「錢荒」中顯商機

◎ 艾博·索瓦爾

「錢荒」中顯商機

◎ 艾博·索瓦爾

由常年位列全球億萬富豪榜榜單的俄羅斯賭場大亨奧列格·博伊科投資的4finance金融公司專門經營無抵押個人小額貸款服務，今年年初史無前例地將其業務范圍擴展到了位于莫斯科鬧市區的20臺ATM機上。這意味著路人只要將其護照在ATM機上掃一掃，由機器自動拍攝一張頭像照片，輸入一個手機號，十分鐘之內即可獲得上限至1.5萬盧布（約合1500元人民幣），還款期為20天的小額貸款，并當場取現。

這樣便捷的貸款成本不菲：日息為2%，年化利息相當于730%。貸款人以中青年居多。依托互聯網和科技技術迅速將業務鋪開，這正是4finance金融帝國跨地域在俄羅斯與歐洲大陸經營個人貸款業務的不二法門。

自2014年底爆發盧布貶值潮以來，俄羅斯本地的商業銀行紛紛在信用評級表上觸底，普遍鬧起“錢荒”，加上對不良貸款率加劇的擔心，幾乎所有的俄羅斯銀行在審核個人貸款申請案時均慎之又慎。無形之中，非銀行的小貸公司吸納了一大批有急用資金需求的客戶。

據 4finance公司CEO唐納利介紹，根據公司過往數據統計，個人貸款違約率總體在10%左右，而逾期款中55%的滯納還款最終能被追討回籠。

在BCS金融集團的內德諾娃看來，所有小貸公司的貸款利息本身“已經高到不道德的地步”，“它們的典型客戶一般都是信用記錄不佳、存在受雇問題或者對于其他融資渠道選項一無所知的消費者”。

業界有一個術語叫“把未來折現”，由于個人不同的情境和心理狀態，那么折現率也會不同。例如，約翰將今天能獲得的10美元與一周之后能獲得的15美元視作等價，而比爾卻認為一周后哪怕獲得11美元也比今天獲得10美元更好。兩者相較而言，約翰顯然是一位“把未來深度折現的人”，這也意味著他更樂意為獲得一筆即時的貸款而付出高額的利息成本。

腦神經研究學者進一步指出，當面對焦慮和壓力時，這些因素會影響人們的金錢決策。額葉前皮質促使人們更耐心地等待未來的收益，而當研究人員用電流刺激等手段阻礙了實驗者額葉前皮質發揮功效時，人們會表現出“急劇深度地折現未來”的傾向。額葉前皮質常常受焦慮荷爾蒙以及壓力感受的刺激，誘使人們做出用高昂的成本去獲得當下收益的行動。

令人驚訝的是，上述實驗結果也適用于財富狀況良好的人群，這意味著我們每個人都有可能在一時的窘迫情境下作出不理智的融資行為。

而事實上，或許只要一點點變化就能帶來改觀。根據英國公平交易委員會（The Office of Fair Trade，UK）在評估了絕大多數小貸公司的廣告術語之后所提供的報告稱，應限制廣告主片面而濃墨重彩地強調個人貸款的便捷與易得性，只要稍稍將廣告受眾的注意力重新投向成本方面，那么就會對公平交易起到很大幫助。

（摘自《 IT經理世界》2015年第7期 圖/子依）