淺議企業(yè)財務風險分析與防范方法

摘 要：所謂的企業(yè)財務風險，也就是我們通常意義上所講的一個企業(yè)在它實際運營的過程中其整個資金的動作情況，主要有資金的使用情況、投資情況以及企業(yè)自身的籌資情況這三大方面。一旦在企業(yè)中出現(xiàn)財務結構不合理或者因為融資現(xiàn)象導致企業(yè)自身沒有了償還能力，進而使得投資者預期的收益有所下降，這就是財務風險的表現(xiàn)狀況。客觀地講財務風險它存在于企業(yè)財務管理中的各個環(huán)節(jié)中。財務風險的存在，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響。

關鍵詞：財務風險；風險防范；方法

一、關于企業(yè)財務風險的定義

所謂的財務風險它與整個資金鏈的運用、管理和籌資息息相關，通常來講我們對其的理解分為狹義和廣義兩個方面。單從狹義方面講，財務風險也就是融資風險，這往往是由于企業(yè)自身在融資過程中由于舉債而直接造成企業(yè)財務問題的出現(xiàn)。這種意義上的財務風險它往往存在于有負債經(jīng)營現(xiàn)象出現(xiàn)的企業(yè)中，也就是說沒有負債現(xiàn)象，企業(yè)也就不具有財務風險1。從廣義角度來講，財務風險是指在企業(yè)運營等的過程中，企業(yè)財務現(xiàn)象受到一些環(huán)境等因素的影響，這些環(huán)境影響因素通常是難以預估和沒法控制的因素，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性2。它是從企業(yè)理財活動的全過程和財務的整體觀念透視財務本質(zhì)來界定財務風險，涵蓋了人類生產(chǎn)經(jīng)營過程中價值運動以及處理生產(chǎn)關系給企業(yè)帶來的風險。

二、企業(yè)財務風險的幾大類

在現(xiàn)代的市場經(jīng)濟體制之下，財務風險無疑貫穿于企業(yè)財務的各個環(huán)節(jié)中，它在一定程度上是各種風險因素在企業(yè)財務上的集中體現(xiàn)3。廣泛意義上的財務風險包含如下的幾種情況：

第一，融資風險，也就是企業(yè)在融資活動進行中出于對資金供需市場的需求、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化或融資來源結構、幣種結構、期限結構等因素而給企業(yè)財務成果帶來不確定性。

第二，投資風險，主要指的是企業(yè)在投資活動中，受到一些很難預測和沒辦法控制的因素的影響，直接導致了企業(yè)財務成果出現(xiàn)不確定性，這樣的結果是直接使得投資者的實際收益達不到預期或者沒有任何收益，這種類型的風險就是投資風險。

第三，現(xiàn)金流量風險，所謂現(xiàn)金流量風險很簡單就是由于一個企業(yè)財務方面由于現(xiàn)金的流入和現(xiàn)金流出在時間上不一致，出現(xiàn)時間差而形成的風險。具體來講，現(xiàn)金流量風險即企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不一致所形成的風險。現(xiàn)金流量風險主要有現(xiàn)金持有量風險、應收賬款回收風險、存貨變現(xiàn)風險等這幾大表現(xiàn)形式。

第四，利率風險，利率風險是很容易理解的，單從字面意義上我們就能了解，其指的是在某一時期內(nèi)由于利率水平的不確定變動而導致經(jīng)濟損失的可能性。

第五，匯率風險，簡單來講也就是在一定時期內(nèi)由于匯率變動引起企業(yè)外匯業(yè)務成果的不確定性。整體來講企業(yè)所面臨的匯率風險主要包括三大風險類型：交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險。

三、有效防范財務風險，使企業(yè)的財務風險降到最低

那么如何能夠更有效地防范企業(yè)財務風險，如何能夠確保財務風險降到最低，我們將從以下四大方面做一個簡單闡述：

第一，樹立風險意識。在一個企業(yè)團隊中一定要加強企業(yè)管理的基礎設施建設，要加強平時對企業(yè)管理人員的相關財務風險方面的業(yè)務培訓，通過提高他們認識風險、分析風險和防范風險的能力，從整體意義上確保能夠提員工的管理決策水平。

第二，建立健全財務風險預警系統(tǒng)。財務風險預警系統(tǒng)是任何財務管理制度與時俱進的必要選擇。從亞洲爆發(fā)的金融危機動蕩我們可以發(fā)現(xiàn)金融危機在一定程度上就是貨幣危機的另一種表現(xiàn)。從微觀角度上分析，我們可以了解到，金融危機的發(fā)生是由于企業(yè)自身過度的負債所造成的，在日常的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式中，企業(yè)財務沒有一個穩(wěn)定的結構直接造成了企業(yè)抗風險的現(xiàn)金支付能力異常的差4。直接導致了企業(yè)現(xiàn)金流量和現(xiàn)金支付能力過差。種種事實表明，財務風險是無處不在的，因此企業(yè)要建立健全完善的財務監(jiān)測和預警系統(tǒng)，這是企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的首當任務。

第三，建立合理有效的資本結構。財務風險其本質(zhì)就是因為負債比例過高造成的。因此， 企業(yè)不但應該設計合理的資金結構，保持適當?shù)呢搨⒔档唾Y金成本，而且還要控制負債的規(guī)模，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有通過這樣的控制，企業(yè)才能夠有一個良好的融資環(huán)境，能夠有效融資。努力建立和保持最優(yōu)資本結構，合理進行籌資。讓企業(yè)能夠在籌資過程中，綜合權衡各種籌資方式，有效評估該有效籌資方式的成本和風險，目的是能夠使得該企業(yè)的綜合資本達到最低的，確保能夠有個最優(yōu)資本結構。

第四，企業(yè)內(nèi)部財務關系明確。為了進一步防范財務風險，企業(yè)首先要理清其內(nèi)部的各種財務關系。首先要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各司其職；其次在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務關系清晰明了。

四、結語

在上文中我們簡單地介紹了幾點在日常生活中我們常用的財務風險防范常識。在企業(yè)實際經(jīng)營運用中往往可能會因為各個企業(yè)其自身的性質(zhì)和規(guī)模等有一定的差別，而導致該方式方法并不適用于該企業(yè)，因此在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，不僅應建立財務指標預警體系，加強企業(yè)自身的籌資、其他機構等的投資、企業(yè)整體資金的回收，另一方面也要確保有一個完善的收益分配制度、完整的財務監(jiān)督和財務防范體系；還應建立健全崗位責任制， 強化審計監(jiān)督。因為建立健全崗位責任制既是防范與化解財務風險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全、保證會計信息可靠性和財務活動合法性的有效手段。任何一個企業(yè)只有在確保有一個良好有序的運行機制體系下，才能最終抵御各方面的風險，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有所幫助。

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作者簡介：王哲燕（1983-1-20—），女，湖北省黃石市，湖北省軍區(qū)武昌傅家坡干休所，本科，會計中級職稱。