簡析造船供應(yīng)鏈融資模式實踐及風(fēng)險管理策略分析

何志欽 張仁頤 陳創(chuàng)新

【摘要】如今，我國造船行業(yè)發(fā)展迅速，造船需要大量的資金，一艘船需要上百萬，甚至是幾億資金，通常情況下，銀行都會將一定的貸款提供給造船業(yè)，但是因為沒有足夠的了解造船業(yè)，部分民營船廠有著較大的產(chǎn)品流動性，沒有足夠的可抵押資產(chǎn)，態(tài)度比較的謹(jǐn)慎。因此，造船業(yè)就需要將一些供應(yīng)鏈融資模式給引入進來，這樣對于造船業(yè)的發(fā)展，可以起到一定的推動作用。

【關(guān)鍵詞】造船業(yè) 供應(yīng)鏈融資模式 風(fēng)險管理

在我國國防工業(yè)和國民經(jīng)濟發(fā)展過程中，非常重要的一個方面就是造船業(yè)；如今，在造船業(yè)發(fā)展過程中，融資困難、訂單難是經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險。因為造船業(yè)本身的一些特點，融資的難度較大，那么就出現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資模式，結(jié)合企業(yè)具體情況，將相應(yīng)的金融服務(wù)提供給企業(yè)。

一、造船供應(yīng)鏈融資概述

我國主要是從銀行的角度來研究供應(yīng)鏈融資，指的是銀行審查整個供應(yīng)鏈，對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用情況和管理程度進行了解，以便將一種靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供給核心企業(yè)和上下游企業(yè)。具體到造船產(chǎn)業(yè)，供應(yīng)鏈融資模式需要結(jié)合整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈來進行分析。供應(yīng)鏈融資模式從產(chǎn)業(yè)鏈角度進行考慮，依據(jù)單個企業(yè)的風(fēng)險管理狀況，來對整個造船產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險管理進行分析。對于造船企業(yè)來講，融資如果采用的是供應(yīng)鏈方式，也可以審視自身情況，更好的掌控優(yōu)點缺點，以便更好的提升綜合實力。一般來講，造船企業(yè)沒有上下游交易往來時，如果船企想用自己的流動資產(chǎn)融資，就需要將存貨融資的方式應(yīng)用過來；如果上下游企業(yè)都涉及進來，那么就需要對造船企業(yè)交易對方的實力進行評估。如果交易對方是中小型企業(yè)，沒有足夠的實力，那么就需要將應(yīng)收賬款融資方式應(yīng)用過來；如果對方有著較強的實力，融資過程中，則可以將對方信用借用過來。

二、造船供應(yīng)鏈融資模式及對比

一是造船供應(yīng)鏈融資模式：首先是應(yīng)收賬款融資模式，本種模式指的是籌資企業(yè)為了對運營資金進行獲取，向?qū)ｉT的融資機構(gòu)轉(zhuǎn)讓因賒產(chǎn)生的應(yīng)收賬款合同，我國的融資機構(gòu)主要是銀行。其次是預(yù)付賬款融資模式，本種融資模式主要是將上游核心企業(yè)信用給利用起來，第三方物流企業(yè)進行監(jiān)管，中小企業(yè)向金融機構(gòu)對質(zhì)押貸款進行申請，這樣預(yù)付貸款的壓力就可以得到降低，金融機構(gòu)則需要控制提貨融資業(yè)務(wù)。最后是存貨質(zhì)押融資模式，這種融資模式指的是企業(yè)抵押自身存貨，還款來源主要是存貨價值和未來收入。本項融資模式類似于預(yù)付賬款融資模式；下游企業(yè)為了降低產(chǎn)品價格，向上游企業(yè)采購的產(chǎn)品就比較多，因為有一定的差距存在于采購周期和生產(chǎn)銷售周期質(zhì)檢，這樣存貨就會對部分企業(yè)靈動資金進行占用，在一定程度上影響到企業(yè)資金的使用效率。而采取存貨質(zhì)押融資模式，企業(yè)獲得貸款采用的融資成本較低，資金流動性得到了強化，存貨周轉(zhuǎn)率得到了提升，企業(yè)綜合實力得到了增強。

二是三種供應(yīng)鏈融資模式對比：首先從融資目的的角度進行分析，應(yīng)收賬款融資模式主要是對企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換資金的時間周期進行縮短，資金周轉(zhuǎn)速度得到了提高；預(yù)付賬款融資模式則是將核心企業(yè)的信用給利用起來，購買商的信用得到提升，得到了足夠的資金去購買產(chǎn)品，這樣供應(yīng)商批量銷售和購買商杠桿采購的矛盾就可以得到解決。而最后一種模式則是將存貨變現(xiàn)，以便對經(jīng)營資金進行獲取，這樣存貨就不會占用較多的流動資金，資金的周轉(zhuǎn)速度得到了提高。

