溫州民間借貸規范發展的困境及策略研究

陳熙　陳燕　諸佳慧

【摘 要】2011年溫州爆發了民間借貸風波，出現大量負債溫州老板“跑路事件”，使溫州地區陷入“兩多兩難”的投融資困境。基于這種困境，2012年初，溫州成為我國金融綜合改革實驗區，建立了溫州民間融資服務中心，旨在引導民間融資規范發展。然而自“中心”運行以來，有關數據顯示其規范性引導效應并不盡人意。基于此背景，筆者通過到溫州地區走訪調查，剖析溫州民間融資中心在對民間融資進行規范化引導中存在的問題，并提出相應的提升策略。

【關鍵詞】民間融資；融資中心；規范發展

0 引言

溫州是中國民營經濟的發源地，其蓬勃發展離不開溫州地區活躍的民間借貸的大力支持。然而民間借貸具有較強的隨意性和不規范性，蘊含著極大地風險，民間債務糾紛時常發生。2011年溫州地區爆發大規模的民營企業破產倒閉，大量負債溫州老板“跑路”的債務風波，使得溫州社會信用體系遭到破壞，使溫州地區陷入“兩多兩難”的投融資困境。基于這種困境，2012年初，溫州成為金融綜合改革實驗區，建立了溫州民間借貸登記服務中心，作為規范引導民間融資發展的一個重要的創新舉措。

1 溫州民間融資中心規范性引導機理及成效分析

2012年4月26日溫州首家民間借貸登記服務中心正式掛牌營業，其主要通過三個方面來引導民間融資的規范發展。一是，搭建一個良好的融資交易平臺。地方政府主導組建公司化的運營主體，搭建虛擬的網絡平臺和類似于交易所的物理平臺，引導民間借貸各機構、個人入駐，為資金融通需求各方提供資金供需信息，安排借貸雙方見面洽談并在此期間提供相應的法律、公證、會計及擔保服務，最終撮合供給雙方達成交易。二是，貫徹“備案登記制度”。資金供需方意向達成后，該平臺協助辦理手續并登記備案，整理借貸資料歸檔，并向主管部門備案利用民間借貸備案登記。根據系統提供的相關信息，中心能夠對借款人進行較準確的信用評分、風險評估、資信調查，從而有助于科學識別潛在破產者以及債務拖欠、賴賬等風險，預測借款者的違約概率，合理控制不良貸款的產生，有效降低優質借款人的信貸成本，引導民間融資規范化。三是，動態監督。在建立了交易平臺和“備案登記制”的基礎上，民間借貸登記服務中心還建立了對放債大戶的跟蹤監測調查制度和民間借貸群發生異常突變情況調查制度，為了保證對資金借貸雙方的實時動態信息的監督，以減少借貸風險。

雖然民間借貸登記服務中心的建立為溫州的投融資困境打開了一扇“窗”，但這一規范溫州民間借貸的創新舉措的運行并不像一開始設想的那般順利，據服務中心統計，截至2012年6月24日，借出登記累計537筆、金額5.49億元，借入登記累計344筆、金額11.05億元，成交登記備案50筆、金額4838.5萬元，成交登記平均利率15.20%。截至2014年5月底，在溫州民間借貸服務中心備案量為1660筆，累計交易成交量達24.4億元，與社會普遍預期的上千億的民間借貸規模存在較大差異，其運行結果不盡人意。

2 溫州民間融資中心規范化引導中存在的問題

2.1 民眾對融資中心缺乏信任，備案登記配合度不高

溫州民間融資中心是政府主導下建立的履行公共事務管理性質的企業，其企業的屬性和其履行的職責不吻合，其對客戶隱私的保密職責容易受到民眾的質疑。而且民眾還會擔心一旦借出信息登記后會作為征稅的依據，從而減少潛在的收入。同時，溫州民間借貸主要表現為“熟人借貸”，多數都是以口頭約定為基礎進行借貸，處于便捷和人情關系的考慮，還不能習慣這種“私事公辦”的制度安排。再者，融資中心本身并未建立自有的擔保機構，引入場內的獨立擔保機構的規模普遍不大，這些都不利于引起民眾到“中心”辦理業務。

2.2 備案登記信息完整度和準確度較低

建立一個較為完善的民間借貸征信系統，是溫州民間借貸規范化發展的一個突破點。據“中心”建立以來的經驗總結，要形成一個完整的民間借貸征信體系，需要有一個強大的數據管理庫作為支撐，而信息的準確性和完整性是影響“中心”運行效率的重要因素。然而沒有經過系統評估的備案登記的顧客信息具有的一定主觀性，在完整度和準確度方面存在很大的問題，登記的信息大多只停留在表層。此外，“中心”在促成資金供給雙方達成協議后，由于缺乏后續的資金追蹤機制，無法及時、準確的了解到借貸成交后的信息，也不能較為細致的掌握貸款方的資金流向。

