農業價值鏈融資的

農業價值鏈融資是在政府部門的協調下，由農業龍頭企業和金融機構構成整個鏈條的雙核心，對價值鏈各參與主體進行管理，并通過鏈內融資和鏈外融資相結合的農村金融創新模式。由政府、金融機構、龍頭企業共同構成“雙核一促”制，是農業價值鏈融資模式的重大突破，在應用的過程中有著明顯的優勢，有效地促進了農業經濟的發展。

一、農業價值鏈融資的“雙核一促”制的構成

農業價值鏈與融資體系相結合，通過整合農業產業鏈，為產業鏈上下游各環節提供一體化的金融服務，將農產品的供應商，農業生產者，農產品儲運、加工企業及產品銷售商全部納入體系當中，以及政府和金融機構的積極參與，為有效緩解農業融資難，推動農業產業化發展提供新的思路。政府、金融機構和龍頭企業作為農業價值鏈的管理者和參與者，發揮著重要的作用，通過三方的協調配合，促進價值鏈整體競爭力的提升。

（一）農業價值鏈融資的促進者——政府

政府是構建農業價值鏈融資的首要促進者，在農業價值鏈的發展過程中始終發揮著維護價值鏈穩定和促進價值鏈發展的重要作用。農業經濟的發展制約著整個經濟社會的前進，然而由于農業的分散化和弱質性導致的農業生產效力低下始終是農業發展的瓶頸。促進農業發展，推動農業產業化是政府長期以來的戰略目標。政府作為除市場之外的又一資源配置者，利用政府職能和權力充分調動市場各參與主體的積極性，為價值鏈資金需求主體和金融機構搭建溝通的橋梁，在政府的帶動下，構建農業價值鏈融資模式，并提供政策和資金上的支持來促進價值鏈融資的發展。

（二）農業價值鏈融資內部核心——龍頭企業

農業龍頭企業在農業價值鏈融資中具有核心地位，利用其資金優勢和信息優勢發揮重要的作用。通常農業價值鏈中的加工企業或者農產品批發市場由于企業的生產規模和資金規模較高，在商業銀行等金融機構能夠順利地借入資金，成為龍頭企業的最佳選擇。龍頭企業擁有完整的產品生產與銷售鏈條，并且自建產業基地和研發機構，對農產品的種苗和輔助材料（如農藥、化肥）進行培育和改良，來提升農產品的品質，實現企業利潤的提升。在價值鏈的貿易往來中對上游企業和農戶集體有著足夠的了解，熟悉農業生產的周期和技術條件。如上優勢確定了龍頭企業的核心地位，為農業價值鏈融資的順利進行奠定了基礎。

（三）農業價值鏈融資外部核心——金融機構

金融機構是農業價值鏈融資的又一核心，通過對農業價值鏈的整體評價，以龍頭企業的信譽或交易合同為擔保，向價值鏈的需求主體提供金融服務。農業價值鏈融資模式是為了改善農業融資難的困境，創新農村金融模式。但金融機構作為市場中資金供給主體，在均衡收益和風險的條件下向資金需求方提供貸款。金融機構參與的積極性決定著農業價值鏈融資模式能否取得成效以及成效的高低。金融機構資金長期、穩定的注入才能有效的保證價值鏈各參與主體的正常生產，提升整體競爭力。

二、農業價值鏈融資的“雙核一促”制的運作機制

農業價值鏈融資根據融資形式以及參與主體的差異，可將價值鏈融資分為農業價值鏈鏈內融資與農業價值鏈鏈外融資。前者是價值鏈上各主體之間貿易信貸形式的資金借貸，后者是外部金融機構依照龍頭企業的信用或貿易合同向價值鏈中參與主體提供的金融服務（王剛貞，2015）。政府、龍頭企業和金融機構在價值鏈融資模式中發揮著不同的作用。

