節能效益分享型模式下兩種主體間的風險研究

杜 歡， 伍 銳

(西華大學，四川成都 610039)

節能效益分享型模式下兩種主體間的風險研究

杜 歡， 伍 銳

(西華大學，四川成都 610039)

文章研究了在節能效益分享型模式下，節能服務公司和用能單位各自存在的風險，并對各自風險進行了分類和分析。進一步探究了同一合同狀態下，共同降低雙方風險的措施。

節能效益分享型； 節能服務公司； 用能單位 ； 風險

環境污染，能源過耗已經成為當今世界不得不思考的重大問題，因此以減少能耗，降低能耗費用為目的合同能源管理服務具有重大的現實意義。節能效益分享型作為合同能源管理中一種重要的模式，是我國目前采取較多的形式之一[1]。節能效益分享型模式下，節能服務公司(ESCO)承擔節能改造過程中全部費用，改造完成后，合同期內，與用能單位按約定比例共享節能效益。在這個過程中，ESCO和用能單位都將面臨一些風險，雙方主體如何更好的應對各自的風險，又如何在同一合同下，共同降低風險，獲得雙贏？本文正是基于此，進行了分析研究。

1 節能服務公司面臨的風險類型

1.1 節能服務公司內部風險

(1)節能量風險——實際節能量是ESCO能否收回投資甚至獲得盈利的決定因素。節能量未能達到項目預期將使得ESCO無盈利甚至不能收回投資。

(2)設計和技術風險——包括設計方案、技術選擇、技術購買、技術的先進性和成熟度，節能服務公司自身能力能否滿足技術要求，項目完成后技術能力能否滿足節能設計預期都將給ESCO帶來風險。

(3)設備和原材料風險——包括設備是否能夠滿足設計方案要求，能否達到用能單位節能要求，設備在運營過程中是否存在安全隱患。

(4)項目施工風險——包括建設分包單位能否按期保質保量完成改造工作，能否履行項目的后期維護工作。

(5)財務風險——包括ESCO是否有能力承擔改造過程中所有投資、是否能如期獲得銀行貸款、是否能獲得第三方融資、是否能按時償還銀行貸款。

(6)分配比例風險——節能效益型模式下，ESCO可獲得的效益是以實際節能量乘以分配比例計算。不能對未來實際節能量做出合理預測、對改造過程中的實際投入估算錯誤從而導致分配比例不合理，造成ESCO盈利減少甚至難以收回投資[2]。

(7)合同風險——合同是雙方權利的根本保障，許多風險都可以通過合同約定事先規避，一份考慮全面的合同將大大降低合同主體的風險。但如果合同中沒有對雙方權利和義務的明確區分和界定，缺少對未來可能發生的情況的提前預測，甚至忽視了合同中一些潛在的不公平的約定，都將導致ESCO的利益受損。

1.2 用能單位帶來的風險

(1)信用風險——實際案例中曾出現用能單位以欺騙手段吸引ESCO投資，或者改造完成后故意延遲支付或不支付ESCO節能效益。ESCO應在合作之前全面準確的了解用能單位情況，謹慎判斷是否投資，避免因用能單位信用問題帶來的風險。

(2)用能單位運營狀況風險——財務狀況不佳、經營策略錯誤等因素會導致用能單位無力支付節能效益，甚至提前終止合同。

(3)用能單位自身調整風險——用能單位出現領導集體改組、調整發展方向、減少用能設備使用等都可能導致節能費用的減少，影響ESCO收益。

1.3 其他外部因素引起的風險

(1)政策法規變化風險——目前節能改造項目大多集中在工業、建筑行業，未來國家對某些工業項目(如嚴重污染環境的項目)可能限制或取消，將直接影響ESCO的節能服務工作。

(2)法律風險——目前合同能源管理的相關法律還不健全，當發生法律糾紛時，不能完全保證ESCO應有的權利和利益。

(3)能源市場變化風險——能源價格、供應量等變化會直接影響用能費用，進而影響節能效益，給ESCO帶來風險。

(4)第三方節能評估風險——節能量的大小直接影響ESCO的收益。實際節能量的評估大多由第三方節能評估公司進行。節能評估公司是否具有全面評估的能力，是否有利益趨向，都將影響實際節能量的評測。

