上市公司會(huì)計(jì)舞弊及其防范

□文/李安樑

（安徽大學(xué)商學(xué)院 安徽·合肥）

會(huì)計(jì)的基本職能是反映和監(jiān)督，會(huì)計(jì)真實(shí)性原則要求會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。會(huì)計(jì)舞弊是一種以獲取不正當(dāng)?shù)睦鏋槟康模捎闷垓_性手段故意謊報(bào)財(cái)務(wù)事實(shí)的行為。會(huì)計(jì)舞弊是有目的的造假行為，會(huì)計(jì)舞弊行為使得會(huì)計(jì)信息失真，是對會(huì)計(jì)基本職能和原則的背叛與拋棄。近年來，從國外的安然公司、施樂公司、世界通訊公司等，到國內(nèi)的瓊民源、銀廣廈、藍(lán)田股份、萬福生科等公司，會(huì)計(jì)舞弊給投資者和債權(quán)人造成了不可估量的損失。因此，必須深刻剖析上市公司會(huì)計(jì)舞弊行為的動(dòng)機(jī)，進(jìn)而采取有效措施，實(shí)施有效的監(jiān)管。

一、上市公司會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)機(jī)分析

（一）利益驅(qū)使。國內(nèi)外研究表明，上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊最表象化的原因就是受利益的驅(qū)使，以期獲得正常手段得不到的超額收益。Bologna（1995）年提出“GONE”四因子理論，該理論認(rèn)為舞弊是由G（Greed：貪婪）、O（Opportunity：機(jī)會(huì)）、N（Need：需要）、E（Expo-sure：暴露）組成的，在舞弊者既有貪婪之心，又十分需要錢財(cái)時(shí)，只要有機(jī)會(huì)，并被認(rèn)為事后不會(huì)被發(fā)現(xiàn)，他就一定會(huì)舞弊。閻長樂（2004）的研究表明，我國的上市公司最有可能進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊的四種利益驅(qū)使是：（1）公司上市；（2）發(fā)行新股；（3）避免ST 和退市；（4）配合二級(jí)市場炒作股票。在我國現(xiàn)階段制度背景下，企業(yè)發(fā)行上市仍然是一種稀缺的資源，為了達(dá)到首發(fā)或增發(fā)配股在經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的要求，上市公司不惜作假，以達(dá)到發(fā)行上市的目的。同時(shí)，管理層為了實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)、貪得績效獎(jiǎng)金或分紅、樹立成功經(jīng)理人的職業(yè)形象等諸多目標(biāo)，也有可能虛報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表，以舞弊手段實(shí)現(xiàn)其目的。

（二）政治性動(dòng)機(jī)。上市公司為了降低政治成本，也有可能進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。政治成本是指由于政治活動(dòng)（如稅收、管制、關(guān)稅壁壘、不信任、游說、特殊行業(yè)補(bǔ)貼等）使企業(yè)的財(cái)富發(fā)生轉(zhuǎn)移，從而給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失以及企業(yè)為阻止財(cái)富轉(zhuǎn)移而付出的代價(jià)（成本）。例如，企業(yè)為了降低稅負(fù)，就有可能通過會(huì)計(jì)舞弊，降低當(dāng)期的利潤以達(dá)到降稅的目的。在我國特殊的國情和制度背景下，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)政治性動(dòng)機(jī)的強(qiáng)弱程度有所不同，國有企業(yè)的政治性動(dòng)機(jī)更為明顯。秦江萍、段興民（2005）的研究表明，一方面國有控股上市公司經(jīng)營者的業(yè)績與其政治待遇有密切聯(lián)系；另一方面國有上市公司與政府目標(biāo)相聯(lián)系。在這兩種情況下，為了謀求個(gè)人榮譽(yù)和職位晉升以及取悅、迎合政府與上級(jí)部門，實(shí)施會(huì)計(jì)舞弊就成為公司經(jīng)營者調(diào)整公司業(yè)績的一種選擇。因此，政治動(dòng)機(jī)是上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)。