為了改善農業發展嚴重滯后于工業發展的現狀，促進農業經濟的發展，政府部門依照地方農業經濟發展的現狀，選擇具有一定規模且具有發展前景的優勢農業產業鏈，給予政策傾斜和資金支持，協調各方共同構建農業價值鏈融資模式。政府在推動價值鏈融資發展的同時，對價值鏈融資高度關注，督促各方履行職責，保證價值鏈融資的平穩運行。

龍頭企業利用其在價值鏈的核心地位，通過整合貿易往來中的上游企業和農戶的基本信息，對農戶和上游企業進行綜合的評估，利用自有的閑余資金或者從金融機構貸入的資金或者農業原材料和加工原料向上游企業和農戶提供鏈內融資。在提供資金支持的同時免費提供技術支持，并簽訂購銷協議，附加商品期權，對交割的農產品規格和數量進行規定。農戶和上游企業既獲得資金支持又保證產品的銷路，在生產結束后可以按照約定的價格或者市場價格銷售給龍頭企業。龍頭企業的提供的資金支持的根本目的是鎖定農產品的供給，同時保證農產品的質量。隨著人民生活水平的不斷提高，消費者對農產品的需求逐漸呈現異質化，更加嚴格要求農產品的品質。龍頭企業通過鏈內融資控制農戶和上游企業提供的原料品質，逐步提升農產品的加工技術和副產品的生產，在市場競爭中占據有利地位。

鏈內融資的資金供給僅僅能夠滿足價值鏈內的短期、小規模的資金需求，價值鏈長期的發展與規模拓展需要金融機構注入大量的資金。金融機構通過龍頭企業的信息優勢和龍頭企業的信用或價值鏈中的貿易合同為擔保，進行綜合授信。金融機構不僅是鏈外融資的資金供給者，隨著價值鏈融資的深化，金融機構不斷的參與到農業價值鏈中。龍頭企業和金融機構進行信息之間的溝通，同時由政府進行協調，共同促進農業價值鏈融資的發展，改善農村金融發展滯后的現狀。

三、制約“雙核一促”機制發揮效力的因素及整改意見

農業價值鏈融資的“雙核一促”制在創新農村金融中有著重大的突破，但“雙核一促”制效力的發揮仍受到多方面因素的制約。效力的發揮需要一定的時間，構建的初期效果并不顯著，制約著龍頭企業和金融機構的積極性。政府能否有效的挖掘地區農業經濟的發展潛力，促成構建適合本地區發展的并具有市場發展潛力的農產品產業鏈。龍頭企業能否有效的承擔起農業價值鏈管理與發展核心的重要責任。金融機構能否積極響應政府的號召，并積極的加入到農業價值鏈當中，承擔起部分社會責任，在保證利益的前提下長期不斷地將資金注入到價值鏈當中。針對如上問題，本文提出幾條整改意見：

（一）農業經濟的發展具有較強的區域性，不同地區農業生產在農業資源、農產品品質、生產技術或者產品銷路等方面存在較大的區別

構建適合本地區的農產品產業鏈有利于保障產業鏈條的順利開展，提升農業的收益率。政府應對本地區的農業經濟發展進行充分的調研，確認適合構建的農產品產業鏈。同時政府在促成構建農業價值鏈融資時，不能過分的追求對農業照顧，而違背資本的逐利性，對金融機構造成損失。應該適度的放開涉農貸款利率上限的規定，并利用財政資金對于積極參與農業價值鏈融的金融機構給予財政的補貼。這樣才能充分的調動市場中資金的積極性，保證穩定的資金流。

（二）龍頭企業充分地發揮農業價值鏈中的核心地位，建立長遠的發展戰略目標

對于價值鏈中的農戶和上游中小企業進行充分調查，在信譽和發展狀況良好的情況下給與資金和技術上的支持，構建長期地良好協作關系，促進價值鏈各參與主體的共同發展。龍頭企業應充分挖掘農產品的利用價值，創造更多有前景市場的附加品，提升農業的收益率。價值鏈的參與各方應充分的協商、合作，不斷地完善農業價值鏈內部的相關制度，規避價值鏈內的風險，保證參與各方地位均等。

