基金投資：搭上牛市“順風(fēng)車”

邵萍

隨著股市回暖，大多數(shù)投資者都會選擇直接投身到股市，以獲得利潤。不過，也有很多風(fēng)險承受能力稍弱的投資者不愿意入市，但又希望能夠分享股市的牛行情，那么，基金或許就是不錯的選擇。

投資總是有風(fēng)險的，只是有著高低之分。于是，對于選擇基金作為投資標(biāo)的的投資者來說，選擇何種投資渠道、投資方式和投資策略都是亟需了解的問題，因?yàn)檫@將決定未來所要達(dá)到的投資效果。那么，就讓我們看看在基金投資時，有哪些省時、省力又省錢的小竅門。

利用“多網(wǎng)銀”享優(yōu)惠

隨著股市的迅速走牛，近期券商營業(yè)部也出現(xiàn)了類似銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊叫號的現(xiàn)象。在這種情況下，對于選擇銀行或券商柜臺申購基金的投資者來說，不僅面臨著耗時、費(fèi)力等問題，在申購費(fèi)方面可能也面臨著高成本的代價。

對此，建議投資者可以選擇基金公司的網(wǎng)上直銷平臺。它不僅可以為你提供“7×24小時”的自助化便捷服務(wù)，有時還會有費(fèi)率優(yōu)惠活動。

以東方基金為例，目前該公司網(wǎng)上直銷平臺支持的支付渠道包括民生、工行、農(nóng)行、招行、建行等多種銀行卡及匯付天下天天盈，不同支付渠道申購和定投費(fèi)率優(yōu)惠從4折到8折不等，滿足持有不同銀行卡的投資者投資需求的同時，又較好地降低了投資者的交易成本。

不過，需要注意的是，在基金公司網(wǎng)上直銷平臺上，通過不同銀行卡支付，申購費(fèi)率優(yōu)惠也不同;而同一張銀行卡，在不同的時期（基金公司營銷重點(diǎn)不同），或在不同的基金公司網(wǎng)上直銷平臺，申購費(fèi)率優(yōu)惠程度也不盡相同。

因此，對于將基金公司網(wǎng)上直銷平臺作為投資渠道的投資者來說，在投資基金時，如若你選擇了多家基金公司旗下的產(chǎn)品，便需要開通多張銀行卡的網(wǎng)銀功能，以便在不同基金公司或不同時期申購基金時享受最低費(fèi)率優(yōu)惠。

靈活進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換

對于基金投資者來說，針對不同的市場行情，調(diào)整基金組合中貨幣基金、債券基金、偏股基金的投資比例，也可以較好地把握市場機(jī)會。因此，基金轉(zhuǎn)變也是一種就比較理想的投資方式。

所謂基金轉(zhuǎn)換，就是指投資者在持有某基金公司旗下的任一開放式基金后，可將其持有的基金份額直接轉(zhuǎn)換成該公司管理的其他開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金份額，再申購目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。

從這種投資方式來看，一是不需要先將已持有的基金贖回到銀行卡，再申購需要購買的基金，而是通過轉(zhuǎn)換的方式將贖回和申購一次確認(rèn)，節(jié)省了資金在途的時間成本。

二是基金轉(zhuǎn)換費(fèi)相當(dāng)于轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi) + 轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出基金申購費(fèi)率補(bǔ)差費(fèi)，相當(dāng)于節(jié)省了部分申購費(fèi)。

此外，貨幣基金作為現(xiàn)金管理工具，在基金投資者的基金投資組合中也扮演著重要的角色。除了在股債市場低迷時，通過配置貨幣基金能獲取較為穩(wěn)定的收益外，在股市或債市轉(zhuǎn)暖時，通過貨幣基金轉(zhuǎn)換功能，也能迅速捕捉市場機(jī)會。

一般來說，在基金公司網(wǎng)上交易平臺通過貨幣基金轉(zhuǎn)換其他基金，可享受最低0.6%的申購費(fèi)率優(yōu)惠（申購費(fèi)率低于0.6%的，按實(shí)際申購費(fèi)率執(zhí)行），而將其他基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金時，由于貨幣基金無申購費(fèi)，因此相當(dāng)于僅收取轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)。

值得一提的是，對于急需資金的投資者來說，在通過基金公司網(wǎng)上直銷平臺贖回其他基金時通過先轉(zhuǎn)換成貨幣基金，再贖回貨幣基金，一般資金到賬時間會節(jié)省2個工作日。如果貨幣基金有T+0功能最多可節(jié)省3個工作日。當(dāng)然，這也需要投資者注意基金公司確認(rèn)的時間是否及時，以免資金使用受到影響。

趨勢行情中如何選擇基金

目前看來，市場趨勢已很明朗，那么作為投資者，在這個時候該如何挑選基金呢？

從近期的板塊表現(xiàn)看，市場焦點(diǎn)大多在泛金融版塊和“一路一帶”的交通基建板塊。因此，投資者在基金配置時，可以考慮主要配置投資該兩個板塊的基金。

此外，從A股目前的走勢來看，進(jìn)行調(diào)整的可能性也很大，因此也可等市場有一波調(diào)整再去買，短期沒調(diào)整先別急著買。同時，在判斷市場趨勢的前提下，重點(diǎn)關(guān)注具有長期優(yōu)秀業(yè)績，且基金經(jīng)理人穩(wěn)定的基金。對于基民而言，最好以定投的方式買入，并長期持有。

因?yàn)椋瑥某謧}結(jié)構(gòu)來說，不僅要堅定的拿住當(dāng)前業(yè)績表現(xiàn)突出的產(chǎn)品，也要拿穩(wěn)短期業(yè)績難有起色的產(chǎn)品。本輪行情呈現(xiàn)明顯的風(fēng)格輪動，藍(lán)籌股和成長股齊漲齊跌的情景較少，“持基待漲”亦是針對當(dāng)前市場運(yùn)行新特征的策略之一。

“以不變應(yīng)萬變”有時候比頻繁更換持倉更簡單和有效，尤其是在牛市行情下，拿住、拿好、拿穩(wěn)持倉基金是基金投資的戰(zhàn)術(shù)性需要。

此外，在目前這輪牛市中，有報道稱共有24只分級基金B(yǎng)的二級市場，漲幅超過100%，主要分為兩類，一是跟蹤證券、商品等熱門行業(yè)指數(shù)，另一類是跟蹤滬深300、深證100等市場主流指數(shù)。

不過，作為投資者，不能被漲勢蒙蔽了眼睛，在挑選杠桿基金時，要學(xué)會關(guān)注幾個數(shù)據(jù)，比如杠桿倍數(shù)、折溢價率以及資產(chǎn)規(guī)模等。尤其是折溢價水平，通常折價的品種安全邊際比較高，但在牛市中，B份額的折價卻幾乎鮮見。所以，在一個溢價水平比較低的時候介入時，選準(zhǔn)時間點(diǎn)非常重要，將直接影響到未來的收益水平。

另外，杠桿基金的杠桿也是雙向的，上漲時加速，下跌時同樣。因此，這類產(chǎn)品更適合有經(jīng)驗(yàn)對波動有較高承受力的投資者。

同時，值得注意的是，目前一些以國策為主題的基金也可適當(dāng)關(guān)注。但是由于行業(yè)輪動時常變化，基金經(jīng)理需要及時抓住機(jī)會，更換投資標(biāo)的才能獲得高額收益。對于投資者而言，定期報告中披露的投資信息或許會與實(shí)際情況差別很大，因而投資也更需謹(jǐn)慎。

Tips：哪些主題基金，可以獲得高收益？