全網金融鑄夢普惠金融

◎三合創業投資集團&合拍在線創始人 張鍇雍

全網金融鑄夢普惠金融

◎三合創業投資集團&合拍在線創始人 張鍇雍

普惠金融是我們想要的一個結果，也是我們資金需求方的夢想，但如何來實現普惠金融？他的道路是什么？我們提出了全網金融的概念，而且在實務中已經一步一步的創新和探索，這次我之所以跟格萊珉銀行合作？我覺得在理念上我們是相通的，我高度認可格萊珉銀行創始人穆罕默德·尤努斯教授的理念，信貸是一種基本人權，窮人也有貸款的權利。我在中小企業融資這個領域做了二十年，深深感受到小微企業拿錢難，太不容易。怎么解決這些問題？我們做了一些探索，我也把我的探索和大家做一些分享，同時我個人覺得，除了理念方面的相通以外，尤努斯教授、格萊珉銀行他們在這四十多年來成熟的管理模式值得我們借鑒和學習，而反過來，他們對我們中國市場的特色文化了解我們有一定的優勢，這樣組合起來我們覺得是一個很好的創新。另外尤努斯教授原來的格萊珉銀行，主要是服務于農村的貧困婦女，現在他們創新的模式是進入到美國這樣的發達國家，剛才尤努斯教授也介紹的。針對城市的弱勢群體也給他們做貸款的安排，我覺得這種模式目前這是首次引入中國，因此我們和他們做這種合作。

傳統金融有六大缺陷，這六大缺陷還有一個更重要的缺陷，說白了，我們的傳統金融本質上是賣方金融，他們是把自己的金融產品要賣給資金的需求方，因此，他會用為了有效的控制風險，用各種各樣的風險控制手段，挑剔、懷疑、審慎的眼光看著我們的客戶。當年我作為擔保公司就是這樣一種“二銀行”的角度，用挑剔、審慎的眼光來表他祖宗八代，幫銀行監控風險。我們發現實際的效果并不好，所以我想我們需要做一些改革，普惠金融的第一個思路，普惠金融的本質是買方金融，站在資金需求方的角度去思考他們的資金需要，思考他們的需求痛點，和他們同呼吸、共命運，這是最根本的一點。

傳統銀行有這么六大缺陷，一是加大貧富懸殊，大家知道在通貨膨脹的背景下，窮人往往把錢存在銀行，富人往往貸款，是越存越窮，越貸越富，這是傳統商業模式的第一個問題所在。傳統商業人行的模式第二個問題所在是加大了城鄉差別，因為我們的銀行總部都建在中心城市，分支機構網點散布在祖國、所轄區域的四面八方，吸收存款、上升總部，使他的總部本來資金就比較富裕的更加富裕，使老少邊窮地區的鄉村，本來資金就缺乏，變得更加缺乏，就像人體一樣，我們的心臟、血液回流更多，手指尖、腳指尖血流不到，就犯了高血壓病。我們的平臺是封閉的，不是開放性的平臺。

大家普遍的感覺到銀行由于網絡技術的封閉、客戶體驗是非常糟糕的。動不動存款要排隊，這個現象是非常嚴峻、非常不應該發生的一件事。因此我們傳統的金融，這三大問題通過我們開辦的幾家民營銀行，尤其是深圳的微眾銀行和馬云的另外一家網絡銀行，用網絡銀行了方式可以把這三件事情得到一定的解決，首先網絡技術的開放平臺他們做到了，其次是通過網絡的方式來減少城鄉的差別，來減少貧富的懸殊，這一條一定程度上也能解決。

