本周速掠

本周主題詞 / KEYWORDS

歐洲能源聯盟

歐盟領導人3月19日表示，他們將打破歐洲能源市場壁壘，建立“能源聯盟”，對國際天然氣供應合同實施更加嚴格的監管，尤其是涉及俄羅斯的供氣合同。歐盟領導人希望創建一個單一的能源市場，即所謂的“能源聯盟”。這個聯盟將允許電力、天然氣在28個成員國之間自由流動，以此減少對俄羅斯石油和天然氣的依賴。

歐盟委員會稱，目前，俄羅斯天然氣寡頭Gazprom在對歐洲客戶的一些供氣合同中，對客戶未使用的天然氣出售到其他國家設置了限制條款，有時收費也不公平。歐盟要求委員會提高對歐盟以外能源供應國的天然氣供應協議的透明度，加強監管力度，彼此間分享更多信息。歐盟將全面落實和嚴格執行現有的能源立法。歐盟委員會計劃明年對能源供應合同提出新的立法。

根據相關峰會的內容，與會國家領導人同意“加速基礎設施項目的建設，包括歐盟各國，特別是周邊地區的互聯，以電力和天然氣供應確保能源安全以及內部能源市場的良好運作。”各國領導人也表示，將會有“現有能源法規的全面實施以及積極執法”。

在歐盟新的3150億歐元投資計劃中，能源基礎設施是其中的一部分。

歐盟所需的進口天然氣中，1/3來自俄羅斯，部分國家的進口天然氣甚至全部依賴俄羅斯。但烏克蘭僵局令歐洲對俄羅斯可能切斷天然氣供應的憂慮重燃。由于對俄羅斯天然氣的依賴度太高，歐洲在外交方面也難以大展拳腳。

歐盟委員會數據顯示，歐盟從外部購買的能源占總能源需求的53%，每年花費4000億歐元購買進口能源。歐盟是全球最大的能源買家之一。

國務院部署加快推進實施“中國制造2025”

3月25日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署加快推進實施“中國制造2025”，實現制造業升級。

李克強指出，中國正處于加快推進工業化進程中，制造業是國民經濟的重要支柱和基礎。“中國制造2025”，對于推動中國制造由大變強，使中國制造包含更多中國創造因素，更多依靠中國裝備、依托中國品牌，促進經濟保持中高速增長、向中高端水平邁進，具有重要意義。

會議強調，要順應“互聯網+”的發展趨勢，以信息化與工業化深度融合為主線，重點發展新一代信息技術、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械、農業機械裝備十大領域，強化工業基礎能力，提高工藝水平和產品質量，推進智能制造、綠色制造。

國務院常務會議指出，下一步要推出中國制造重點領域升級向綠皮書目錄指引，動態調整、滾動推進。

會議稱，堅持市場主導、改革創新，發揮企業主體作用，大中小企業配套推進，務求重點突破，取得實效，財稅、金融、人才等政策都要給予傾斜。通過不懈努力奮斗，打造中國制造業升級版。

從2010年開始，中國制造業產出占世界制造業19.8%，首次成為世界第一制造大國。不過，中國盡管是世界第一制造大國，但并不是強國。典型例子是，很多核心部件難以生產出來。

專家認為，中國的工業升級戰略與德國工業4.0戰略有區別。中國工程院院士郭重慶認為，“互聯網+”對中國的涵義是更適合中國。互聯網的本質是開放、公眾參與、共創、普惠、平等、脫媒、平臺型整合，中國是要通過開源、開放、共創、共享的互聯網思維推動創新。

全球

歐盟推出稅收透明新規打擊企業避稅行為

日前，歐盟委員會推出了一系列關于稅收透明化的措施，旨在進一步加強對歐盟企業避稅行為的打擊。該系列措施最重要的一項提議，是計劃在歐盟28個成員國之間實現稅務規定等信息的自動共享與交流。歐盟成員國每三個月就必須共享一次各自的跨境稅務制度細則。

今年巴西經濟或創1990年以來最差表現

巴西中央銀行3月23日發布的“焦點調查”報告顯示，金融市場分析師預測該國經濟今年將萎縮0.83%，通貨膨脹率將升至8.12%，創1990年以來最差表現。年初，分析人士還預測巴西經濟今年會有0.5%的增長，但此后連續12周調低其增長預期。

時隔8月日本官方首次上調日本經濟基本評估

日本內閣府3月23日發布月度經濟報告，時隔8個月首次上調對日本經濟的基本評估。報告認為，隨著消費稅提高對經濟造成的負面影響逐步消退，日本企業運營環境正得到改善，日本經濟也在溫和復蘇。報告上調對工業產出、企業盈利和商業信心的基本評估。

印度經濟增速將超過中國

據CNN Money報道，IMF總裁拉加德表示，印度很快將超過中國成為全球經濟增長速度最快的國家。拉加德預計印度在2015—2016財年經濟增速有望達到7.5%，高于本財年的7.2%。

2020年中國基本形成適應創新驅動發展要求的制度環境和政策法律體系

中共中央、國務院日前出臺文件，指導深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略。這份文件3月23日由新華社授權發布。

《中共中央、國務院關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》（《意見》）指出，到2020年，基本形成適應創新驅動發展要求的制度環境和政策法律體系，為進入創新型國家行列提供有力保障。人才、資本、技術、知識自由流動，企業、科研院所、高等學校協同創新，創新活力競相迸發，創新成果得到充分保護，創新價值得到更大體現，創新資源配置效率大幅提高，創新人才合理分享創新收益，使創新驅動發展戰略真正落地，進而打造促進經濟增長和就業創業的新引擎，構筑參與國際競爭合作的新優勢，推動形成可持續發展的新格局，促進經濟發展方式的轉變。

