新形勢下遠洋漁業企業經濟效益分析
——以中水集團為例

吳 秀，劉龍騰，楊子江，王玲玲

(1.上海海洋大學經濟與管理學院，上海 201306；2.中國水產科學研究院漁業發展與戰略研究中心，北京 100141)

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新形勢下遠洋漁業企業經濟效益分析
——以中水集團為例

吳 秀1，劉龍騰2*，楊子江2，王玲玲1

(1.上海海洋大學經濟與管理學院，上海 201306；2.中國水產科學研究院漁業發展與戰略研究中心，北京 100141)

以中水集團為例，結合國家的相關政府補助項目，對其遠洋漁業在新階段的經濟效益狀況進行了分析和總結。通過比較分析2010～2015年的數據可知，中水集團的遠洋捕撈產業結構發生了很大的變化，漸趨合理，產業鏈不斷延長，但不容忽視的是其毛利率出現了下滑，企業越來越依賴于政府的補助。在現狀分析的基礎上，從政策扶植、人才培養與后備漁場開拓方面提出相應建議，以促進遠洋漁業的持續發展。

遠洋漁業；經濟效益；中水集團

遠洋漁業是我國漁業的重要組成部分，遠洋漁業的發展對我國參與國際漁業資源的開發與利用、加強我國與相關國家的友好合作關系、增加漁業勞動力就業和漁民收入、促進我國水產品貿易、緩解近海漁業資源枯竭以及豐富國內的水產品市場具有重要的意義。同時，由于遠洋漁業本身具有的高風險、高投入、高回報以及涉外性強等特性，準入門檻較高。在“穩增長、調結構、轉方式、促發展”的經濟大背景下，對遠洋捕撈漁業企業的經濟效益的研究，并根據具體的經營發展形式給予相應的發展政策建議就顯得非常必要。筆者以中水集團為例對遠洋漁業企業的經濟效益進行初步探討。

1 現階段我國遠洋漁業的基本情況

遠洋漁業是海洋水產業的組成部分，是指遠離本國漁港或漁業基地，在別國沿岸海域或深海從事捕撈活動的水產生產事業。遠洋漁業是由機械化、自動化程度較高，助漁、導航儀器設備先進、完善，續航能力較長的大型加工母船(具有冷凍、冷藏、水產品加工、綜合利用等設備)和若干捕撈子船、加油船、運輸船組成的捕撈船隊。其發展取決于本國的經濟實力、工業化程度和海洋科學技術水平，以及國內外市場、消費水平等因素。主要漁具有拖網、圍網、流網、延繩釣、標槍等。我國的遠洋漁業一般是指遠洋捕撈業，具體可以分為大洋性漁業和過洋性漁業[1]。

根據生產要素稟賦的理論，與漁業資源豐富的國家開展遠洋漁業的交流與合作，是我國主動參與國際分工和對外經濟合作的重要方法與手段。國務院于20世紀80年代初提出“盡快組建我國的遠洋漁業船隊，放眼世界漁業資源，發展遠洋漁業”的戰略部署，為我國的遠洋漁業發展奠定了基礎。1985年3月，中國水產集團所屬煙臺、舟山、湛江公司以及福建遠洋公司聯合組成的我國第一支遠洋漁業船隊開赴西非海岸作業，標志著我國遠洋漁業的誕生[2]。

我國的遠洋漁業從1985年起步，經歷30年的發展，取得了巨大的成就，為豐富我國水產品供給、促進漁民增收、推動農業國際交流合作和農產品貿易、維護國家海洋權益做出了重要貢獻。2014年全國遠洋漁業總產量203萬t，總產值達185億元，作業遠洋漁船超過2 460艘，總功率近200萬kW，船隊總體規模和遠洋漁業產量均居世界前列；我國遠洋漁船整體裝備水平顯著提高，現代化、專業化、標準化的遠洋漁船船隊初具規模；作業海域由最初的幾個西非國家擴展到40個國家和地區的專屬經濟區以及太平洋、印度洋、大西洋公海和南極海域；我國先后與亞洲、非洲、南美和太平洋島國等許多國家建立了漁業合作關系，與20多個國家簽署了漁業合作協定、協議，加入了8個政府間國際漁業組織，實現了我國遠洋漁業在現有國際漁業管理格局下的順利發展[3]。