（三）金融機構由于資本的逐利性，傾向于選擇收益高，風險低的行業

傳統的農村融資方式違背了這一原則，導致金融機構出現“脫農離農”的現象。農業價值鏈融資模式有效的改變這一難題。金融機構應響應政府的號召，積極地參與到價值鏈融資當中。金融機構需要創新以價值鏈整體為參考對象，向資金需求主體提供信貸支持的信貸技術。充分與龍頭企業合作，利用其信息優勢，對價值鏈各參與主體以及各貿易環節進行了解，在拓寬貸款方向的同時，有效的控制貸款風險，創新風險控制制度。同時，政府、金融機構和龍頭企業應加強合作，組建專門的價值鏈管理與監控小組，對價值鏈融資的進程進行有效的監督與管理，促進價值鏈融資更好的發展，實現農業產業化。

四、農業價值鏈融資的應用實例

江蘇省連云港市積極開展“五方聯動”支農新模式，拓展了農村金融市場，促進了農業經濟的發展。通過政府整合資源，借助財政政策與資金，有效地聯合龍頭企業和金融機構，搭建農業融資的新渠道，構建互利互惠的農業價值鏈融資新方式。東海縣在農業融資改革中始終走在全市的前列，在解決農業融資難題，促進農業經濟發展的同時不斷的進行改革創新，為價值鏈融資提供活力。

作為中農辦農村改革試驗聯系點和全省12個農村改革試驗區之一的東海縣，不斷進行實踐的探索——創建農業產業園、提升農村基礎設施建設、加強農村信用環境建設與建立農村金融政策體系等措施，促進農業經濟的發展。東海縣通過加大對農業新品種、新技術、新模式示范試驗培訓，農產品質量檢驗檢測以及服務農、科、技，產、學、研相結合的公共服務平臺建設的投入，穩步推進現代農業園區創建工作，現代農業得到了突飛猛進的發展。截至到2014年，東海縣已建成國家級和省級農業標準化（種、養殖）示范基地（場）146個，市級以上畜禽規模養殖場3400多個，設施蔬菜產業園獲批國家級蔬菜生產基地，擁有無公害、綠色和有機食品品牌364個。2012年5月26日，在獲批農村改革試驗區的113天，東海縣掛牌成立了“東海縣農村產權交易所”，系政府出資非營利性企業法人，填補了全國縣級無農交所的空白。交易所運營兩年多來，共完成交易1280綜，交易金額2.5億元。其中，農戶通過確權頒證抵押的貸款金額就高達1.5億元。

農業龍頭企業在享受政府的優惠政策及農業價值鏈融資模式優勢的同時，積極承擔責任。輔助鏈內農戶建設農業生產必要的生產設備，提供農業生產的必需品和農業生產的先進技術。在各方的努力下，形成“金融機構+農民專業合作社+農戶”的鏈內融資形式，積極參與到“縣鄉政府+龍頭企業+金融機構+擔保公司+農戶”擔保體系當中，解決農戶貸款難題，推動農業生產的發展。

金融機構立足經濟社會和諧發展，改善對薄弱環節和弱勢群體的金融服務。在政府的號召下，向農業價值鏈長期、穩定的注入資金，促進農村經濟的發展。江蘇銀行連云港分行在東海縣李埝鄉為30戶養殖桂柳種鴨的農戶集中辦理了支農貸款，該行創新推出“銀行+擔保公司+縣（鄉）政府+龍頭企業（專業合作社）+農戶”的“五方聯動”金融支農助農新模式。經過三年累計，共提供“三農”貸款19億元；為了提升東海縣農戶快速支付能力，提升農業貿易資金往來的效率，金融機構在全縣346個行政村及部分自然村安裝POS機650余臺，全民付50余臺,在30多個村安裝ATM及自助終端，轉賬電話200余部，構建全面覆蓋的村級支付體系，實現“村村通”的目標，有效地促進了農產品貿易和農村金融的發展。

（注：本文系安徽財經大學大學生創新創業訓練計劃“農業價值鏈融資問題研究”，項目編號：201410378050）