《意見》要求，營造激勵創新的公平競爭環境。發揮市場競爭激勵創新的根本性作用，營造公平、開放、透明的市場環境，強化競爭政策和產業政策對創新的引導，促進優勝劣汰，增強市場主體創新動力。實行嚴格的知識產權保護制度，打破制約創新的行業壟斷和市場分割，改進新技術新產品新商業模式的準入管理，健全產業技術政策和管理制度，形成要素價格倒逼創新機制。endprint

《意見》強調，發揮市場對技術研發方向、路線選擇和各類創新資源配置的導向作用，調整創新決策和組織模式，強化普惠性政策支持，促進企業真正成為技術創新決策、研發投入、科研組織和成果轉化的主體。擴大企業在國家創新決策中話語權，完善企業為主體的產業技術創新機制，提高普惠性財稅政策支持力度，健全優先使用創新產品的采購政策。

此外，《意見》還提出，轉變政府科技管理職能，建立依托專業機構管理科研項目的機制，建立公開統一的國家科技管理平臺，進一步明確中央和地方科技管理事權和職能定位。

動態

國家口岸建設政策出臺在即

國家口岸建設兩大重磅文件《國務院關于改進口岸工作支持外貿發展的若干意見》（《意見》）、《國家口岸“十三五”規劃》（《規劃》）即將出臺。

《意見》的主要內容：一是完善“一帶一路”戰略在內陸地區的口岸支點布局，加快沿邊地區開放步伐，提升沿海地區口岸開放水平;二是在改善外貿發展環境方面，要統籌推進全國的一體化通關;三是加強口岸各部門間“信息互換、監管互認、執法互助”，擴大“聯合執法、聯合查驗”的范圍。另外，將進一步加大口岸簡政放權力度。

《規劃》重點：一是對沿海地區口岸，重點放在推動形成一批樞紐型的重要口岸，充分發揮其輻射帶動作用;二是對沿邊地區，通過加大與周邊國家的合作，圍繞“一帶一路”、長江經濟帶等國家發展戰略，加快和擴大沿邊地區口岸開放;三是在內陸地區，通過口岸立法改革，擴大內陸地區口岸開放，增加內陸地區鐵路口岸。

行業政策

國家發改委：落實可再生能源發電全額保障收購制度

國家發改委、國家能源局下發《關于改善電力運行調節促進清潔能源多發滿發的指導意見》，要求各省（區、市）政府主管部門組織編制本地區年度電力平衡方案時，應采取措施落實可再生能源發電全額保障性收購制度。在保障電網安全穩定的前提下，全額安排可再生能源發電。

國家四部門部署支持郵政和快遞業務延伸至農村

交通運輸部會同農業部、供銷合作總社、國家郵政局聯合印發《關于協同推進農村物流健康發展、加快服務農業現代化的若干意見》。要探索建立交通運輸、農業、供銷、郵政管理多部門共同推進農業物流發展的新機制，加強部門協同配合，依托各部門和行業在農村物流發展中已有基礎和優勢，加強資源整合共享與合作開發，構建“場站共享、服務同網、貨源集中、信息互通”的農村物流發展新格局。

中國各地“一帶一路”基建投資逾萬億

國家“一帶一路”規劃即將公布，地方的爭奪將圍繞項目和政策展開。

3月初，西安市發布《西安建設絲綢之路經濟帶（新起點）戰略規劃》和《西安歐亞經濟綜合園區發展規劃》，并啟動第一批60個“絲綢之路經濟帶”的重點項目，總投資達到1155億元。其中，12個項目總投資在30億元以上;4個項目總投資在100億元以上。

新疆區部署在今年加快落實“絲綢之路經濟帶”核心區建設實施意見和行動計劃。具體內容包括按照北、中、南通道建設規劃，抓好重大基礎設施項目建設和儲備，推動中巴經濟走廊及面向中西南亞和歐洲的物流通道、信息通道建設，突出與周邊國家道路聯通、信息相通。

四川省提出從三個方向構建綜合立體交通走廊。南向是成昆鐵路擴能改造、成貴客專等項目，以及隆黃鐵路敘永至畢節段建設;北向是西成客專等項目，打通成都—西安—環渤海地區的鐵路和公路;西向則是成蘭鐵路建設，以及加快川藏鐵路、成都至西寧鐵路等項目前期工作。

其實，各地都掀起了搶抓“一帶一路”戰略機遇、加緊基礎設施項目建設和儲備的高潮。民生證券研究報告稱，各省今年“兩會”《政府工作報告》上關于“一帶一路”基建投資項目總規模已經達到1.04萬億元。從項目分布看，主要以“鐵公基”為主，占到全部投資的68.8%。

另外一些省份也如愿拿到“入場資格”。內蒙古稱，去年內蒙古已被國家納入“絲綢之路經濟帶”建設范圍。河南省表示，鄭州、洛陽成為“絲綢之路經濟帶”主要節點城市。山東省透露，山東省已被納入“一帶一路”規劃范圍，被確定為海上戰略支點和新亞歐大陸橋經濟走廊沿線重點地區，將全力打造“一帶一路”港口群。

遼寧省也制定了參與“一帶一路”建設實施方案，以沈陽、大連、丹東、錦州、營口為重要節點參與中蒙俄經濟走廊建設。加強海陸綜合交通樞紐建設，建設以大連港、營口港為起點“遼滿歐”海鐵聯運通道，以及建設面向蒙俄、東北亞及歐洲、連接南北的現代物流基地。

“絲綢之路經濟帶”國內段的空間格局主要是北中南三條大通道，分別從環渤海、長三角和珠三角三個經濟圈出發，依托國內現有交通干線，自東向西貫穿沿線重要節點城市，經新疆通向中亞、西亞、南亞和俄羅斯等。

