淺議UCP600下出口企業收匯風險與應對

楊曉宇

【摘要】在國際貿易中，信用證因其提供的銀行信用而一直受到賣方的青睞。在UCP600規則項下信用證結算是比較穩妥的結算方式，但也存在著風險。面對種種風險，為了避免陷入被動局面，出口企業應積極探索問題解決的辦法，充分了解信用證及其規則，有針對性地制定出UCP600信用證（L/C）結匯風險防范的措施，從而保障出口企業正當的收匯權益。

【關鍵詞】UCP600 出口企業 信用證 L/C 收匯風險

一、信用證概述

當買賣雙方就某一特定交易進行接觸并達成協議后，必須決定采取何種方式付款來保證交易的完成。相互信賴是他們作出決定所要考慮的首要問題。而在國際貨物貿易當中，進出口雙方很難充分了解對方資金及信譽狀況，相互存在顧慮，出口企業在收到貨款前遲遲不發貨，而進口商在控制貨權前不肯輕易付款。為了解決這種困境，銀行作為第三方參與到國際貿易結算中，在交付單據時轉移貨物的所有權，形成了信用證的結算方式。

信用證（Letter of Credit）簡稱L/C是銀行（開證行）根據進口商（開證申請人）的請求和指示，向出口企業（受益人）開出的，保證在一定期限內憑出口企業交付的符合信用證規定的單據付款的書面文件。UCP600規定信用證是一項不可撤銷的由開證行對相符交單予以承付的確定承諾。信用證結算方式最大的優點就在于它將本由進口商履行付款的義務的商業信用，轉為由銀行來付款的銀行信用，出口企業只要按照信用證的要做到“相符交單”，開證行就保證付款。

信用證的統一慣例在1933年生成，以國際商會第82號出版物發布，名為《商業跟單信用證統一慣例》，1962年去掉了“商業”兩字。隨著國際貿易及其他技術的發展，UCP經過了6次修改，即1951年第151號出版物，1962年第222好出版物，1974年第290號出版物，1983年第400號出版物及1994年第500號出版物（簡稱UCP500）。目前，實施的是2007年第600號出版物的UCP，簡稱UCP600。

二、出口企業在信用證（L/C）結算方式下結匯的風險

國際貿易中出口企業所面臨的信用證（L/C）結匯風險分為：進口商所在國的政治經濟風險和信用證執行風險兩種類型。

下面我們分別來分析一下：

（一）所在國的政治經濟風險

出口企業在出口收匯過程中面臨的進口商所在國的政治經濟風險主要是所在國發生的政治風險和經濟風險，它是由于國際政治形勢變化或進口商所在國的國家行為導致出口企業不能順利收匯的風險。例如，烏克蘭的克里米亞危機、委內瑞拉的外匯管制、對伊朗實施金融制裁等，都可能導致出口企業雖已將出口貨物按合同或信用證（L/C）的約定執行，但作為受益人的出口企業卻無法獲得貿易貨款。

（二）信用證執行風險

信用證執行風險主要指信用證（L/C）的開立、修改、生效以及單據操作中的風險。按照當事人是否故意，可分為欺詐性風險和非欺詐性風險。

下面介紹一下出口企業在此過程中所面臨的風險：

1.開證行的資信風險。開證行的資信風險屬于非欺詐性風險，指信用證的開證行是一些支付能力弱的銀行，因破產或其他不可抗力事件而無力支付，信用證的受益人所面臨無法收匯的風險。UCP600也未就此對出口企業的收匯風險予以特別說明。

2.收到假冒信用證的風險。假冒信用證的風險是欺詐性風險，一種情況是指開證申請人以根本不存在的銀行名義或者冒用其他銀行名義開了假的信用證。該信用證不經通知行通知，直接寄到受益人手中，且信封無寄件人詳細地址。另一種是進口商自行偽造一份信用證，以傳真形式發給出口企業，然后以急需貨物為借口，騙取出口企業備貨發運。貨物出口后，出口企業根本收不到正本信用證。由于該信用證下的運輸方式主要是空運或者郵運，因此一旦貨物出運，出口企業將失去貨權。

3.信用證條款中的軟條款。信用證中的軟條款為非欺詐風險，是指信用證中規定有信用證附條件生效的條款，或者規定要求信用證受益人提交某些難以取得的單證，導致受益人履約和結匯存在風險隱患的條款。軟條款的格式千變萬化，隱蔽性很大，一般不為非資深專業人士所察覺。如在信用證條款中出現并被受益人忽略而接受，將導致受益人收匯處于被動地位，增大收匯風險。

比如：1.信用證暫不生效，待申請人另行通知受益人后方能生效；2.正本單據直接寄給申請人；3.接申請人通知裝船日期、港口、船公司、船名等信息后，受益人才能裝船；4.收貨單據需要申請人核實簽字。這些都是典型的軟條款。軟條款出現在信用證上，間接的改變了信用證的不可撤銷這一獨特屬性。

4.UCP600“不可抗力”條款所帶來的風險。四川某出口公司與日商按CIF TOKOYO成交一批農作物，金額為5.88萬美元。進口方由日本東京銀行開立一張即期信用證，指定由某四川分行議付，金額為5.88萬美元，信用證有效期為2014年7月16日。在2014年7月15日出口公司在貨裝船取得全套單據準備向指定銀行交單議付時，該地區發生了地震，銀行停業3天。銀行開業在2014年7月18日正常營業后，出口公司去銀行交單，被告知“由于該信用證已過期，銀行不再承擔儀付責任。