（三）債務(wù)管理動(dòng)機(jī)。按照“優(yōu)序融資原則”，上市公司在融資時(shí)將會(huì)優(yōu)先考慮債務(wù)融資，后考慮股權(quán)融資，因此債務(wù)融資是上市公司籌集資金的一種重要方式。Dechowetal、Sloan 和Sweeney（1996）發(fā)現(xiàn)公司管理層實(shí)施利潤操作的主要?jiǎng)訖C(jī)，是降低公司外部融資成本，以及避免違反債務(wù)契約條款的約束。一方面管理層在實(shí)施債務(wù)融資時(shí)，融資成本是其考慮的重要因素。因?yàn)閭鶆?wù)融資成本直接關(guān)系到企業(yè)負(fù)債所承擔(dān)的代價(jià)，還反映出一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)獲得外部債務(wù)融資的難易程度。為了降低企業(yè)的債務(wù)融資成本，管理層有通過會(huì)計(jì)舞弊粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)；另一方面對于已經(jīng)取得債務(wù)融資的企業(yè)而言，那些已經(jīng)違反或?qū)⒂锌赡苓`反債務(wù)契約的公司很可能實(shí)施會(huì)計(jì)操縱以調(diào)增會(huì)計(jì)收益。原因在于管理層為了避免違反與債權(quán)人的債務(wù)契約而付出的巨大代價(jià)，通過會(huì)計(jì)舞弊掩飾經(jīng)營管理中存在的問題，進(jìn)而騙取債權(quán)人的信任。

二、上市公司會(huì)計(jì)舞弊的危害

會(huì)計(jì)舞弊所產(chǎn)生的危害是巨大的，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）對上市公司自身的危害。公司經(jīng)營的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤的最大化或者企業(yè)價(jià)值最大化，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)離不開會(huì)計(jì)這一項(xiàng)管理工作。企業(yè)過去一定時(shí)期發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終都將通過會(huì)計(jì)報(bào)表予以反映，因此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息是管理當(dāng)局進(jìn)行經(jīng)營管理的重要依據(jù)。會(huì)計(jì)舞弊使得會(huì)計(jì)信息不能正確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這不僅不能發(fā)揮會(huì)計(jì)應(yīng)有的職能，而且還將導(dǎo)致公司管理層決策的失誤。長此以往，必將影響企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，從而給企業(yè)造成不可估量的損失。

（二）對利益相關(guān)者的危害。會(huì)計(jì)信息的利益相關(guān)者主要包括政府部門、股東、債券人等。政府部門根據(jù)會(huì)計(jì)信息掌握國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢，研究制定有關(guān)政策法規(guī)，指導(dǎo)整個(gè)經(jīng)濟(jì)工作。股東和債券人運(yùn)用會(huì)計(jì)信息掌握公司經(jīng)營的狀況，據(jù)此作出投資決策。經(jīng)過會(huì)計(jì)舞弊所提供的會(huì)計(jì)信息是不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，這加劇了信息的不對稱程度，將會(huì)誤導(dǎo)利益相關(guān)者作出的決策，擾亂資本市場的正常秩序，損害股東和債券人的利益，造成資源的不合理配置以及政府部門政策制定的錯(cuò)誤，影響正常的社會(huì)秩序。

（三）動(dòng)搖會(huì)計(jì)誠信基礎(chǔ)，造成行業(yè)危機(jī)。誠信是一種社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)，也是會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的基本職業(yè)道德。會(huì)計(jì)舞弊從一個(gè)側(cè)面反映出會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德觀念淡薄和會(huì)計(jì)誠信的缺失。近年來，國內(nèi)外的財(cái)務(wù)造假丑聞?lì)l頻發(fā)生，這些財(cái)務(wù)造假丑聞沉重打擊了投資者和社會(huì)公眾對整個(gè)資本市場和會(huì)計(jì)界的信心，引發(fā)了會(huì)計(jì)誠信危機(jī)，嚴(yán)重影響了整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