動態

亞投行章程年中完成談判簽署

亞洲基礎設施投資銀行（亞投行）章程爭取在年中完成談判并簽署，之后經成員國批準生效，年底前正式成立亞投行。

亞投行意向創始成員國數量達35個

亞投行意向創始成員國數量最早4月15日才能確定，3月31日之前未能申請加入的國家今后仍可以作為普通成員加入亞投行。

截至目前，亞投行的意向創始成員國：中國、印度、印度尼西亞、孟加拉國、文萊、柬埔寨、約旦、哈薩克斯坦、科威特、老撾、馬爾代夫、馬來西亞、蒙古國、緬甸、尼泊爾、新西蘭、阿曼、巴基斯坦、菲律賓、卡塔爾、沙特阿拉伯、新加坡、斯里蘭卡、塔吉克斯坦、泰國、烏茲別克斯坦、越南、法國、德國、意大利、英國、盧森堡、瑞士、澳大利亞、奧地利。

據最新消息，土耳其、烏克蘭、韓國都表示將加入亞投行。

美國愿與亞投行建立合作關系

據《華爾街日報》3月23日報道，奧巴馬政府提議亞投行與美國主導的世界銀行等金融機構建立合作關系。endprint

美國財政部負責國際事務的副部長內森·席茨表示：“美國歡迎新的多邊國際組織來加強國際金融架構。世界銀行與亞投行的合作會確保國際金融體系保證其一貫的高標準。”他表示，與世界銀行的合作可以確保亞投行與已經存在的國際銀行形成互補而不是競爭的關系。

中化集團巨資收購意大利輪胎巨頭

據日經中文網報道，中國化工集團就收購意大利輪胎巨頭倍耐力達成協議。這將成為中國制造業史上最大級別的海外收購案。

倍耐力成立于1872年。2014財年的銷售額為60.18億歐元，根據美國輪胎商業雜志的數據，倍耐力的市場份額位列全球第五。

在輪胎行業，1988年排名全球第三的日本普利司通投入3300億日元（按照當時的匯率）收購美國凡士通，一舉躍居全球首位。中國化工打算通過此次收購，使其市場份額僅次于普利司通、法國米其林及美國固特異等，為進軍全球市場打下基礎。

道達爾欲向中國融資150億美元

因美國對俄制裁的影響，全球石化業巨頭法國道達爾公司尋求中國的融資伙伴幫助，為該司在俄羅斯的開發項目募資，最高可能達到150億美元。

道達爾CEO Patrick Pouyanné表示，他尋求向中國的金融機構融資約合100億～150億美元，支持該司位于俄羅斯北極圈地區的Yamal液化天然氣（LNG）項目。該項目需投入270億美元。

道達爾、俄羅斯第二大天然氣生產商Novatek和中石油都投資了Yamal項目。Pouyanné說，該項目年產LNG可達1650萬公噸，其中大部分都將銷往中國。

四家中國企業參與競標印度高鐵

包括中鐵第四勘查設計院集團在內的4家中國企業，以及德國DB國際、法國Systra、西班牙Sener、意大利Italser和1家比利時企業已展開印度高鐵項目的勘探項目競爭。勘探成本預計在3億盧比左右。該項目由印度總理穆迪發起，造價2萬億盧比，完成后高鐵運行速度預計將達到每小時300公里，因連接印度四大城市，故命名為鉆石四邊形高鐵計劃，并將大大縮短印度四大城市間的交通時間。

報告

東南亞南亞成為亞洲經濟新亮點

亞洲開發銀行在3月24日發布的《2015年亞洲發展展望》報告中依然對亞洲經濟發展前景充滿信心。報告指出，盡管亞洲經濟增速放緩，但過去5年對全球經濟增長的貢獻率為60%，且這種勢頭還將延續。目前，亞洲依舊是全球經濟增長最快的地區。

亞行數據顯示，在2009年全球金融危機落入谷底之后，亞洲發展中經濟體對全球GDP增長貢獻2.3個百分點，約占全球4.0%平均增速的60%。即便在金融危機時期，包括中國、老撾、斯里蘭卡等八個經濟體年均增長率幾乎都超過7%。目前，雖然亞洲增速普遍放緩，但亞行仍對前景表示樂觀。據亞行最新預測，今年除日本等發達國家以外的區域增長率為6.3%，而到明年都將繼續保持穩步增長。

報告預計，東南亞地區的經濟增速在去年降至4.4%之后有望在今年迎來反彈。在印度尼西亞和泰國經濟復蘇的帶領下，預計該地區增長率將回升至4.9%和明年的5.3%，其中菲律賓與越南今明兩年都有望維持6%以上的增長。在南亞，印度等多數東南亞經濟體將走在前列，其中印度今年增長率將高達7.8%，明年進一步提升至8.2%，均高于中國的7.2%和7%。

區域

廣州國際投資年會將推介3000億元招商項目

廣州市政府3月24日召開發布會，公布在 2015中國廣州國際投資年會上，共推介招商項目總投資超過3000億元。

此次年會將向國內外投資者重點推介21個招商項目，總投資額超過1100億元。同時，還收集140個涉及高端制造、信息科技、商業零售、金融服務、醫療健康及總部經濟等領域的重大招商項目，總投資額達2395億元。

上海北外灘將打造成國際金融和航運中心

上海正將北外灘打造成國際金融中心和國際航運中心核心功能的“雙重承載區”。

北外灘已形成航運發展集聚區，已被納入中國郵輪旅游發展實驗區范圍，承擔著上海水上郵輪產業乃至水上旅游發展領頭羊的重任。據了解，位于北外灘的國內首個對沖基金園區上海對沖基金園區發展勢頭良好，目前累計入駐對沖基金公司近180家，資產管理規模約750億元。