出口企業認為由于銀行因地震無法營業，導致企業交單延遲，不應該有出口企業承擔責任。但根據UCP600條例規定，銀行由于天災、暴動、騷亂、叛亂、戰爭及其他不可抗力導致的營業中斷的后果，不能追究銀行責任；同時又規定銀行恢復營業時，對于在營業中斷期間已經逾期的信用證，不再進行承付和議付。

5.止付令的濫用。止付令的濫用是指法院對信用證業務或對票據法的理解不夠全面，因申請人申請經法院批準后下發止付令，而導致銀行無法正常履行付款義務。如：A國甲公司通過銀行向B國乙公司開立了一張可轉讓的信用證，乙公司將該信用證轉讓給B國丙公司，丙公司提交相符單據，向開證行承兌。甲公司與丙公司因另外一個經濟活動發生糾紛，遂甲公司向法院申請止付令。法院接受甲公司的請求，凍結了銀行應付給丙公司已承兌的付款。又如：貨物到達進口自卸港口后，在運往指定地點時被盜竊，進口方起訴后法院簽發了止付令，阻止開證行向受益人承兌匯票。由于止付令的濫用，加大了出口企業的收匯風險。

三、出口企業加強對信用證付款條件下的風險應對

通過以上的分析，我們可以知道：雖然信用證付款屬于比較穩妥的國際結算方式，但還是存在著相應的風險。因此，出口企業在選擇信用證付款作為國際結算方式時，應當每一個業務、每一個單據都要小心謹慎，提高風險意識，做好風險防控，盡可能的規避收匯風險。

首先，評估進口商所在國的政治風險。出口企業應通過外交部、商務部等機構對進口商所在的國家所處的國際政治環境和國內政治經濟環境的進行風險評估，盡量避免在信用證執行過程中發生因政治經濟環境變化所引起的出口收匯風險。

獲取資料的途徑主要有：一是大使館以及經參處：我國在該國的辦事機構，具有政策權威性；二是進口商所在國國際知名專業咨詢機構；三是進口商所在國的中資企業單位。

其次，出口企業應該通過建立完善、嚴謹的業務流程來防范信用證結算項下的收匯風險。

第一，出口企業應始終將進口商和開證銀行的資信調查作為一項重要任務。要建立和完善進口商資信檔案庫，依托國內金融機構及其他政府機構，加強對信用證（L/C）開證行的資信審核和評估。

第二，嚴格按照信用證的要求和UCP600的規定處理好單據，做到相符交單。相符交單是指與信用證條款、UCP600的實用規則以及國際標準銀行實務一致的交單。一是提交的單據與信用證的要求相符，比如單據的種類、份數、裝運港、裝運時間等必須符合信用證的規定；二是單據必須符合與UCP600適用規則。如信用證要求提供海運提單，提單上必須體現按照UCP600關于海運提單需要體現的數據。

出口企業在合同洽談階段，也要有風險防控意識，將信用證（L/C）的開證期限、貨物要求、單據要求、裝運要求以及支付限制等條件都應在合同中體現。

第三，找其他大銀行對信用證進行保兌。保兌行是某一銀行應開證行的請求，在信用證上加注條款，表明該行與開證行一樣，對受益人所提示的符合信用證規定的匯票、單據負有付款、承兌的責任。

對信用證進行保兌，就是對信用證下的付款進行的“雙保險”，當開證行出現倒閉或者喪失支付能力時，保兌行在交單相符的情況下，必須承付且無追索權。

第四，通過投保出口信用保險來規避可能出現的風險。出口信用保險是承保出口企業在經營出口業務的過程中因進口商的商業風險或進口國的政治風險而遭受的損失的一種信用保險，是為了推動本國的出口貿易增長，保障出口企業的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業務。

出口信用保險按期限不同分為短期出口信用保險和中長期出口信用保險。短期出口信用保險一般情況下保障信用期限在一年以內的出口收匯風險。由政治風險和商業保險造成損失的最高賠償比例為90%。中長期出口信用保險的信用保證期限為1～15年，分為出口買方信貸和出口賣方信貸。出口買方信貸的最高賠付比例為95%，出口賣方信貸的最高賠付比例為90%。企業通過投保出口信用保險可以大大降低出口企業的收匯風險，為企業積極開拓國際市場提供了資金保障。

2014年，中國信保全年實現承保金額4456億美元，向2600多家企業和銀行支付賠款11億美元。2014年，短期出口信用保險服務實現承保金額3448億美元，增長11.5%。其中，支持服務貿易170億美元；支持小微出口企業3.4萬家，增長24.1%；承保新興市場業務增長16.5%；積極支持出口企業品結構優化，承保機電、高新技術產品等八大國家重點支持行業出口增長8.2%。2014年，我國中長期出口信用保險承保金額分別達到273億美元，創歷史新高。中長期出口信用保險承保對“一帶一路”及非洲國家出口大型成套設備、境外工程承包項目158億美元；承保電力、軌道交通及化工項目出口251億美元；承保能源資源類海外投資項目193億美元。①

總之，信用證作為主要的國際貿易結算方式之一，在國際貿易實務中占有著及其重要的地位。在信用證國際貿易結算方式下，出口企業必須要充分了解信用證條款及其蘊藏風險，在執行過程中進行嚴格的風險管控，盡量規避收匯風險，從而在國際貿易中保障出口企業合法的收匯權益。

注釋

{1}數據來源：中國出口信用保險公司網站。

參考文獻

[1]閻之大著.《UCP600的解讀與例證》.中國商務出版社.

[2]李春景.《UCP600時代信用證付款方式下的賣方收匯風險及對策研究》.社科縱橫，2014.04

[3]桑愛友.《UCP600下出口結匯的風險與對策探討》.岱宗學刊，2010.03.

[4]張誠，朱艷陽.《UCP600對我國企業信用證結算的管控模式》.財經理論研究，2013.03.