

利率市場化帶給商業(yè)銀行的影響是雙面的，商業(yè)銀行在金融改革時期的轉型過程中應重點把握金融產品定價、以市場為導向的新型業(yè)務模式以及規(guī)避和化解利率風險等方面。在金融產品定價時建立與自身經營目標相符的定價策略，采取靈活的定價調整方案以應對多元化的的市場環(huán)境。在轉變業(yè)務模式方面，要注重以市場為導向，優(yōu)化市場結構，注重中小企業(yè)市場的開發(fā)；在提高盈利水平方面，需要逐漸擺脫對過去存貸利差收入的依賴同時注重開拓中間業(yè)務，創(chuàng)新中間業(yè)務品種，重點開展理財顧問、信息咨詢等高附加值業(yè)務，培養(yǎng)出自己的客戶群，建立與客戶之間的長期穩(wěn)定關系；

在規(guī)避和化解利率風險方面應注重傳統(tǒng)的表內管理法與表外管理法，即通過金融衍生品進行的套期保值，相結合的方式化解利率波動帶來的風險損失。

2 互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)銀行

互聯(lián)網金融的包含傳統(tǒng)銀行、證券、保險等金融機構的互聯(lián)網化和第三方支付公司、互聯(lián)網公司通過互聯(lián)網提供的金融服務兩個方面。

2.1 傳統(tǒng)的金融格局的影響

2.1.1 互聯(lián)網金融將導致傳統(tǒng)金融機構經營方式的轉變。未來電子渠道將成為銀行最主要的交易渠道。

2.1.2 互聯(lián)網金融將導致金融生態(tài)的變化。一方面互聯(lián)網打破了傳統(tǒng)金融機構間的競爭壁壘，互聯(lián)互通成為可能，銀行間通過提供跨行服務競爭客戶群，已經成為現(xiàn)實威脅。更重要的是，第三方支付公司、P2P 網絡融資、眾籌模式的互聯(lián)網公司的崛起，使金融市場參與者日趨增多，可能出現(xiàn)新業(yè)務模式對傳統(tǒng)金融模式的顛覆，傳統(tǒng)金融機構將與第三方支付公司形成更為復雜的競合關系。

2.1.3 互聯(lián)網金融的發(fā)展既對金融機構的安全及內控形成威脅，也對市場監(jiān)管形成巨大挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網技術的發(fā)展，互聯(lián)網欺詐、犯罪日趨專業(yè)化、產業(yè)化、智能化，這對傳統(tǒng)金融機構做好安全及內控工作提出了更高要求。同時，虛擬貨幣的發(fā)展、互聯(lián)網金融業(yè)務的跨界野蠻生長，也對未來監(jiān)管提出了嚴峻挑戰(zhàn)。

2.2 P2P網絡融資模式加快金融脫媒

在線信貸也是互聯(lián)網金融的一個重要領域。當前，在線信貸可以分為兩類，一類是針對企業(yè)端的在線信貸服務——電商在線融資，另一類是個人對個人的 P2P 信貸業(yè)務。阿里小貸，就是電商在線融資業(yè)務的一個典型案例，在B2B領域金銀島的供應鏈金融、敦煌網的在線融資成為B2B平臺在線融資的代表。

P2P 行業(yè)在 2013 年也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。P2P 借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式。借款人在P2P 平臺上發(fā)布借款原因、額度、利率等信息，投資人根據相關資料以及P2P 平臺出具的信用評估報告，選擇是否出借以及出借額度，當借款人額度達到借貸成功。通過多個出借人來達到分散風險的效果。P2P 模式的出現(xiàn)，借貸雙方不再依賴原有金融機構，而是通過平臺自行達成交易，起到撮合作用，不介入到借貸交易本身。所以，P2P 平臺的出現(xiàn)進一步加速了金融脫媒。

由于互聯(lián)網金融所涉足的領域主要集中在傳統(tǒng)金融機構當前開發(fā)并不深入的領域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務形成補充態(tài)勢，所以短期內互聯(lián)網金融從市場規(guī)模角度并不會對傳統(tǒng)金融機構帶來很大沖擊，但是互聯(lián)網金融的業(yè)務模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來的高效率對于傳統(tǒng)金融機構還是帶來了較大理念上的沖擊，也帶動了傳統(tǒng)金融機構進一步加速與互聯(lián)網的融合。主要包含三方面：（1）互聯(lián)網金融全面沖擊現(xiàn)有金融領域（2）自金融的發(fā)展加速金融脫媒（3）重塑金融分銷渠道。

P2P 在線信貸、眾籌融資等自金融模式的發(fā)展，資金供求雙方不再需要傳統(tǒng)金融中介，而是通過互聯(lián)網平臺和渠道實現(xiàn)匹配，進一步加速了金融脫媒的步伐。當這些業(yè)務的規(guī)模發(fā)展壯大以后，對于銀行的存貸規(guī)模都會帶來沖擊。

3 小結

在影子銀行體系高速發(fā)展擴張、互聯(lián)網金融的迅速崛起的背景下，我國金融改革正在步步進行中，利率市場化、資本市場的開放都促使商業(yè)銀行加快轉型，規(guī)范化與自由化并舉。我國金融行業(yè)在經濟增速放緩的大前提下，擺脫“錢荒”、“經濟寒冬”

等問題，向實體經濟讓利，逐步完成市場化建設的金融改革目標，需要注重增收與節(jié)支兩個方向。不僅商業(yè)模式需要變革和創(chuàng)新，新技術的開發(fā)以及應用也對商業(yè)銀行的成功轉型至關重要。面對影子銀行、互聯(lián)網金融等新興金融業(yè)態(tài)，商業(yè)銀行等金融機構應注重創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)的思維以及業(yè)務模式，做到金融產品的真正創(chuàng)新、金融服務確實優(yōu)質，同時不侵犯金融消費者的合法權益，在監(jiān)管的框架之內尋求最大的相對自由，如定價自由等，達到監(jiān)管要求內的最高盈利水平。

［1］ 何文彬，我國影子銀行體系的風險解析和金融監(jiān)管困境，現(xiàn)代管理科學［J］，2012；

［2］ 陳 峰， 我國影子銀行體系發(fā)展現(xiàn)狀及風險研究，河北金融［J］，2013/8；

［3］ 段祺軼，利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及其應對策略，碩士論文，2013；

［4］ 張輝，王暉，互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融模式的影響，金融電子化2013/7；

［5］ 宮曉林，互聯(lián)網金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，南方金融［J］，2013/5；

［6］ 張萌，互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融，中國經濟報告，2014/2；

［7］ 劉響，互聯(lián)網下的中國金融發(fā)展之路，當代經濟［J］，2014/2；

［8］ 鄭聯(lián)盛，中國互聯(lián)網金融：模式、影響、本質與風險，國際經濟評論［J］，2014/5。

F832.2

A

1003-5168（2015）11-232-02

平姍姍（1981-），女，碩士研究生，研究方向：MBA專業(yè)市場營銷方向。