廣州航運交易有限公司注冊成立

廣州航運交易有限公司注冊成立，即將對外掛牌，發起股東包括廣州航運交易所、廣州港集團、南沙資產經營有限公司、廣州金融控股集團有限公司和廣州城發投資基金管理有限公司。廣州航運交易所將由公益類型的事業單位改制為國有控股公司。

據介紹，廣州航運交易所和廣州航運交易有限公司將建設航運交易中心、臨港大宗商品交易中心、船舶融資資產交易中心、航運人才交易中心和結算中心4個中心，在南沙片區先行先試航運金融創新政策，研究和開發航運交易、金融、保理、第三方支付結算等服務，推動南沙航運金融的發展。

寧波市城市總體規劃獲批

3月25日，國務院公布關于寧波市城市總體規劃的批復，原則同意《寧波市城市總體規劃（2006-2020年）（2015年修訂）》。根據規劃，寧波要加快港口、公路、鐵路、機場等交通基礎設施建設，重點推動寧波舟山港一體化發展，改善城市與周邊地區交通運輸條件。2月份，《寧波—舟山港總體規劃（2012-2030年）》部省聯合審查會議召開，根據規劃，寧波-舟山港將在原有港區劃分基礎上，適當調整、拓展，合并泗礁、綠華山兩個港區，新增白泉港區，總體上呈“一港、四核、十九區”的空間格局。

機制

交通運輸部將構建籌融資新機制

交通運輸部副部長馮正霖在“2015年全國交通運輸財務審計工作會議”上透露，今年，交通運輸財務審計工作除了增強資金保障能力外，還要構建籌融資新機制。endprint

馮正霖提出，在新常態下，要多方入手給資金加上保護罩。首先要充分發揮交通投融資對“穩增長”的保障作用，特別要在籌措資金的同時全面摸清存量資金情況，分門別類提出處理方案用好沉淀資金;同時建立長效機制，防止形成新的資金沉淀。此外，馮正霖還提出，今年，在融資機制發生根本性變化的情況下，要剝離融資平臺的政府融資功能，建立規范的地方政府舉債新機制，推動地方政府繼續將交通運輸作為重點發展領域，在堵“暗道”、開“明渠”的同時推廣使用政府與社會資本合作模式。

《2015年政府工作報告》提出，今年中央預算內投資增加到4776億元，但政府不唱“獨角戲”，而要更大激發民間投資活力，引導社會資本投向更多領域。具體來看，鐵路投資要保持在8000億元以上，新投產里程8000公里以上，在全國基本實現高速公路電子不停車收費聯網，使交通真正成為發展的先行官。對此，中投顧問產業與政策研究中心相關負責人表示，此前基建投資主要是地方政府，但由于投資回報期較長導致政府債高企。隨著經濟放緩，刺激經濟，鼓勵民資是絕佳選擇。

不過，業內普遍認為，擴大引資范圍之后，還需強化依法理財，通過審計監督摸清實際情況、揭示風險隱患，推動問題及時有效解決。馮正霖也總結，今年交通運輸財務審計工作要努力構建籌融資新機制，進一步優化財政性資金投資結構，加大審計監督力度，繼續推進國家高速公路網績效審計工作，積極推進重點建設項目跟蹤審計、經濟責任審計，深入推進專項審計工作，提升資金使用效率。

內河

貴州“北入長江”航運建設北大門建成

貴州省貴陽市首個港口——開陽港已建成港區全部120公里四級航道（可通航500噸船舶），并基本建成下設的4個碼頭。開陽港位于開陽縣開州湖內，是貴州省“北入長江”航運建設的北大門、烏江航運的啟運港、貴州省的重要港口，也是烏江航運規劃建設規模和吞吐量最大的港口。

作為貴州出省水運主通道的烏江，其航運建設項目預計年底建成烏江思林、沙坨樞紐500噸級升船機和構皮灘500噸級翻壩運輸系統，實現烏江500噸級航道復航;至2017年建成構皮灘500噸級升船機后，貴州、貴陽北入長江、連接長三角經濟區的出省水運通道將全面打通。屆時，船從開陽港區出發順流而下，經甕安、余慶、思南至沿河，沿河出境后即到達重慶涪陵，直達長江，至重慶590公里。

自貿區

今年全國四大自貿區使用同一張負面清單

上海、廣東、天津、福建四大自貿區將在今年使用同一張“負面清單”，該清單正在由國家發改委制定。而此前的2013版和2014版“負面清單”，均是由上海方面制定，并經過國家發改委認可。3月23日，在2015年度上海市政府決策咨詢重點課題公開招標會上，上海市人民政府發展研究中心主任肖林表示，2015版“負面清單”目前“初步方案已經有了，應該快了”。

“負面清單”全稱是《中國（上海）自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）》，也就是說，主要針對外商投資。外商投資準入屬于中央事權，原則上應該由中央政府來制定、發布和實施外商投資“負面清單”。去年9月23日，商務部辦公廳副主任王雪坤在商務部“簡政放權深化行政審批制度改革”專題新聞發布會上說，上海自貿試驗區“負面清單”，是國務院依據全國人大常委會決定授權上海市制定的，具有特殊的試點性質，其他地方未履行必要的法律程序不能復制和效仿。

“負面清單”的主要依據是《外商投資產業指導目錄》，值得注意的是，3月10日，國家發改委、商務部發布《外商投資產業指導目錄（2015年修訂）》。新版目錄將自4月10日起施行，《外商投資產業指導目錄（2011年修訂）》同時停止執行。

此次修訂，也是《目錄》自1995年首次頒布以來6次修訂中，幅度和開放性最大的一次，限制類條目從2011年版《目錄》79條減少到38條;放寬外資股比限制，“合資、合作”條目從2011年版《目錄》43條減少到15條;“中方控股”條目從2011年版《目錄》44條減少到35條。