三、上市公司會(huì)計(jì)舞弊防范

（一）完善公司內(nèi)部治理機(jī)制。完善的公司內(nèi)部治理機(jī)制是遏制上市公司會(huì)計(jì)舞弊的重要手段。內(nèi)部治理機(jī)制包括如何配置和行使控制權(quán)、如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制、如何監(jiān)督和評價(jià)董事會(huì)、經(jīng)理人和職工。建立科學(xué)合理的、符合公司治理和資本市場需要的公司內(nèi)部治理機(jī)制，是理論界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的話題。筆者認(rèn)為完善公司內(nèi)部治理，可以從以下幾方面著手：（1）完善獨(dú)立董事制度，增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性；（2）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職能，增強(qiáng)其權(quán)威性；（3）強(qiáng)制性設(shè)立以獨(dú)立董事為主的審計(jì)委員會(huì)；（4）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度；（5）完善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免一股獨(dú)大的現(xiàn)象。

（二）完善法律法規(guī)制度，增加會(huì)計(jì)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)和成本。首先，建立健全各項(xiàng)法律法規(guī)和制度。近年來，隨著《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則》等法律法規(guī)的發(fā)布，對會(huì)計(jì)舞弊行為形成了強(qiáng)大的制約。但從目前狀況和發(fā)展趨勢看，現(xiàn)在的規(guī)章制度還存在許多不完善的地方，執(zhí)法環(huán)境不完善，執(zhí)法人員不履行職責(zé)，特別是缺乏對會(huì)計(jì)舞弊的處罰依據(jù)，無法可依或“量刑”過輕。因此，必須完善各項(xiàng)法律法規(guī)和制度，不給舞弊者有機(jī)可乘，不讓舞弊者逍遙法外；其次，加大執(zhí)法和處罰力度。懲罰機(jī)制的不完善，使得會(huì)計(jì)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)較低，上市公司敢于進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，同時(shí)也會(huì)使各項(xiàng)監(jiān)督軟弱無力、形同虛設(shè)。因此，必須加強(qiáng)執(zhí)法和處罰力度，通過經(jīng)濟(jì)賠償和刑事責(zé)任的追究，增大會(huì)計(jì)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，對舞弊者形成強(qiáng)有力的震懾作用，達(dá)到減少會(huì)計(jì)舞弊，保護(hù)利益相關(guān)者的目的。在我國現(xiàn)有的制度環(huán)境下，如何構(gòu)建有效的監(jiān)督和懲戒機(jī)制以控制和防范會(huì)計(jì)舞弊是政府部門、會(huì)計(jì)行業(yè)、學(xué)術(shù)界應(yīng)當(dāng)思考的問題，是一項(xiàng)長期、系統(tǒng)的工程。

（三）加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督。注冊會(huì)計(jì)師是防止企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊的第一道關(guān)卡。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為專業(yè)機(jī)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)，有能力、有可能最先發(fā)現(xiàn)和制止上市公司會(huì)計(jì)舞弊。而會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司之間存在著經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)系，會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)要向上市公司收取費(fèi)用才能實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，在利益的驅(qū)使下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能不僅沒能發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用，反而直接參與了上市公司的會(huì)計(jì)舞弊。上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所共同成為虛假會(huì)計(jì)信息的制造者和受益者。因此，必須要加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所本身的監(jiān)督和懲罰力度，改革現(xiàn)有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所制度，加強(qiáng)對注冊會(huì)計(jì)師的誠信教育，不斷提升CPA的獨(dú)立執(zhí)業(yè)精神，保證外部審計(jì)的獨(dú)立性和公正性，使其真正發(fā)揮對會(huì)計(jì)舞弊的監(jiān)督作用。

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