個人炒股必須了解的稅收政策

紀宏奎

股票投資只要投資決策正確，股票的投資收益遠遠高于將資金存入銀行的存款利息；股票流動性強，投資者閑散資金可隨時買入，需要資金時又隨時可以賣出；在通過膨脹時期，投資股票獲得的股利可全部或部分抵消通貨膨脹帶來的購買力損失。基于以上股票投資的優(yōu)勢，很多人將閑散資金投資到股票市場。個人投資股票股主要涉及哪些稅收問題？本文結合現(xiàn)行稅收政策分析如下：

一、營業(yè)稅暫免征收

股票從廣義上，屬于金融商品范疇，從狹義上，屬于有價證券范疇。原《營業(yè)稅暫行條例實施細則》（財法［1993］040號）第三條規(guī)定：“條例第五條第（五）項所稱外匯、有價證券、期貨買賣業(yè)務，是指金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）從事的外匯、有價證券、期貨買賣業(yè)務。”新《營業(yè)稅暫行條例實施細則》(財政部、國家稅務總局第52號令)第十八條規(guī)定：“條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，是指納稅人從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務。”從新、舊營業(yè)稅條例的表述上看，現(xiàn)行營業(yè)稅將金融商品買賣的征稅主體從金融機構擴大到所有的納稅人。也就是說，根據(jù)現(xiàn)行營業(yè)稅規(guī)定，不僅是各類金融機構買賣金融商品要繳納營業(yè)稅，非金融機構和個人買賣金融商品也納入“金融業(yè)”營業(yè)稅的征稅范圍，但另據(jù)《財政部、國家稅務總局關于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財稅［2009］111號）規(guī)定：對個人（包括個體工商戶及其他個人）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務取得的收入暫免征收營業(yè)稅。所以，個人買賣股票取得的收入雖然屬于營業(yè)稅征稅范圍，但暫免是征收營業(yè)稅。

二、個人所得稅

股票區(qū)分境內上市公司股票、香港上市公司股票、境外上市公司股票；投資個人區(qū)分境內投資個人、境外投資個人。個人投資股票取得收益是由兩部分組成：一是持有期間取得上市公司的股息、紅利分配收益；二是轉讓股票取得的收益。

1.股息紅利所得。根據(jù)《個人所得稅法》及其實施條例的有關規(guī)定，個人取得的股息、紅利屬于“利息、股息、紅利所得”，應當以每次收入額為應納稅所得額，按照20%的適用稅率計算繳納個人所得稅。但為促進股票市場的穩(wěn)健發(fā)展，對個人從境內公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所取得的股息紅利收入是否繳納個人所得稅應當區(qū)分不同情況。根據(jù)《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅［2015］101號）規(guī)定：自2015年9月8日起，個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年以上的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。持股期限是指個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得上市公司股票之日至轉讓交割該股票之日前一日的持有時間。個人轉讓股票時，按照先進先出法計算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉讓。持股期限按自然年（月）計算，持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續(xù)持股；持股一個月是指從上月某日至本月同日的前一日連續(xù)持股。持有股份數(shù)量以每日終了結算后個人投資者證券賬戶的持有記錄為準。個人所得稅是由支付單位代扣代繳，在股息、紅利個人所得稅的扣繳上，上市公司派發(fā)股息紅利時，對個人持股1年以內（含1年）的，上市公司暫不扣繳個人所得稅；待個人轉讓股票時，證券登記結算公司根據(jù)其持股期限計算應納稅額，由證券公司等股份托管機構從個人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結算公司，證券登記結算公司應于次月5個工作日內劃付上市公司，上市公司在收到稅款當月的法定申報期內向主管稅務機關申報繳納。

投資港股取得的股息紅利，根據(jù)《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅［2014］81號）的規(guī)定，對內地個人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市H股取得的股息紅利，H股公司應向中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）提出申請，由中國結算向H股公司提供內地個人投資者名冊，H股公司按照20%的稅率代扣個人所得稅。內地個人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市的非H股取得的股息紅利，由中國結算按照20%的稅率代扣個人所得稅。個人投資者在國外已繳納的預提稅，可持有效扣稅憑證到中國結算的主管稅務機關申請稅收抵免。對香港市場投資個人投資上交所上市A股取得的股息紅利所得，在香港中央結算有限公司（以下簡稱香港結算）不具備向中國結算提供投資者的身份及持股時間等明細數(shù)據(jù)的條件之前，暫不執(zhí)行按持股時間實行差別化征稅政策，由上市公司按照10%的稅率代扣個人所得稅，并向其主管稅務機關辦理扣繳申報。對于香港投資個人中屬于其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定股息紅利所得稅率低于10%的，個人可以自行或委托代扣代繳義務人，向上市公司主管稅務機關提出享受稅收協(xié)定待遇的申請，主管稅務機關審核后，應按已征稅款和根據(jù)稅收協(xié)定稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。

