石油需求持續長

○ 文／龔金雙

石油需求持續長

○ 文／龔金雙

● 下半年中國市場需求持續增長，石油人眼中能否看到產業發展的希望？ 攝影/沈志軍

上半年，我國石油等多數油品供需增速回升。受低油價以及技術進步等因素影響，下半年國內石油市場需求將繼續增長，但增速放慢。

盡管目前經濟和工業增加值增速下降到近年來的低位，但2015年上半年我國石油供需以及柴油等許多油品供需增速回升。加上國家及時調整成品油價格，國內市場化改革步伐加快。

下半年，中國石油需求繼續增長且增速下降。原油生產相對穩定，原油加工和主要石油產品生產繼續增長但增速下降。石油和原油凈進口量繼續較快增長，汽煤柴油仍將全面凈出口。從供應方面來看，國內石油市場供應充足，價格保持相對低位?？傮w來講，下半年國內石油市場相對平穩。

多種油品供需增速回升

上半年中國石油需求、生產、進口增速均有所回升，各油品情況繼續分化。國家及時調整汽柴油價格，市場運行總體相對平穩。石油市場化改革步伐加快。

石油需求增速逆勢回升。上半年，中國經濟和工業增加值增速下降，但石油需求增速回升。1-6月，中國石油表觀消費量（原油表觀消費量+全部石油加工產品凈進口量）28278.7萬噸，同比增長6.3%，增速比上年同期和全年分別加快2.4和1.8個百分點。其中，原油表觀消費量26770.2萬噸，同比增長4.7%，增速比上年同期和全年分別下降1.3和1.1個百分點。主要原因有四點：油價較低刺激用油和影響替代能源發展；庫存需求（國家出臺原油加工企業最低庫存要求，低油價刺激戰略和商業石油儲備，新的石油管道、油庫投產需求等）；石油瀝青（基建投資快速增長）、LPG（PDH項目原料需求快速增長）等部分油品因相關領域較快發展需求大幅增長；柴油等油品上年同期需求基數低。從月度走勢看，原油和石油表觀消費量呈現波動上升趨勢，原油5月表觀消費量最低，6月最高；石油表觀消費量5月最低，4月最高。

多數產品需求增速加快。上半年，國內石油產品需求增速仍呈現分化態勢。柴油、煤油、LPG、石油瀝青、石腦油等油品需求增速回升，汽油等少數油品需求增速下降。1—6月，柴油表觀消費量8786.5萬噸，同比增長4.2%，增速比上年同期和全年分別加快4.6和2.3個百分點；汽油表觀消費量5686.8萬噸，增長9.4%，增速比上年同期和全年分別下降1.1和3.2個百分點；煤油表觀消費量1385.5萬噸，增長15.4%，比上年同期和全年分別加快3.3和11個百分點；LPG表觀消費量1847.0萬噸，增長19.1%，比上年同期和全年分別加快3.7和1.9個百分點；石油瀝青表觀消費量2376.1萬噸，增長32.1%，比上年同期和全年分別加快15.2和18.3個百分點；汽煤柴油合計表觀消費量15858.8萬噸，增長7%，比上年同期和全年分別加快2.9和1.4個百分點。主要原因有三點：柴油價格下跌，天然氣等替代增速下降；基建用油需求較旺盛；上年同期基數偏低。2014年上半年柴油表觀消費量占全年的48.6%，而2011年以來的其他年份都在49.5%以上。2014年柴油庫存一度很低，市場出現較大面積供應偏緊狀態。從月度走勢看，汽油表觀消費量波動上升，增速波動下降，柴油、煤油表觀消費量和增速波動下降。

石油生產增速回升。因煉油能力增加、原油價格低加工利潤有所保障、柴油等油品需求增速回升，上半年國內原油加工量和多數油品產量增速上升。1—6月，中國原油加工量25775.6萬噸，同比增長4.8%，比上年同期加快1.9個百分點，比上年全年下降0.5個百分點；汽煤柴油產量16630.3萬噸，同比增長7.4%，比上年同期和全年分別加2.4和0.3個百分點；原油產量10603.2萬噸，同比增長2.1%，增速比上年同期和全年分別加快2和1.5個百分點。各油品需求和市場等情況不同導致他們的生產情況不同。多數油品產量同比較快增長，燃料油等個別油品產量同比下降。柴油、煤油、LPG、石油瀝青等油品產量增速快于上年同期和全年；汽油等油品產量增速比去年同期和全年都慢；石油瀝青等油品產量增速快于上年同期，慢于上年全年（見表1）從月度走勢看，絕大多數油品產量月度走勢與其需求走勢類似，但煤油產量波動上升。