可以期待的是，以2011年版《目錄》為主要制定依據的上海自貿試驗區2014年版“負面清單”，也將會在今年實現更大幅度的開放和更高的透明度。

物流

大連劍指東北亞鐵礦石物流中心

大連港集團已將“東北亞鐵礦石物流中心”建設提上日程。以大連為中心進行分撥、配送，既可連接全國的鐵礦石、鋼鐵物流大通道，也可滿足環渤海、東北地區以及日本、韓國等東北亞地區的中轉需求。大連港集團人士透露，建設東北亞鐵礦石物流中心，將增強大連商品交易所鐵礦石期貨的國際影響力，進而提升中國鐵礦石定價話語權，取得東北亞鐵礦石分撥分銷主導權，提高中國港口承攬國際中轉業務能力與水平及中轉與配送業務的能力。

為打造環渤海及東北亞鐵礦石分撥中心，大連港集團已建成國內最大的40萬噸級礦石專用泊位，不僅開創了中國沿海港口成功接卸40萬噸級超大型礦船之先河，還以55小時卸下35萬噸鐵礦石，創造了同類型船舶接卸效率的世界紀錄，為中國港口接卸40萬噸級超大型礦船積累了寶貴的經驗。

大連港礦石碼頭擁有4個堆場，可一次性堆存礦石822萬噸。 10萬平方米的保稅堆場，可開展進口貨物的國際配送，亦可提供貿易中轉服務。后方規劃預留堆場100萬平方米，堆存能力超過1000萬噸，是目前全國唯一的保稅混礦堆場，擁有與淡水河谷合作的先手以及混礦專業服務經驗。

按照專家設想，大連東北亞鐵礦石物流中心提出了“三中心、兩基地、兩平臺”的建設方案。“三中心”包括大連東北亞鐵礦石裝卸中心、分撥中心、分銷中心。“兩基地”：一是大連東北亞鐵礦石臨港加工產業基地，主要以淡水河谷保稅混礦為先導，建設環渤海及東北亞礦石臨港加工產業基地;二是大連東北亞鐵礦石期貨交割基地，攜手大連商品交易所合作開展期貨保稅交割業務，共同打造全方位、多功能的礦石期貨交易服務基地。“兩平臺”，將搭建大連鐵礦石公共信息平臺;大連東北亞鐵礦石供應鏈融資平臺。endprint

觀點

未來兩年眾多海工船東將瀕臨破產

挪威銀行近日表示，未來兩年海工市場將有大量運營商瀕臨破產，這些公司必須立刻采取行動解決流動資金問題。

船隊利用率降低導致鉆井承包商、物探公司以及其它海工船東和承包商的收入隨之下降，而未來預期收入的減少也導致了這些公司資產減記。運力過剩、海工行業成本削減和油價暴跌，給海工市場帶來了巨大打擊。

據預計，至少在未來2～3年，海工市場都將持續低迷;到2017年，市場或將逐漸復蘇。在此期間，將有大量老舊鉆井平臺及海工船退役拆解。銀行已經收緊了海工領域的貸款策略，并且更為關注償債能力較強、船隊船齡較小以及合同收入有保證的承包商。

挪威銀行要求運營商通過降低股息來保證現金平衡，從而避免在將來重回股市募金。

上港

上港集團長江戰略將由“點線面”發展成為物流網絡

3月24日，上港集團總裁嚴俊在首屆中國（上海）上市公司企業社會責任峰會系列活動上市公司領導全媒體大型訪談中表示，上港集團的長江戰略最新的內涵是在原來“點線面”的基礎上發展成為網絡。集團希望有一個以當地港口的“點”為基礎，形成向周邊具有輻射功能的物流網絡，希望把沿長江南北各300公里范圍之內形成一個走廊，走廊里的貨運以水路為主，形成一個網絡，努力服務當地經濟發展和貿易發展。

嚴俊表示，從“海上絲綢之路”的分布來看，上海港航線恰恰是密度最廣的區域，上港集團和整個“海上絲綢之路”節點上的港口城市都有良好的溝通和友好的往來，不排除與這些港口合作，包括硬件投入，軟件上的服務理念和方法交流。在國內企業走出國門、進行海外投資的過程中，上港集團有責任、有義務配合和助推國內企業到全球各地進行投資，提供物流解決方案。 嚴俊還表示，未來集團將更好地利用上海自貿試驗區的發展，第一，在集拼分撥方面，可以在口岸單位的支持下形成比較大型的分撥園區，由海關統一監管，同時可以兼顧公司的利益，減輕陸路運輸的壓力。通過互聯網技術，讓客戶可以通過O2O直接將線上線下平臺有機結合起來。第二，今年上海自貿試驗區擴區之后，集團希望可以進一步做大融資租賃公司的規模，借助上海自貿試驗區的金融便利政策，低成本的資金，為集團、為客戶做一些融資租賃方面的業務。第三，今年可以在上海自貿試驗區內進一步發展“跨境通”業務，通過集團在上海自貿試驗區內的大型倉儲設施來降低客戶成本，加快貨物的交付速度，為“海淘”客戶提供便利服務。

嚴俊指出，不排除將來會引入一些對集團發展有利的戰略投資者來交換或增持集團的股份。

合并

中船重工中船集團合并傳言被否

據中船重工官網顯示，3月25日，中船重工召開中層以上管理人員大會。中共中央組織部副部長王京清宣布：按照加快建立中國特色現代國有企業制度的有關精神，中船重工設立董事會。原中船集團董事長、黨委書記胡問鳴任中船重工董事長、黨組書記;原中船重工副總經理孫波任中船重工總經理;免去李長印中船重工總經理、黨組書記職務，到齡退出領導班子。