其次是從融資對象和參與方的角度來進行分析，應(yīng)收賬款融資模式類似于預(yù)付賬款融資模式，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)都需要納入考慮范圍，也就是控制核心企業(yè)風(fēng)險；預(yù)付賬款融資模式中，企業(yè)向銀行抵押了提貨權(quán)或貨物之后，銀行就需要孔子質(zhì)押貨物風(fēng)險。

三、造船供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理

一是風(fēng)險管理定位：也就是從企業(yè)全局的角度出發(fā)，對戰(zhàn)略目標(biāo)進行科學(xué)制定，對風(fēng)險類型合理確定，在定位過程中，需要充分結(jié)合企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)；也就是在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展中歸類企業(yè)風(fēng)險，對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、組織能力等一系列因素進行科學(xué)分析；通過明確企業(yè)的風(fēng)險管理目標(biāo)和類型，可以更好的開展風(fēng)險管理工作。首先是對風(fēng)險管理目標(biāo)和類型進行明確，在這個過程中，需要充分依據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來進行，要科學(xué)分析整個經(jīng)濟宏觀情況和國家政策等，還需要充分考慮融資方的內(nèi)部環(huán)境。其次是對風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)進行明確，在全面風(fēng)險管理開展過程中，企業(yè)的所有人員和部門都需要積極參與進來，那么就需要對全新的管理組織機構(gòu)進行構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上，對風(fēng)險管理部門的職責(zé)進行明確，同時，積極的配合和聯(lián)系其他相關(guān)業(yè)務(wù)部門，對風(fēng)險管理系統(tǒng)進行構(gòu)建。在風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)中，在對融資風(fēng)險進行分析的過程中，需要充分考慮全局的融資風(fēng)險；同時，將融資風(fēng)險管理滲透到企業(yè)管理中，保證可以及時處理出現(xiàn)的融資風(fēng)險，促使企業(yè)獲得更好的發(fā)展。

二是風(fēng)險識別：在這個過程中，主要是識別和記錄企業(yè)生產(chǎn)可能產(chǎn)生影響的所有因素，具體就是判斷出哪些因素可能會對企業(yè)造成損失，分析風(fēng)險性質(zhì)，系統(tǒng)分類；在風(fēng)險識別中，不僅需要將存在的風(fēng)險給找出來，還需要對風(fēng)險產(chǎn)生的原因進行探討；通常情況下，定性分析法、文獻研究法、專家意見法等都可以應(yīng)用到風(fēng)險識別過程中。在對當(dāng)前風(fēng)險進行識別時，還需要考慮未來可能會出現(xiàn)的風(fēng)險。

三是風(fēng)險控制：首先是控制信用風(fēng)險，對于供應(yīng)鏈融資，有著較大的信用范圍，部分企業(yè)沒有較好的信用等級，為了規(guī)避風(fēng)險，可以拒絕授信；此外，對于大額借貸，也可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法給應(yīng)用過來；出資方如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用惡化，需要將一系列的風(fēng)險控制措施給應(yīng)用過來，避免深入發(fā)放授信，或者是大力監(jiān)督和控制授信程序，促使經(jīng)濟損失得到最大限度的降低。

其次是控制市場風(fēng)險，對于供應(yīng)鏈融資模式來講，板材、鋼材等都是重要的抵質(zhì)押物品，市場價格波動是導(dǎo)致市場風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因，那么套期保值就是比較有效的規(guī)避方法，避免有資金風(fēng)險出現(xiàn)于資金提供方。

最后是控制操作風(fēng)險，在本項風(fēng)險控制方面，沒有較為成熟的管理技術(shù)，還在初步的探索當(dāng)中，在實際的風(fēng)險控制中，應(yīng)用了一些常用的控制原則；在具體實踐中，可以規(guī)范操作流程，對風(fēng)險有效控制；對授信審核進行強化，促使操作風(fēng)險得到降低；對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)和流程進行完善，對風(fēng)險有效的規(guī)避。

四、結(jié)語

綜上所述，因為諸多因素的共同作用，造船行業(yè)在發(fā)展過程中，逐漸出現(xiàn)了融資困難等問題；針對這種情況，開始引入供應(yīng)鏈融資模式，本種模式還不夠的成熟，在具體應(yīng)用中，可能會有多種風(fēng)險出現(xiàn)，那么就需要做好風(fēng)險管理和控制工作；結(jié)合具體情況，科學(xué)的判斷和評估風(fēng)險，將一系列針對性的防范措施給應(yīng)用過來，以便有效控制融資風(fēng)險，更加高效的運用供應(yīng)鏈融資模式，推動造船業(yè)獲得更好更快的發(fā)展。

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