(5)金融風險——包括通貨膨脹率、貸款利率、匯率變化、國家金融政策等都會給ESCO帶來風險。

(6)不可抗力風險——不可抗力可能發生在合同履行的任何階段，都將對ESCO帶來重大影響。

2 用能單位面臨的風險類型

2.1 用能單位內部風險

(1)ESCO選擇風險——具有實力的節能改造公司能夠順利完成項目，但缺乏能力的ESCO卻可能不能完成改造，或者改造后的項目效果不如預期。因此用能單位應該慎重選擇ESCO。

(2)溝通風險(這段英語沒翻譯沒寫上去)——包括是否將項目情況向ESCO進行了完整的說明(特別是有特殊要求的耗能設備)，在改造過程中是否能及時和ESCO協商并解決問題。

(3)合同風險——合同中對雙方權利和義務沒有明確的界定，不能保證用能單位權利。

(4)分配比例風險——不合理的分配比例會使過多的節能效益流向ESCO，損害自身利益。

2.2 節能服務公司帶來的風險

項目完成效果風險——由于ESCO自身能力不夠或經營不善，不能達到設計效果，最終導致耗能設備不能正常運行，用能單位不能正常生產運營。

2.3 其他外部因素引起的風險

(1)法律風險——與合同能源管理相關的法律還不健全，涉及法律糾紛時，不能完全保證用能單位權利和利益。

(2)第三方節能評估是否合理風險——同第三方節能評估對ESCO的影響一樣，節能量的評估不準確，過高的節能評估量將給用能單位帶來損失。

3 相同合同條件下共同減少雙方風險的措施

3.1 準確評估，多渠道收集情況

不管是ESCO面對的選擇風險、信用風險，還是用能單位面對的不能達成預期設計的風險，都是由于合同主體雙方沒有進行多方面的調查，沒有全方面掌握對方情況，錯誤的評估對方造成的。因此，ESCO和用能單位應該通過多渠道收集信息，包括信用、技術期望值、發展前景、財務狀況等，力求準確評價對方，從而雙方都能規避以上風險。

3.2 建立完善的合同

合同風險是ESCO和用能單位都會面臨的風險之一。若合同中沒有對雙方權利和義務的明確界定，未來可能出現的問題沒有提前預測，一旦發生問題，可能損害任意一方主體的利益。因此在約定合同內容時，ESCO和用能單位應多次協商，多方借鑒，結合相關法律條款，盡可能充分的預測未來可能發生的狀況，使得合同責權清晰，覆蓋全面。

3.3 確定合適的分配比例

未來可能分配到的節能效益是促使ESCO愿意承擔高風險、大投資對用能公司實行節能改造計劃的根本動力。合適的分配比例可以在滿足ESCO收益要求的同時，盡可能多的減少用能單位費用支付。在雙方都滿意的情況下，能夠提升合作意識，推動項目更好的完成。由此，可以降低因合同雙方主觀能動性帶來的多種風險。

一個合適的分配比例應該通過雙方共同協商確定。在協商時應綜合考慮ESCO面臨的風險大小和承擔的投資費用以及用能單位實際節約的成本費用。

3.4 共同關注市場變化

能源市場的價格的降低會造成能源費用的降低，對于ESCO來說將減少其收益，ESCO需采取應對措施。對用能單位來說卻可能帶來能耗成本的降低；合同能源管理作為國家提倡鼓勵的新型模式，目前的鼓勵扶持力度還比較小，未來可能出臺更多稅收獎勵政策，對合同雙方都是利好消息；通貨膨脹率、銀行貸款率等會直接影響ESCO和用能單位財務狀況。財務狀況的好壞直接影響ESCO是否有能力完成改造，用能單位是否能按時按量支付ESCO節能效益費用。因此ESCO和用能單位應該共同關注能源市場情況，及時掌握國家相關法規政策，把握金融市場變化，維護自身利益。

3.5 提升自己的綜合實力

無論是ESCO還是用能單位，自身強大的綜合實力，是抵御各種風險的有力武器。ESCO和用能單位都應不斷增強技術實力、管理能力并且保持健康的財務狀況。企業雙方都擁有較強的整體實力，將大大增加雙方抵御風險的能力，對雙方利益都是一種保障。

[1] 龍惟定, 梁浩. 全過程建筑合同能源管理[J]. 電力需求側管理, 2011,13(4)：5-10.

[2] 王子彪, 范長娜. 分享型合同能源管理項目利益分配問題[J].分析工程科技, 2013(10):242.

杜歡(1991～),女，結構工程研究生;伍銳(1992～) ,女，研究生。

F272.35

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[定稿日期]2015-03-10