同日，中船集團也宣布：原中船重工副總經理董強任中船集團董事長、黨組書記，原中船集團副總經理吳強任中船集團總經理、黨組副書記。

據財新網，中船集團內部人士表示，中船集團和中船重工1999年分家后，由于研發主體和配套工廠很多都留在了中船重工，因此中船集團在生產上一定要與中船重工進行合作。而中船集團的公司制度更為成熟，接單能力要優于中船重工。因此，雙方領導互換后，雙方可能在市場化方面以及船舶配套方面展開更多的合作。

這一人事安排推升了市場對兩船合并的預期。中國船舶表示，經核實公司控股股東和公司均未得到來自于任何政府部門的書面或口頭信息，均未向任何部門表示過此類意向，均未與中船重工及其控制的上市公司就此問題進行過任何的商談或意思表示，目前也沒有此類意向。

中船重工官網資料介紹，公司是由原中國船舶工業總公司部分企事業單位重組成立的特大型國有企業，是國家授權投資的機構和資產經營主體，主要從事海軍裝備、民用船舶及配套、非船舶裝備的研發生產。中船集團官網資料顯示，公司是在原中國船舶工業總公司所屬部門企事業單位基礎上組建的中央直屬特大型國有企業，是國家授權投資機構，由中央直接管理。

觀點

馬士基航運：今年集運市場需求將增長

馬士基航運亞太區首席執行官Lars Mikael Jensen日前表示，今年集運需求預計將增長3%～5%，但運價預計將略有下降。Jensen表示，今年集運市場供應增長預計將達5%～7%，這一趨勢預計將持續至明年。此外，馬士基航運還宣布將投資30億美元訂造10000TEU以上型船。

Scorpio Tankers：停止訂船擴容老套路

針對私募股權基金，Scorpio Tankers總裁Robert Bugbee提出應在未來6個月停止訂船擴容的老套路，改為推動所投資的船東尋求整合。他的這一觀點，得到了大多數專家組成員的認可。 ?“以成品油輪市場為例，任何兼并將可能帶來實質性正面效益。”Bugbee指出，這些以上市為目的的私人企業，如果能先兼并，取得規模后再作部署，效果會好得多。不應再訂船擴容。

箱船

馬士基航運在中遠船務訂造七艘冰級集裝箱船

3月26日，馬士基航運與中遠船務工程集團有限公司簽訂協議，在浙江舟山訂造7艘3600TEU型船。此次訂造的船舶長200米，寬35.2米，吃水深度10米。中遠船務和馬士基航運協商決定，不透露此次訂造船舶的具體價格。

此次訂造是馬士基航運宣布新投資計劃以來的首批訂單。馬士基航運去年宣布，將在未來五年投資150億美元用于訂造新船、改造現有船舶、購買集裝箱和其他相關設備。通過此次投資，馬士基航運將確保運力增長與全球集裝箱市場需求保持一致，并逐步替換效率較低的租賃船舶。endprint

馬士基航運首席運營官索倫·托夫特表示：“我非常高興能夠宣布本次的船舶訂造計劃，這也是我們投資計劃中的首份訂單。馬士基航運的戰略是與市場增長保持一致，為實現這個目標，我們需要在2017年開始投放新船。我們計劃在2015年落實更多的訂單。”

馬士基航運新船舶將被投放在Seago Line服務網絡中。Seago Line是馬士基航運旗下集裝箱航運企業，主要提供歐洲及地中海區域的近海集裝箱運輸服務。Seago Line將把上述船舶投放于波羅的海和北海地區，替換部分運載能力只有新訂船一半或更小的集裝箱船。新船將使用船用輕柴油，從而符合自1月1日起執行的北歐排放控制區硫排放標準。

此次訂造的船舶將于2017年4—11月陸續交付。本次訂單包含另外兩艘船舶的選擇權，馬士基航運將于8個月內宣布是否行使該選擇權。

這是馬士基航運首次從中遠船務訂造新船，這也是中遠船務第一次建造集裝箱船舶。索倫·托夫特表示：“中遠船務擁有豐富的造船經驗，曾經建造過高質量、高燃油效率的船舶。我們對中遠船務建造我們的新船非常有信心。”

企業公告

港口

中國最大鐵礦石中轉碼頭8月前投入試運行

預計目前全國最大的鐵礦石中轉碼頭——浙江岱山鼠浪湖礦石中轉碼頭將于 8月份投入試運行。項目用地面積119.9公頃，使用岸線1705米，總投資49.1億元，年礦石設計吞吐量為5200萬噸。建設規模包括2個30萬噸級鐵礦石卸船泊位、1個 10萬噸級裝船泊位和2個 5萬噸級裝船泊位;1座工作船碼頭及礦石堆場、生產、生活輔助設施區等。至去年年底，該項目已累計完成總投資超過30億元。

連云港澄清其非中哈物流中轉基地建設方

江蘇連云港港口股份有限公司3月25日晚間發布澄清公告，稱非中哈物流中轉基地建設方。近日有媒體報道，連云港“中哈（連云港）物流中轉基地和上合組織成員國出海口基地”被列入“一帶一路”重大項目建設清單中僅有的沿海口岸建設項目，成為今明兩年重點推進的重大工程項目。

今年海南30億元投入水運基礎建設

今年海南省將抓住“一帶一路”戰略機遇，以推進港口基礎設施建設為抓手，計劃安排30億元投入水路建設，著力打造面向東南亞航運樞紐。重點是確保洋浦港區小鏟灘作業區起步工程、洋浦港油品碼頭及配套儲運設施工程完工并投入使用。同時，加快推進海口港新海港區汽車客貨滾裝碼頭一期、海南金海漿紙業有限公司碼頭擴建（三四期）、三亞鳳凰島國際郵輪港二期、海南國電西南部電廠配套碼頭等項目建設。積極推進萬泉河航運一期、中石化（香港）有限公司洋浦成品油保稅庫項目配套碼頭、海口港馬村港區三期散貨碼頭等項目開工建設。

