中國股市“捉妖記”

之前一段時間股市上竄下跳仿佛“猴市”，引得人們紛紛猜測是否有背后有貓膩。而現在經過公安機關的調查，股市果然“有妖氣”！

證監會：懲處+“預防針”

8月30日，《財經》雜志社記者王曉璐因涉嫌伙同他人編造并傳播證券、期貨交易虛假信息，中國證監會工作人員劉書帆因涉嫌內幕交易、偽造公文印章、受賄等犯罪，被依法采取刑事強制措施。之前的25日，原證監會處罰委主任歐陽健生也被公安機關要求協助調查。

據《財經》雜志社記者王曉璐供述，7月20日，他撰寫了《證監會研究維穩資金退出方案》，受該報道影響，股市出現異常波動。當日，證監會新聞發言人表示，該報道不實，并強調有關媒體對市場有重大影響的報道不與監管部門核實是不負責任的。王曉璐在接受調查時說，他根據私下聽說的有關股市信息，結合個人主觀判斷撰寫了上述報道。而不實報道，造成了市場混亂和恐慌，嚴重影響了市場信心，給國家和廣大投資者造成巨大損失。

中國證監會工作人員劉書帆則利用職務便利，幫助某上市公司定向增發事項順利通過證監部門發審會，并幫助該公司股票價格維持穩定并增長。為此，該上市公司負責人吳某向其行賄數百萬元。

劉書帆還利用該公司定向增發的消息，向朋友李某借款1000萬元人民幣，通過親友的股票賬戶購買該公司股票，總共獲利300余萬元，劉書帆分得其中100余萬元。隨后，劉書帆多次向吳某打聽得知更多內幕消息，持續買入股票，非法獲利數百萬元。2014年底，他看到另一上市公司股票價格在配股后巨幅下跌，經向該公司一高管打探該公司股票具有上漲空間后，買入該公司股票，非法獲利200余萬元。

之后，證監會召開會管單位紀檢監察工作座談會，證監會黨委書記肖鋼集體約談各證券期貨交易所、各下屬公司、各協會等19家會管單位黨委書記和紀委書記。肖鋼指出，隨著證監會簡政放權力度進一步加大，過去圍繞會機關的公關圍獵有可能轉向會管單位。下一步，證監會將進一步加大執紀問責力度，嚴肅處理違紀人員，一方面通過問責倒逼“兩個責任”落地。

券商：拿行業龍頭“開刀”

幾乎是同一時間，中信證券股份有限公司執行委員會委員、董事總經理徐剛，執行委員會委員、金融市場管理委會員主任劉威，金融業務部負責人房慶利，另類投資業務部總監陳榮杰等4名高管因涉嫌內幕交易，于8月30日被依法采取刑事強制措施。4名涉案高管也交代了相關犯罪事實。

從新華社消息來看，上述涉事人員身居要職，徐剛本人更算得上中信證券的“元老”，業內頗有名氣。因其在分管研究部及經紀業務時，中信證券賣方業務勢頭強勁而受到業內較高關注。

而另一名涉事高管劉威進入中信證券時間較徐剛更早，在固收業務上亦有較高知名度。他在2014年1月獲得高管任職資格，并同期進入中信證券執行委員會。

值得注意的是，已被證實涉事的徐剛、劉威均為中信證券執行委員會成員。該執行委員會于2010年10月創立，執行委員會委員均為高管，除董事長、總經理為常設委員外，其余人員均由董事長或總經理委任，該機構主要負責執行董事會決定、為中信證券最高經營管理機構、直接向董事會負責。最為重要的是，其職權范圍覆蓋擬訂公司經營計劃、投融資、資產處置方案等經營管理中重大事項的決定。

根據相關部門提供的信息，徐剛、房慶利和陳榮杰是涉嫌實施內幕交易，不過，中信證券及前述相關部門并未披露具體的案情，案件還在進一步調查中。有消息稱，上述三人涉嫌利用親友的證券賬戶實施內幕交易，不過，消息并未得到相關方的證實。