購買在香港直接上市的境內企業(yè)股票，根據(jù)《國家稅務總局關于國稅發(fā)［1993］045號文件廢止后有關個人所得稅征管問題的通知》（國稅函［2011］348號）的規(guī)定，對以H股模式在香港直接上市的境內企業(yè)在向境外居民個人分配股息紅利時，應分如下兩種情況進行稅務處理：（一）境內非外商投資企業(yè)如果在香港直接上市的境內企業(yè)屬于非外商投資企業(yè)，境外居民個人股東從境內非外商投資企業(yè)在香港發(fā)行股票取得的股息紅利所得，應按照“利息、股息、紅利所得”項目，由扣繳義務人依法代扣代繳個人所得稅。境內非外商投資企業(yè)在香港發(fā)行股票，其境外居民個人股東可根據(jù)其居民身份所屬國家與中國簽署的稅收協(xié)定及內地和香港（澳門）間稅收安排的規(guī)定，享受相關稅收優(yōu)惠。根據(jù)《國家稅務總局關于印發(fā)〈非居民享受稅收協(xié)定待遇管理辦法（試行）〉的通知》（國稅發(fā)［2009］124號）（以下簡稱“通知”）規(guī)定，境外居民個人享受相關稅收優(yōu)惠時應由本人或書面委托代理人提出申請并辦理相關手續(xù)。但鑒于上述稅收協(xié)定及稅收安排規(guī)定的相關股息稅率一般為10%，且股票持有者眾多，為簡化稅收征管，在香港發(fā)行股票的境內非外商投資企業(yè)派發(fā)股息紅利時，一般可按10%稅率扣繳個人所得稅，無需辦理申請事宜。對股息稅率不屬于10%的情況，按以下規(guī)定辦理：1.取得股息的個人為低于10%稅率的協(xié)定國家居民，扣繳義務人可按“通知”規(guī)定，代為辦理享受有關協(xié)定待遇申請，經主管稅務機關審核批準后，對多扣繳稅款予以退還；2.取得股息的個人為高于10%低于20%稅率的協(xié)定國家居民，扣繳義務人派發(fā)股息紅利時應按協(xié)定實際稅率扣繳個人所得稅，無需辦理申請事宜；3.取得股息的個人為與我國沒有稅收協(xié)定國家居民及其他情況，扣繳義務人派發(fā)股息紅利時應按20%稅率扣繳個人所得稅。（二）如果在香港直接上市的中國企業(yè)是外商投資企業(yè)，在向境外非居民個人派發(fā)股息時，則不需要扣繳非居民個人的個人所得稅。

個人投資境外上市公司股票取得的股息紅利所得應按照“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅。居民個人從境外取得的股息紅利，準予其在應納稅額中扣除已在境外實際繳納的個人所得稅稅款，但扣除額不得超過該納稅人境外所得依照我國稅法規(guī)定計算的應納稅額。

境外個人購買從中國境內公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票取得的股息紅利所得應比照境內個人征免個人所得稅。

2.股票轉讓所得。根據(jù)個人所得稅法的規(guī)定，財產轉讓所得指個人轉讓有價證券、股權、建筑物、土地使用權、機器設備、車船以及其他財產取得的所得。由此可見，個人轉讓股票所得，屬于“財產轉讓所得”個人所得稅征稅范圍，應當按照轉讓所得的20%計算繳納個人所得稅。但為促進股票市場的穩(wěn)健發(fā)展，對個人投資境內上市公司的股票，《財政部、國家稅務總局關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅［2009］167號）第八條規(guī)定：“對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。”由此可見，對個人（應當包括境外個人）在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所得是免征個人所得稅的。

對內地個人投資港股轉讓的，根據(jù)《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅［2014］81號）的規(guī)定，對內地個人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉讓差價所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，暫免征收個人所得稅；對香港市場投資者個人投資上交所上市A股取得的轉讓差價所得，暫免征收個人所得稅。

個人投資境外上市公司股票，根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅［2005］35號）規(guī)定，個人轉讓境外上市公司的股票而取得的所得，應按稅法的規(guī)定計算應納稅所得額和應納稅額，依法繳納稅款。

三、證券交易印花稅

證券交易印花稅（股票印花稅），是從普通印花稅中發(fā)展而來的，是專門針對股票交易發(fā)生額征收的一種稅。印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票(包括A股和B股)成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。證券交易印花稅（股票印花稅）是國家直接涉足股票市場的主要稅種，是政府宏觀調控股市的一項政策工具。經國務院批準，財政部決定，從2008年9月19日起，對證券交易印花稅政策進行調整，由現(xiàn)行雙邊征收改為單邊征收，稅率為1‰。即對對買賣、繼承、贈予所書立的A股、B股股權轉讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當事人分別按1‰的稅率繳納證券交易印花稅，改為由出讓方按1‰的稅率繳納證券交易印花稅，受讓方不再征收。舉例：如果買入1000股10塊錢每股的股票，那么不需繳納印花稅。如果你賣出1000股10塊錢每股的股票，那么要繳納印花稅：(1000×10)×0.001=10（元）。

我國證券交易印花稅一直由證券交易所和證券登記結算機構扣繳。納稅人繳納證券交易印花稅后需要索取完稅憑證的，根據(jù)《國家稅務總局關于證券交易印花稅完稅憑證有關問題的公告》（國家稅務總局公告2014年第60號）的規(guī)定，證券交易場所和證券登記結算機構扣繳證券交易印花稅，應當在證券公司給參與集中交易的投資者開具的“成交過戶交割憑單”（以下簡稱交割單）、證券登記結算機構或證券公司給辦理非集中交易過戶登記的投資者開具的“過戶登記確認書”（以下簡稱確認書）中注明應予扣收稅款的計稅金額、稅率和扣收稅款的金額，交割單、確認書應加蓋開具單位的相關業(yè)務章戳。已注明扣收稅款信息的交割單、確認書可以作為納稅人已完稅的證明。納稅人需要另外再開具正式完稅憑證的，可以憑交割單或確認書，連同稅務登記證副本或納稅人身份證明材料，向證券交易場所和證券登記結算機構所在地的主管稅務機關要求開具《稅收完稅證明》。為保證納稅人依法取得正式完稅憑證，證券交易場所和證券登記結算機構應當將扣繳證券交易印花稅的納稅人明細信息及時報送主管稅務機關。