銀行還有后面兩個缺陷，這是網絡銀行解決不了的問題，是什么呢？他擠壓的商業信用的空間，大家知道，我們每一個企業的信用是有兩個部分組成，第一個是在銀行貸款了銀行信用，另外是跟供應鏈往來的商業信用，在國外一般來講，銀行信用只占到20%，商業信用高達80%，中國反過來，中國的商業信用極不發達，銀行基于央行的征信系統好一些，是反過來的，銀行信用高達80%，商業信用只有20%，這是不合理的狀況。銀行的模式是擠壓商業信用的空間。第三個問題是擠壓了直接金融的空間，銀行是一種間接金融的模式，他的投資和融資是不見面的，你錢存在銀行是不知道這筆錢貸給誰的，這種間接金融的模式有非常高的系統風險，比如說日本和美國，日本從1990年危機爆發到現在一蹶不振，因為他是以商業銀行為主的商業模式，一旦商業銀行的系統風險爆發，他要回過頭來是很難的。而美國2008年也爆發了金融危機，他現在基本復蘇的，因為他是直接金融為主的商業模式，談通過股權市場，通過資本市場，系統風險是分到股民身上，所以他回來了。因此在這個問題上，我認為從網絡銀行到互聯網金融，這是一次轉變，他能克服商業性用，能擠壓商業信用的問題，同時通過供應鏈金融能得到很好的發展。

這個基礎上我們進一步提到全網金融，我們現在的銀行，包括前面幾種模式都是對手游戲，相互談判、相互討價還價，我認為這種模式是沒有未來的。我之所以提出全網金融，不是單一行為的對手游戲，而是共贏的合作游戲，這才能有未來。我們就是基于合作共贏的思維來做全網金融。所謂全網就是天地人網，比如說我們這次和尤努斯合作，這是一個公益網。

我們的小微企業為什么需要資金？因為它們需要通過資金去推動企業成長、發展，而成長發展這件事情是靠傳統的純金融是解決不了的。我們必須關心到企業成長發展的問題，最關鍵的是和企業家、企業主有很好的互動，幫他植入商業模式，先進的商業模式、管理模式、文化模式，這樣他變化了，他的企業就會跟著變化所謂企業跑得快，關鍵車頭帶，我們雙袋工程是錢袋和腦袋，錢貸是輸血，腦袋是造血，這是人本模式的核心。

全網金融有幾個特點：債權和股權的結合，早期的貸款沒有什么抵押品，我們用債權和股權結合的方式解決，商業信用和銀行信用解決、往來性現金流和收入性現金流結合、收入現金流是可以持續的，往來現金流是不可持續的。金融觀念的創新和金融落地的創新相結合。今天的時代比較浮躁，談了很多新關鍵，如何實施至關重要，我覺得格萊珉銀行最了不起的就是實實在在的落地執行，有40多年成熟的管理模式，這是我們需要學習的，我們到今天才五年，人本模式的嘗試才五年，我從事中小微企業已經快二十年。金融信貸和金融高速公路建設的相結合，因為我認為要解決融資難，除了金融工具還不夠，還要構建信用產業鏈，信用產業鏈五大環節，信用調查、信用評級、信用擔保、信用管理、信用回收。這五個環節搭建好了，金融工具才能跑得好，否則再好的金融工具性能在坑坑洼洼的路上也跑不起來。

全網金融的價值，踏踏實實解決中小企業的問題，今天任何一朝先吃遍天的時代已經過去了，任何的成功都是系統的成功、全面的成功。失敗反而是單點、碎片的問題。終端的價值是解決中小企業融資難，普羅大眾的融資難和監管難。

十八屆三中全會明確提高強調市場的決定性作用，市場的力量需要成熟，所以我們認為，用借助于格萊珉的這種模式，而不是靠政府補貼的公益方式，政府補貼的公益方式很好，當不持續，要持續必須借助市場的力量。我們和格萊珉合作，雙方專門合作一個企業，這個企業就是社會企業，所謂社會企業股東是不要利潤的，所有的投入繼續的把規模越做越大，這是社會企業的根本。

普惠金融是一個夢想。在“大眾創業、萬眾創新”的時代背景下，要實現普惠金融，需要我們更多地關注小微企業和弱勢群體，站在買方金融的角度，站在資金的需求方思考他們的需要，怎么樣和他們有效的結合起來，用全網金融的方式實現普惠金融的夢想。

（本文系作者在“合珉攜手，共鑄‘雙創’普惠金融中國夢”論壇上的演講）