海南國電西南部電廠項目用海申請獲批

海南國電西南部電廠項目用海申請近日獲得國家海洋局批復，為電廠配套碼頭建設拿到了“ 通行證 ”。項目配套碼頭擬建設5萬噸級煤炭泊位1個、工作船泊位1個以及防波堤等配套設施。用海類型為電力工業用海，用海總面積96.5637公頃，用海期限32年。

肯尼亞港務局擬建第二個大型船號集裝箱碼頭

肯尼亞港務局將位于蒙巴薩港口石油碼頭搬遷至16、17號泊位，在原地建設第二個大型船號集裝箱貨運碼頭。該碼頭價值280億肯先令（約合3億美元），在與坦桑尼亞港口進行競爭的同時，也滿足本地區建筑工業、基礎設施發展的需求。新碼頭計劃裝載能力為45萬TEU，預期2019年達120萬TEU。肯尼亞港務局負責本國約90%的進口。

中遠航運裝載世界首座半潛式圓筒型海洋生活平臺馳往巴西

3月23日，中遠航運5萬噸級半潛船“祥云口”輪裝載著世界首座半潛式圓筒型海洋生活平臺“希望7號”，在上海綠華山錨地順利啟航，前往巴西海域。該平臺由南通中遠船務設計建造，中遠航運與中遠船務協同合作運輸。

中遠航運3月27日發布公告稱，全資子公司廣遠公司與道達爾（中國）以及廣州開發區商業發展集團參與道達爾中國潤滑油業務整合項目。廣遠公司已支付現金24062萬元購買道達爾（中國）11.49%股權;以其原持有的埃爾夫潤滑油（廣州）37%股權作價42285萬元對道達爾潤滑油（中國）進行增資。

中國海運第4艘19100TEU型船交付運營

3月20日，中國海運與韓國現代重工集團在韓國蔚山舉行新船命名暨交船儀式，慶祝中國海運第四艘19100TEU型船“中海北冰洋”輪交付運營。

“中海北冰洋”輪將與“中海環球”、“中海太平洋”、“中海印度洋”輪投入到遠東—歐洲航線的運營。

今年中谷海運將接收多艘集裝箱船

中谷海運新購的兩艘4.5萬噸集裝箱船分別從新加坡、不萊梅起航入滬。另據透露，今年中谷海運將再購入4艘5萬噸級箱船，預計在6—8月投入運營。

SK航運有意收購現代商船散貨船船隊

據韓媒報道，現金拮據的現代商船愿意接受部分散貨船報價。SK航運提交的意向書中涉及7家私募基金部門。據估計，現代商船報價高達3.15億美元。

戴安娜航運獲9308萬美元船舶融資

散貨船船東戴安娜航運日前宣布，已與北歐銀行倫敦分行簽訂一項定期信貸協議，為旗下8艘散貨船獲得9308萬美元的船舶融資。

Scorpio Tankers獲1.1億美元銀行融資

ScorpioTankers已獲得超過1.1億美元的銀行融資，從姊妹公司Scorpio Bulkers處收購4艘船舶。提供融資銀行為Credit Suisse和ING，融資總額約1.1億～1.2億美元。

未來ISC將擴大投資汽車運輸船市場

分析師稱，ISC未來可能將擴大其在汽車運輸船市場的投資。ISC近期已在給客戶的報告中強調將在兩個具有潛力的領域進行發展。該公司稱，將首先在汽車運輸船市場通過收購多艘船舶增加潛在市場競爭力。此外，該公司還將發展沿海鐵路輪渡運輸業務。endprint

據了解，ISC目前船隊中共有54艘船舶，其中7艘為汽車運輸船。

Transocean再拆解4座海洋鉆井船

紐約股市上市的全球最大鉆井船東瑞士Transocean公司決定再實施銷售4艘/座海洋鉆井平臺的拆解項目。包括了船齡較低的 1艘“第五代”鉆井船“Deepwater Expedition”號（1999年建造）。海洋平臺一般壽命為30～35年，拆解船齡16年左右的鉆井船頗有意外，充分證明眼下市況嚴重下滑的事實。

TNG收購現代尾浦造船在建MR

當地時間3月13日，克羅地亞船東Tankerska Next Generation（TNG）公司表示，公司收購了正由韓國現代尾浦造船建造的2艘50000DWT級親環境成品油輪。相關新船舶預計于4月份及7月份交付。

馬士基集團拋售丹麥銀行股份回籠資金

馬士基集團2月份透露，它將所持丹麥銀行20.05%的股份售出，以集中精力牢抓航運與能源板塊。按照每股170丹麥克朗的市價計算，可為馬士基集團帶來343.76億丹麥克朗（約合49.18億美元）的收益。

近幾年來，馬士基集團已先后“脫手”多處資產，其中包括處置丹麥超市業務并從中獲利28億美元。

TEN擬擴大VLCC和穿梭油輪船隊規模

Tsakos Energy Navigation（TEN）近日表示，由于油輪市場日益改善，該公司希望擴大旗下VLCC船隊規模，并通過出售一系列老齡船舶更新船隊平均船齡。此外，該公司首席執行官NikolasTsakos在公布年度財報后表示，計劃擴大穿梭油船船隊規模。