劉威的問題則有所不同，據了解，劉威涉嫌伙同王曉璐編造并傳播證券期貨交易虛假信息。

隨著上述多位中信證券重要業務條線上的“掌舵者”被公安機關要求協助調查，這家在中國資本市場占據著重要角色的龍頭券商亦就此被卷進監管漩渦之中。根據中信證券8月31日公告，稱相關調查工作尚在進行之中，公司予以積極配合。此外，公司正在積極采取措施，認真查找各項業務尤其是創新業務中存在的問題，深刻反思，嚴肅整改。

涉嫌違法違規的券商不只中信證券。8月25日晚間，海通證券公告稱，8月24日收到證監會《調查通知書》，公司因涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規行為，證監會決定對公司進行立案調查。海通證券董秘黃正紅此后回應，此次調查與通過外部接入系統進行場外配資等情況有關。

此外，廣發證券、華泰證券和方正證券當晚也公告被證監會立案調查，理由均為“涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規”。

交易主體：大鱷小蝦一起抓

就在中信證券相關高管接受調查的同時，8月28日，證監會網站通報了近期向公安部移送的22起涉嫌犯罪案件，具體內容包括涉嫌操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易及編造、傳播虛假信息、非法經營犯罪等。通過梳理發現，涉及上市公司的有8起，涉及證券公司的有3起，涉及證券資產管理公司的有2起，涉及基金公司的有4起，其余案件的主體為一些公司和個人。而股民熟知的莊股、“搶帽子”、“老鼠倉”等行為在這22起案件中都有體現。

這22個案件中，其中有4起案件涉案金額上億元，其中2起案件非法獲利金額就超過億元。如某貿易公司監事洪某利用對倒、大額虛假申報等手段操縱、影響多只股票價格和交易量，涉案金額達百億元;某上市公司股東張某與某職業操盤手孔某勾結，操控某上市公司信息發布，拉抬股價，在高位減持公司股票后，非法獲利數十億元;某證券資產管理公司顧某，在其任職管理3只產品期間，利用所獲知的未公開信息進行趨同交易，趨同交易金額數十億元，非法獲利逾億元。

尤其需要注意的是，在股吧等互聯網平臺上發布可能影響股價的言論需慎重。比如在上述22起案件中，有股民劉某為宣泄炒股虧損情緒，編造傳播虛假信息，引發某股票股價異常波動，并在澄清公告發布之后，仍多次通過跟帖評論的方式堅稱其所發布消息屬實。嚴重擾亂市場秩序。

證監會指出，上述案件類型多樣，違法主體身份各異，涉案資金規模較大，違法犯罪手法隱蔽，個案非法獲利巨大，嚴重破壞資本市場秩序。證監會將一如既往對各類違法犯罪活動，特別是對前期股市異常波動期間的違法違規活動開展嚴厲打擊，充分依托與公安機關建立的良好工作機制，有效發揮各自工作優勢，繼續加大重大案件移送力度，依法有效維護市場穩定健康發展，切實保護廣大投資者的合法權益。

此外，8月24日，公安部電視會議上，公安部副部長孟慶豐表示將嚴打地下錢莊，全國公安機關將從即日起至11月底，在全國范圍組織開展嚴打地下錢莊集中統一行動。相關媒體報道，由于地下錢莊的交易資金量大且隱蔽，不排除一些股市資金通過該渠道流出中國，從而影響中國資本市場的健康穩定發展。比如，今年7月中旬，上海市公安機關在查處某外資貿易公司涉嫌操縱股市犯罪案件中，發現由邱某控制的地下錢莊，為該外資公司向境外轉移非法所得達數億元。

證監會和公安部門這一系列凈化市場的重磅舉動，對信心嚴重受挫的股市無疑是巨大的幫助。

（新華網2015.8.31、《新京報》2015.9.1等）