2.3 融資中心對引導民間資本的合理流向效果不理想

溫州聚集了大量的民間資本，中國人民銀行溫州支行曾統計，有超過1100億的民間資金活躍在借貸市場上，其中超過440億的資金正處于錢生錢的狀態，“快錢文化”已經融入溫州的民間資本，投資者們習慣了“投機”，習慣了追逐虛擬經濟下不正常的高收益，偏愛投資于房地產、煤、棉花等此類短期內即可獲得高額回報的標的物；與此相比，回報率低、見效慢的實體經濟投資標的似乎沒有那么大的吸引力。投資者不滿足于正常的回報，他們在快錢文化的誘惑下，看不起行業的平均盈利。因此，如何吸引民間資本投向實體經濟，促進溫州民間融資規范化發展是必須要解決的問題。

2.4 缺乏系統的法律條例約束民間非規范化投融資行為

針對目前形勢而言，過于激進的取締地下錢莊，無疑是堵住了中小企業的源頭活水，政府亦有心引導該產業向規范化、陽光化方向發展。早在2007年3月，中國人民銀行就《中華人民共和國〈放貸人條例〉立法研究》組建了課題組，然而，8年過去了，《放貸人條例》草案已經經過多次修改，卻仍在“只聞樓梯響”的階段。因為缺乏類似于《放貸人條例》這類系統的法律對非規范化借貸進行約束，使得溫州地區貸款利率居高不下，中小企業借款難、借款貴的問題仍然無法得到根治。相關研究學者表示，《放貸人條例》“難產”的癥結在于，在過去的草案中，將正規金融體系與民間金融體系混在一起，所以難度很大，如果分開立法就沒有問題。溫州政府也曾向國家相關部門提出申請，希望中央下放部分審批權、賦予地方有限立法權，但始終無果，這也是溫州金融改革最大的局限所在。

3 溫州民間融資規范化發展的提升策略

3.1 建立“查詢追蹤制”和“泄密追責制”

溫州地區的“備案登記”完成度不高的一個重要原因就是客戶擔心個人信息被泄露，引發納稅等不必要的后果。為了解除這種擔憂，民間借貸登記服務中心可以建立“查詢追蹤制”結合“泄密追責制”，即顧客每次查詢個人信息需進行登錄，查詢的頁面及信息系統會自動跟蹤并保存歷史記錄；并且，未經本人同意，任何人不得私自查詢顧客信息，更不得向外人透露，否則一經發現，需承擔相應的法律責任。同時，虛擬平臺的安全性也要不斷提高，例如加強信息管理系統的安全級別，建立防火墻，以防網絡黑客的侵襲。通過這些制度的建立，民間借貸登記服務中心發展的困境在一定程度上可以得以改善，有利于發揮促進溫州民間融資規范化的引導效應。

3.2 提高登記信息的完整性及準確性

信息的不對稱，是導致民間借貸成本居高不下的重要原因，因此完善借貸雙方，特別是資金需求方的信息尤為重要。對于在“中心”登記的有資金需求的中小企業，“中心”可要求其提供較為完善的企業信息，如營業執照、企業信用評估根系報告等，一旦企業信息有相關變動，需馬上通知“中心”進行信息更新，以確保投資的安全性。同時，“中心”需向資金供給方提供完善的保障憑證，例如：其所借貸資金的銀行轉賬憑證以及使供給方深入了解需求方信息背景的憑證，以減少借貸風險，完備后續監督和申報，提高登記信息的完整性和準確性。

3.3 完善抵押信息共享機制，建立擔保機構

現如今，抵押貸款還是借貸中最常見的方式之一，許多的民間借貸都會涉及到抵押擔保，這也就意味著通過抵押貸款的資金借貸雙方在“中心”達成交易后，還需要到抵押物管理部門進行登記，再加上隨著評估和擔保制度的不斷完善，越來越多的抵押物進入民間借貸抵押擔保的行列之中，而且各個部門對抵押物的登記又有著不同的要求，這無疑為借貸雙方增加了借貸時間和成本。解決這一問題的關鍵在于，“中心”要與抵押評估部門建立一個抵押信息共享平臺，使得借貸雙方從達成交易到后續的抵押登記手續以及最終的備案登記程序都可以在“中心”的監督下完成，這樣既可以為借貸雙方提供便利，又可以提高協議達成的效率，還能一定程度上優化備案后的監督管理。此外，“中心”還需在政策的扶持下，與一些規模相對較大的擔保機構建立聯系，通過給予其一些優惠政策，使其為前來登記的中小企業的融資提供擔保。這樣一來，可以減少投資風險，提高投資吸引力，積極引導民間資本進入規范化的投資渠道。

3.4 完善對非規范化融資的法律監督，引導群眾投資規范化

為了設立更為完善的備案登記制度，引導民間融資向規范化發展，溫州金融改革需要政府的扶持。政府可以嘗試適度的下放一定的審批權和立法主動權給地方，劃分正規金融體系和民間金融體系，推行《放貸人條例》，以對非規范化民間借貸進行法制管理，逐漸轉變投資者的投資習慣，引導民間融資理性化、規范化發展。另一方面，以溫州市中級人民法院出臺的《關于貫徹實施〈溫州市民間融資管理條例〉的紀要》為依據，建立健全民間融資案件信息與民間融資征信系統的對接機制，讓民間融資失信的當事人在行政審批、融資信貸、市場準入、資質認定等方面受到限制，從而促進溫州信用體系的建設。

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[責任編輯：張濤]