在當今世界遠洋漁業產業轉型、格局調整的新階段，遠洋漁業企業要努力提高企業綜合實力和增強遠洋漁業產業的整體效益作為主要著力點，積極培育壯大現代化的遠洋漁業企業，促進捕撈、加工、物流業相互融合和一體化發展，努力打造一批遠洋漁業知名企業和產品品牌。

2 遠洋漁業企業經濟效益淺析——以中水集團為例

以中水集團為例，選取2010～2015年上半年的數據(其中，涉及到年度比較的以年度數據為基礎)，對我國遠洋漁業企業經濟效益狀況進行初步分析。

2.1 中水集團的基本情況

中水集團，亦即中水集團遠洋股份有限公司，成立于1984年，其前身是中國水產聯合總公司。截至2014年12月31日，中水集團的期末資產總額為92 903.6萬元(其中，期末流動資產合計57 385.7萬元，期末非流動資產合計為35 517.9萬元)，期末負債合計為8 644.2萬元，期末所有者權益(或股東權益)合計為84 259.4萬元，股本本期期末余額為31 945.5萬元[4]。

目前，中水集團涉及的全資子公司、控股公司與聯營企業共8家，具體情況見表1。中水集團公司與實際控制人之間的產權與控制關系見圖1，實際控制人通過信托或者其他資產管理方式控制公司。從圖1可以看出，中水集團的控股股東與實際控制人都是中國農業發展集團有限公司，其持有中水集團股份的比例占到59.16%，中水集團的最終控制人是國務院國有資產監督管理委員會[4]。

表1 中水集團下屬公司情況

注：資料來源于中水集團2015年上半年年度財務報告。

中水集團是一家主要從事大洋性遠洋漁業及相關產業

的生產經營和國際經濟技術合作開發的股份制上市公司。公司目前的主要業務有遠洋漁業捕撈、產品加工、儲運、水產品貿易、漁船、漁機等相關漁需物資的進出口、對外經濟技術和勞務合作等。公司目前的主要產品有鱈魚、魷魚、蝦、金槍魚等海產品及加工制品。

2014年是中水集團公司的調整改革與轉型發展之年，公司為了遏制資源、漁獲價格下滑帶來的沖擊，在堅持“保穩定、促轉型、謀增長”的工作總基調的基礎上，一方面對存量業務進行了適度的調整，優化作業結構；另一方面，大力推進增量業務，通過項目并購、盤活資產開發新項目等方式著力培育新的效益增長點，以期減低單獨經營遠洋捕撈業帶來的高風險，提高其風險承受能力，保證集團公司的穩健發展。全年實現營業收入37 875.64萬元、利潤總額2 009.49萬元、歸屬于母公司所有者的凈利潤2 104.83萬元，順利完成年初制定的年度生產經營目標[4]。

2.2 中水集團捕撈業的經濟效益分析

為了分析中水集團捕撈業務的經濟效益，可以通過對2010～2015年上半年中水集團的捕撈產量、營業收入、個主營產業毛利率、捕撈成本的構成等之間的比例增減變化來進行縱向比較，計算本期與上期之間的增減變化，來討論其間個變量的增減變化趨勢，最終得出各個年度的成本收益及其各年度的增減變化。此外，還分析了國家財政補貼對集團公司利潤的影響。

2.2.1 捕撈產量波動幅度大，產品結構漸趨合理。從表2可以看出，2010～2014年中水集團的捕撈總產量有很大的波動。其中，從2010年開始捕撈的漁獲總量一直下降，到2012年降到5年間的最低，之后開始企穩回升，2014年漁獲總量創5年新高。在按品種劃分的具體捕撈產量方面，阿根廷魷魚與秘魯魷魚在逐漸的形成相互補充的結構方式，中水集團可以根據漁場漁業資源的多寡進行相應的作業調整，從而保證了魷魚產量的穩定，但是仍然無法避免個別年份由于漁業資源波動的變化帶來產量波動的影響；金槍魚的捕撈產量除2011年有所下降外，其他年份都實現了不同程度的增長，其在2014年取得了不錯的成績，實現了較大幅度的增產；由于秋刀魚屬于2012年新增的項目，當年實現產量1 177 t的可喜成績，在2013年新增一艘兼捕秋刀魚的魷魚釣船后，實現產量同比增長178%，到2014年略有小幅的下降。