船廠

廣船國際揚州公司首制船開工

3月18日，廣船國際揚州公司為香港華光航運公司建造的64000DWT級散貨船點火開工。此為廣船國際揚州公司的首制船。

廣州中柴股權轉讓中船集團

廣州電氣裝備集團與中國船舶工業集團就廣州中柴股權轉讓暨業務合作簽約儀式舉行。

中海船舶增資融資租賃業務

中海船舶向持股20%的浙江海洋租賃按比例增資1400萬美元，使浙江海洋之注冊資本由3000萬美元增至1億美元。浙江海洋主要從事融資租賃業務，分別由舟山海洋、浙江歐華、中海船舶、舟山國有資產經營及恒誠擁有45%、25%、20%、5%及5%股權。

印韓船企共享LNG船建造技術

印度國營造船企業Cochin Shipyard與韓國三星重工達成共識，共享LNG船建造技術。Cochin Shipyard因此獲得資格參與計劃于4月初實施的GAIL最多9艘LNG船新造及包租競標。

現代重工擬重組造船業務

現代重工透露，計劃整合現代重工及其關聯公司現代尾浦造船、現代三湖重工的造船業務，重新進行定位和調整，解決業務重疊的狀況。

佐世保重工擴大造船產能

日前，名村造船宣布擴大去年收購的佐世保重工的造船產能。佐世保重工的造船產能擴張項目計劃在2016年財年結束，擴張后，每年交付量從現在的6艘增加至10艘。此外，佐世保重工的船舶產品結構將擴展至VLCC。2016年財年，名村造船和佐世保重工每年交付量將達到30艘。

讀數

3月匯豐PMI意外跌破榮枯線

3月24日公布的3月份匯豐中國制造業采購經理人指數（PMI）初值49.2，跌至50榮枯線下方，創11個月新低。市場普遍預期值為50.5，較2月時的50.7略微下滑，而實際的數值遠低于預期和前值，再一次觸發了對經濟能否順利轉暖的擔憂。

“匯豐中國制造業PMI數據表明中國制造業在3月份輕微惡化。”匯豐大中華區首席經濟學家屈宏斌評論稱，新業務整體再度下跌拖累產出指數擴張增速放緩，制造業企業持續裁減員工數量。

此外，中國3月份匯豐制造業PMI新訂單分項指數降至49.3，為11個月新低。就業指數則連續第17個月低于50，并創下2009年2月以來低點。新訂單下行抑制企業生產和采購，數據上看，產出和就業指數繼續下行，生產疲弱未來將繼續抑制采購與購進價格，企業未來繼續以庫存去化為主。

結合此前公布的前兩個月的數據，各界對于中國經濟下行壓力的擔憂加劇。

財政部數據顯示，2015年財政收入開局并不樂觀。前2月，全國一般公共預算收入2.57萬億元，同比增長3.2%，增速創 23年最低水平。綜合1、2月份的數據，中國進出口總值比去年同期小幅下降2%。1—2月，新開工項目計劃總投資19452億元，下降1.8%。新開工項目計劃投資額作為固定資產投資的先行指標，1—2月增幅同比下降，預示著中國固定資產投資很有可能繼續減速。

在匯豐指數的下滑與經濟下行壓力之下，降息降準的呼聲再起。“經濟下行壓力猶存，政策上預計會加大穩增長力度，圍繞著‘一帶一路基建投資項目將陸續上馬，貨幣寬松不會停止，降準降息只是時間問題。”民生宏觀固定收益團隊稱。

本周中國經濟數據

1-2月，全國鐵路累計完成貨運量5.76億噸，同比下降9.1%;完成貨物周轉量4108億噸公里，同比下降10%。

2月份，全國鐵路完成貨運量2.6億噸，同比下降9.1%;完成貨物周轉量1797億噸公里，同比下降13.9%。

1-2月，全國公路完成貨運量44.7億噸，同比增長12.5%;完成貨物周轉量7972億噸公里，同比增長12.5%。

2月份，全國公路完成貨運量16.4億噸，同比增長17.2%;完成貨物周轉量2831億噸公里，同比增長15.8%。

1-2月，全國水路完成貨運量9.1億噸，同比增長7.4%;完成貨物周轉量14908億噸公里，同比增長2.1%。

2月份，全國水路完成貨運量4.2億噸，同比增長5.2%;完成貨物周轉量6594億噸公里，同比下降1%。

1-2月，沿海規模以上港口完成貨物吞吐量12.6億噸，同比增長3%，其中外貿貨物吞吐量5.3億噸，同比下降1.9%。

2月份，沿海規模以上港口完成貨物吞吐量5.8億噸，同比增長2.6%，其中外貿貨物吞吐量2.4億噸，同比增長0.4%

調查

普華永道：經濟進入新常態中國CEO信心同比下降11%

普華永道近日發布全球CEO年度調查中國報告。報告顯示，在當前經濟增速放緩，經濟下行壓力增大的情況下，只有36%的受訪者對企業未來12個月的增長前景“非常有信心”，較去年下降11%。不過，對于中國經濟的規模、基本面以及潛在的機遇，中國CEO仍保持樂觀態度。

八成受訪者把日益激烈的競爭和變化中的消費行為列為未來五年影響他們所處行業最重要的兩個因素。71%的中國CEO表示，公司比三年前擁有更多的增長機遇，超過57%的中國CEO表示未來12個月將增加員工人數。只有67%的受訪者對于如何利用數字化技術促進企業發展重視，遠低于全球86%的平均水平。

重大事件

QFII額度上限放開 資本項目開放提速

3月26日午間，國家外匯局公布的一條例行審批信息透露出重大政策動向——單家QFII（合格境外機構投資者）額度已突破10億美元的上限。這是中國資本項目進一步開放的有力舉措，資本市場也有望迎來更多海外市場化機構投資者的資金。上述由國家外匯局披露的最新QFII投資額度審批情況表顯示，富達基金（香港）有限公司于3月26日獲得12億美元的投資額度，這是除主權基金、央行及貨幣當局等三類機構之外，首家海外市場化機構突破10億美元的QFII額度限制。endprint