表1 2015年上半年原油產量、原油加工量及幾種主要石油產品產量

表2 2015年下半年及全年石油、原油及汽煤柴油表觀消費量預測

表3 2015年下半年及全年原油產量、原油加工量及汽煤柴油產量預測

原油和石油對外依存度雙雙突破60%。需求增速回升以及石油瀝青、石腦油、LPG等油品供需缺口擴大，上半年國內石油進口量快速增長，增速回升。各油品差異較大。1—6月，石油進口量（原油和全部石油加工產品進口量之和）19568.2萬噸，同比增長9.7%，凈進口量17675.5萬噸，同比增長9%，增速比上年同期和全年分別加快1.6和2.8個百分點。其中，原油進口量16336.4萬噸，同比增長7.5%，凈進口量16167.0萬噸，同比增長6.6%，增速比上年同期和全年分別下降3.9和3.1個百分點；全部石油加工產品進口量3231.6萬噸，同比增長22.7%，凈進口量1508.4萬噸，同比大幅增長43.7%，而上年同期和全年分別下降23.8%和31.7%。石油加工產品凈進口量大幅增長主要是石腦油、石油瀝青和LPG進口量大幅增長以及煤油、汽油出口量較快增長。上半年，原油對外依存度達60.4%，比上年同期和全年均上升1個百分點；石油對外依存度62.5%，比上年同期和全年分別上升1.5和1.8個百分點。

國家及時調整汽柴油價格。上半年國家共調整9次汽柴油最高零售限價，調整頻率較高。5次上漲4次下跌，上漲幅度大于下調幅度，成品油價格呈波動上升走勢，總計汽油上漲460元/噸，柴油上漲385元/噸。市場趨于疲軟，相對穩定。

市場化改革步伐加快。近來，中國石油市場化改革步伐明顯加快。2015年2月15日，國家發改委發布《關于航空煤油出廠價格市場化改革有關問題的通知》，規定2015年3月起發改委不再公布航空煤油進口到岸完稅價格，改由中石油、中石化、中海油和中航油集團公司按現行原則辦法自行計算、確認；貼水繼續由供需雙方考慮市場供求、運費、交易數量、國際市場油價走勢等因素協商確定。僅過了一天，2015年2月16日，國家發改委下發《關于進口原油使用管理有關問題的通知》，規定經確認符合條件并履行相應義務的前提下，可使用進口原油。截至2015年7月10日，已有5家地煉獲原油進口使用權，共獲進口原油配額2580萬噸/年，分別是，山東東明石化集團有限公司750萬噸/年，盤錦北燃700萬噸/年，山東墾利與山東利津各300萬噸/年，中化弘潤530萬噸/年。目前，國內符合標準的地煉企業共有21家，其中18家煉廠位于山東省內，合計產能達8320萬噸/年，占山東地煉總產能的65%。

下半年石油需求繼續增長

受經濟走勢和經濟結構變化，低油價以及技術進步和政府政策等多種正反兩方面因素影響，下半年中國石油需求將繼續增長，增速放慢。受資源環境限制，原油生產相對穩定，成品油生產繼續增長，增速下降；由于原油加工量增速快于原油產量增速，下半年國內原油進口量將繼續較快增長。

石油需求繼續增長增速放慢

經濟繼續增長，增速相對較低。各種經濟指標顯示，美國經濟穩步復蘇，歐元區經濟緩慢回升，日本經濟復蘇放緩，新興市場經濟增長分化。由此，下半年全球經濟仍將溫和復蘇。國際貨幣基金組織7月發布的《世界經濟展望》預測，今年全球經濟增長3.3%，低于該機構4月份預測的3.5%。

國內經濟增長穩中趨緩。多數主要經濟指標為近年來低點，并呈現下行趨勢。上半年GDP只增長7%；1—7月工業增加值只增長6.3%，其中7月下降到6%；固定資產投資增速連續下降到1—7月的11.2%；社會消費品零售總額持續保持在11%以下；7月及1—7月進口、出口以及進出口總值同比均為負增長；制造業采購經理指數一直在50%附近波動，7月跌至50%。國際貨幣基金組織預測今年中國經濟增長6.8%，明年增長6.3%。

低油價刺激石油消費增長。低油價使石油消費成本下降，同時替代能源發展受阻。今年以來高速公路車流量同比明顯增加；天然氣替代優勢減弱增速有所放緩；煤制油項目大多難以盈利，艱難前行，開工率下降，一些項目停建、緩建。國際油價70～80美元/桶是煤制油項目的盈虧平衡點，而當前國際油價不到50美元/桶。