表2 中水集團捕撈產量年度變化

注：資料來源于中水集團2010～2014年年度財務報告。

2.2.2 營業收入不斷豐富，收入結構不斷完善。2010～2015年中水集團收入按行業分類比例見表3。由表3可知，2010～2015年中水集團的營業收入發生了很大的變化，公司逐漸的剝離了與公司的主營業務不相關的產業，將主要精力集中在遠洋捕撈以及與海洋產品加工與銷售等二、三產業，實現了產業結構的優化、升級，延長了遠洋漁業產業鏈，減輕了其產業結構單一對公司經營績效的影響。捕撈業占公司營業收入的比例由2014年年底的90.97%下降到2015年上半年的57.62%，而其最新通過對廈門新陽洲水產品工貿有限公司的收購進入水產品的加工、生產與銷售領域，其中藻類加工業對其2015年上半年的營業收入的貢獻達到了35.03%。通過重組整合和資源優化配置，中水集團將圍繞金槍魚、魷魚等遠洋漁業資源開發，提升盈利能力，保障資源穩定，優化捕撈結構，延伸產業鏈條，加強遠洋漁業生產和服務平臺建設，提升專業化、系統化運營水平。

表3 2010～2015年上半年中水集團營業收入按行業分類比例 %

注：數量來源于中水集團2010～2015年財務報表，其中*代表半年數據。

2.2.3 捕撈毛利率不斷下降，藻類加工異軍突起。2010～2015年上半年中水集團分行業毛利率數據見表4。從表4可以看出，捕撈產業屬于大農業的范疇，整體的生產效率無法與工商業相比，屬于典型的弱勢產業。2010～2015年中水集團捕撈產業的毛利率出現了較大的波動。受國家海洋漁業資源、市場環境以及近年來國家鼓勵遠洋漁業產業的發展而形成的產業間競爭的影響，其毛利率由2010年的28.65%逐漸下降，至2013年由于金槍魚資源持續處于低谷，而漁場投產船數大量增加攤薄單船產量以及魚貨價格同比大幅下降導致其毛利率出現負值，此后，一直在地位徘徊；修船業在2010～2015年基本上保持了較高的毛利率(2014年因由于大連南成修船有限公司浮船塢被撞而影響了年度的正常作業)，除2014年之外的其余年份的平均毛利率為32.19%，在公司的各項業務中處于較高的水平；2015年公司通過并購廈門新陽洲水產品工貿有限公司的形式介入到海洋產品的加工行業，在上半年的生產作業過程中實現了16.33%的毛利率。同時，通過各相關子公司開展自營水產品的銷售，為集團以后開展水產品的銷售積累了經驗，也實現了公司主營業務圍繞海洋產品的多元化，為集團的健康、穩定發展奠定了基礎。

表4 中水集團主營業務毛利率情況 %

注：數據來源于中水集團2010～2015年財務報表，其中*代表半年數據。

2.2.4 捕撈成本集中度高，人力成本陡增。由于捕撈業在遠洋漁業企業(中水集團)的主營業務收入中占較大的比重，其的成本收益變化對中水集團的經濟效益產生很大的影響。由表5可知，材料消耗、燃料與人工成本占捕撈成本的相當大的比例，3種成本占捕撈總成本的比例最低的是2012年，為49.11%，2013年占比最高，為65.54%，3年的平均陳本占比為59.13%；在所有成本中材料消耗比較穩定，有小幅上升，燃料成本由于近年來原油價格一直在低位徘徊，2014年出現了一定比例的下降；人工成本在所有成本的變化中表現最為搶眼，由2012年的12.84%陡增到2014年的20.69%，這與最近幾年我國人力成本顯著上升的態勢相吻合。

表5 2012～2014年中水集團捕撈成本結構 %

注：數據來源于中水集團2012～2014年財務報表。

2.2.5 財政補助對公司發展影響越來大。多年來，國家出臺了一系列的政策和措施對遠洋漁業加以扶持。這些政策多以補貼的形式加以落實，各從事遠洋捕撈的企業也通過把各種補貼款項直接計入當期損益，從而轉化為利潤的一部分。因此，有必要對企業扣除財政補貼之后的經濟效益情況進行分析。

政府補助是指公司從政府無償取得貨比資產或非貨比資產，但不包括政府作為所有者投入的資本。政府補助分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。與資產相關的政府補助，是指本公司取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產的政府補助；與收益相關的政府補助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。其中，燃油補貼、對外經濟技術合作專項資金補助、中小企業開拓資金等屬于與收益相關的補助，而攤銷的造船補貼則屬于與資產相關的補助。

從表6可以看出，2010年以來隨著政府對遠洋漁業的逐漸重視與燃油補貼的深入實施，政府補助實現了高速的增長，從2010年的2 488.14萬元猛增到2013年的9 169.46萬元；在利潤總額與凈利潤方面，由于近年來全球經濟的深度調整、遠洋漁業競爭的加劇與資源、魚價下滑等不利因素的影響，加上公司為了適應新形勢對公司產能與結構的深化調整，2014年的利潤出現了較大幅度的下降。由表7可知，政府補助占公司利潤的比例越來越大，各項補貼對公司利潤產生了很大的影響，這一方面得益于國家在近年來加大了對遠洋漁業企業的扶持力度，另一方面，也是由于遠洋漁業捕撈業務受制于靠天吃飯的特性，雖然有財政的補貼為其保駕護航，但是公司的業績穩定性依然較差。

表6 2010～2014年度中水集團所獲得的政府補助 萬元

注：數據來源于中水集團2010～2014年財務報表。

表7 2010～2014年中水集團政府補助與利潤的關系 萬元

注：數據來源于中水集團2010～2014年財務報表。

3 結論與討論

從2014年開始，中水集團在面對全球經濟深度調整與國內經濟下行壓力加大的背景下，開始了“捕撈為基、構筑平臺、調整結構、升級轉型”的發展戰略調整，在穩抓原有遠洋漁業主業的基礎上，積極推進重大資產的重組，努力調整產業結構、積極開展對外并購、合理配置產能，強化漁獲銷售與成本控制，努力提高企業管理與內控水平，并取得了階段性成效，這在2015年上半年的營業結構與收入方面的到了很好的體現。隨著公司在產品加工、深海養魚、魚貨銷售、魚需服務市場開拓等方面不斷的加大投入，延長了公司的產業鏈，為公司的健康、穩定發展奠定了基礎。

總體上看，近年來特別是2015年以來，遠洋捕撈業、藻類加工業、貿易與修船業是中水集團公司利潤的主要來源。其中，藻類加工在2015年上半年占公司利潤的最大份額，達到了56.4%，捕撈業占公司的利潤份額由去年同期的96.61%下降到35.35%，實現了公司利潤結構的優化配置。

在肯定成績的同時，也應該清醒的看到我國遠洋漁業以及遠洋漁業企業發展面臨的形勢依然嚴峻。在復雜多變的形式下，遠洋漁業企業除了自身的風險高以外，還面臨著公海漁業資源管理日趨嚴格，入漁國入漁條件日益苛刻，遠洋漁業資源日漸衰退等問題。具體表現為以下幾個方面：①外部環境因素。遠洋漁業科技投入少支撐能力弱，對國際漁業資源等基本信息的調研還不是特別的充分，對漁業資源分布、變化規律和漁場信息掌握不準，難以為企業開發與政府決策提供精準、有效的依據；遠洋漁業成本上升，其主要是受燃料成本、捕撈船舶設備購置或建造、人工成本、資源使用等成本影響；遠洋漁業人才匱乏，由于遠洋漁業船員勞動強度大、出海時間長、風險性高，許多年輕人不愿意從事，出現年齡老化等問題；世界漁業資源競爭壓力大，當前世界各沿海國家與地區的近海漁業資源基本上屬于過度飽和開發階段，所以各國紛紛把目光轉向公海，導致公海漁業資源緊張。②企業內部因素。由于中水集團在過去的很長時間以底拖網捕撈作業為主，經營結構比較單一，雖然近年來逐步加大協調對底層魚類、中上層魚類和深水層魚類的立體開發利用投入，但是難以扭轉短期結構單一的局面；捕撈產業相關投入品的成本不斷上升，特別是人力成本的上升給公司的經濟效益提高造成很大的壓力；作為遠洋漁業的第二產業加工業和第三產業服務業發展明顯滯后于遠洋捕撈業的發展，遠洋漁業產業鏈的有效延伸與一體化程度還有待進一步提高。