一系列原因對石油需求增長有抑制作用。汽車產銷量下降，燃油效率提高、排量下降以及一些地區的限購、限行均對石油需求增長有抑制作用。1—6月，中國汽車產量同比增長2%，為近年來低點；其中轎車產量同比下降6.5%，二季度下降幅度大。2014年11月起國內開始執行油耗新標準，車企平均油耗必須降至百公里6.9升。近一年來，中國平均新車排量下降3.5%。中國汽車限購限行的城市越來越多；電動汽車高速發展。

● 受汽車產量下降等一系列原因的影響，下半年石油需求增長將會減弱，直接影響加油站的銷量。 攝影/胡慶明

庫存需求對石油需求形成支撐。2015年1月26日，國家發展改革委印發《關于加強原油加工企業商業原油庫存運行管理的指導意見》。該《意見》規定，所有以原油為原料生產各類石油產品的原油加工企業，均應儲存不低于15天設計日均加工量的原油。國際原油價格超過130美元/桶時，可適當降低庫存量，但不得低于10天設計日均加工量。已投產企業應在1年內達到最低庫存標準，有關設計規范頒布前建設、儲存條件有限的企業，最遲應在3年內達到最低庫存標準。新建企業應在建成投產后1年內達到最低庫存標準。此外，下半年有一些煉油裝置、油庫、管道建成投產需備油。

其他因素。由于油價大幅下跌，一些企業補庫2014年下半年一些油品需求基數偏高。截至2015年7月10日，已有5家地煉獲原油進口使用權，共獲進口原油配額2580萬噸/年，這些企業將加強配額進口；各石油產品需求將繼續受各自特殊因素影響，呈現分化走勢。多數油品需求繼續增長增速下降，個別油品需求同比下降；預計下半年月度原油和石油表觀消費量分別為4500萬噸和4720萬噸，全年原油和石油表觀消費量分別為53770萬噸和56580萬噸，比上年分別增長3.8%和5.7%。下半年和全年汽煤柴油表觀消費量分別為16030萬噸和31900萬噸，同比分別增長3.4%和5.7%。（見表2）

石油生產增速下降

受資源條件限制，原油產量上升到一定程度后，增速將放慢。受煉油能力增加、原油加工利潤有所保證、多數石油產品需求繼續增長等影響，原油加工量和主要油品產量將繼續增長，同比增速因多數石油產品需求增速下降而下降。預測下半年原油產量10600萬噸，同比基本持平略有下降。同時，原油加工量和汽煤柴油產量分別為26000萬噸和16850萬噸，分別增長0.2%和3.2%。全年原油產量21210萬噸，同比增長1%；原油加工量和汽煤柴油產量分別為51780萬噸和33480萬噸，分別增長3.0%和5.7%（見表3）。

● 替代能源發展受阻，主要原因可以歸結于低油價刺激石油消費增長。 供圖/CFP

汽煤柴油繼續全面凈出口

由于原油加工量增速快于原油產量增速，加上庫存需求以及地煉不斷獲得原油進口使用權等，下半年國內原油進口量將繼續較快增長。原油進口量較快增長，同時石油瀝青、LPG以及石腦油等油品供需缺口仍較大，進口量將繼續大幅增長，帶動石油進口量較快增長，增速快于原油增速。汽煤柴油生產能力大于需求，下半年仍會凈出口。預計下半年原油和石油凈進口量分別為16400萬噸和17700萬噸，同比分別增長5.1%和8.5%。全年原油和石油凈進口量分別為32560和35370萬噸，分別增長5.8%和8.7%。原油和石油對外依存度將分別達61.0%和62.5%，比上年分別上升1.6和1.8個百分點。全年石油加工產品凈進口量將達到2810萬噸，同比大幅增長60.2%。

汽柴油市場相對穩定

由于經濟增長較慢而石油供應充足，下半年國際油價將保持低位。又因為國際原油供應充足價格較低、國內煉油能力過剩、原油加工利潤有一定保證、地煉原料供應保證度越來越高，國內石油市場將供應充足，價格保持相對低位。但國內石油市場三大石油公司仍占主導地位，三大石油公司市場把握和調控能力不斷增強，會根據國內石油市場狀況調整供應量，國家也會加強石油市場總量調控。由此，下半年國內石油市場將相對平穩。

責任編輯：周志霞

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