發展遠洋漁業，是沿海國家的一項基本國策，是本國綜合經濟實力、工業化程度和海洋科學技術水平的具體體現[5]。遠洋漁業具有明顯的經濟效益、社會效益與生態效益。生態效益是指減少對我國近海資源的壓力和有效利用國際自然資源的有效途徑，提高了我國的資源利用總量；社會效益包括增加就業崗位，擴大我國的國際影響力，維護海洋權益等；經濟效益是主要的、第一位的，從該研究分析可知，遠洋漁業雖然短期經濟效益不明顯，但是長期來看其經濟潛力巨大，是具有戰略意義的產業。企業要想獲得更大的經濟效益需要不斷加大對遠洋漁業的投入，繼續完善遠洋漁業產業的產業鏈，提升其一體化水平，國家也應該給與遠洋漁業更多的關注與扶持。具體建議如下：①由于遠洋漁業屬于高投資、高風險的弱質產業，具有很大外部性經濟特性，所以需要適度加大財政用于遠洋漁業企業的投入，包括提高漁船等生產性裝備的研發、更新換代、建造購置和改造等方面的扶持力度，加大對遠洋漁業資源的調查、科學研究、漁業監督、觀察員計劃等方面的投入，提升遠洋遠洋的產業競爭力。②加強后備人才隊伍的建設，遠洋漁業受其專業性強，涉及的領域廣等特性影響需要航海技術、輪機管理、捕撈技術、制冷與空調、電子技術、管理、經濟、外貿、法律等各個方面專業人才的支持，有效解決職務船員隊伍供給失衡、海洋產品產業鏈延伸等方面存在的問題。③積極開發后備漁場資源，政府應積極鼓勵組織遠洋漁業企業進行遠洋漁業資源探捕魚調查，掌握目標海域和目標魚種的漁業資源狀況、中心漁場的形成機制、開發潛力和適合的漁具漁法，探求可規?；_發的后備漁場資源，為遠洋漁業的持續穩定發展提供保障。

[1] 云經才.中水集團發展遠洋漁業的環境分析與戰略選擇[D].北京：對外經濟貿易大學，2003.

[2] 趙興武.強化安全管理 促進遠洋漁業安全健康發展[J].中國水產，2015(7)：6-9.

[3] 汪洋.轉變遠洋漁業發展方式 向遠洋漁業強國邁進[J].中國水產，2015(4)：1-2.

[4] 中水集團遠洋股份有限公司.2010-2015年年度與半年度報告[R].企業公告，2010-2015.

[5] 孫建富，王丹.遼寧遠洋漁業可持續發展的策略研究[J].遼寧經濟，2015(4)：36-39.

Economic Benefit Analysis for Deepsea Fishery Enterprises under the New Situation—A Case Study of CNFS OVERSEAS FISHERY CO.LTD

WU Xiu1, LIU Long-teng2*, YANG Zi-jiang2et al

(1. School of Economic and Management, Shanghai Ocean University, Shanghai 201306; 2. Fisheries Development and Strategic Research Center, Chinese Academy of Fishery Sciences, Beijing 100141)

Taking CNFS OVERSEAS FISHERY CO.LTD as example, combined with the relevant government subsidies, the economic benefit of pelagic fishery in the new stage was analyzed and summarized. By comparing data during 2010-2015, it was found that the Group's deep-sea fishing in the water industry structure has undergone great changes, becoming more reasonable, continue to extend the industrial chain, but have seen a decline in its gross margin, companies are increasingly dependent on government subsidies. On the basis of analysis of the status quo, corresponding recommendations were put forward from policy support, talents training and back-up fisheries development, so as to promote sustainable development of pelagic fishery.

Pelagic fishery; Economic benefit; CNFS OVERSEAS FISHERY CO.LTD

吳秀(1990- )，男，山西平遙人，碩士研究生，研究方向：漁業融資與漁船的經濟效益。*通訊作者，助理研究員，碩士，從事漁業經濟研究。

2015-11-19

S 9-9

A

0517-6611(2015)35-328-04