尹振濤：對第三方支付管理辦法解讀的再解讀

周五出臺的第三方支付管理辦法引發(fā)熱議，主要源于第三方支付現(xiàn)在已經(jīng)和大家的日常生活緊密聯(lián)系，很多人也都使用過或經(jīng)常使用第三方支付服務(wù)，因此這種大眾耳熟能詳?shù)慕鹑诋a(chǎn)品被過度關(guān)注合情合理。但是，過度關(guān)注并不意味著應(yīng)該被過度解讀，更不應(yīng)該被誤讀。隨著自媒體網(wǎng)絡(luò)傳播平臺的推波助瀾，很多沒有經(jīng)過深思熟慮的錯誤觀點和知識被擴散，事實上造成了諸多不良后果。本文的目的就是找出目前政策解讀中的一些混淆視聽的錯誤看法，對管理辦法進(jìn)行重新的解讀，試圖還原政策本意。

第一，很多解讀混淆了第三方支付機構(gòu)和金融機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行的本質(zhì)區(qū)別。有人將管理辦法解讀為央行在保護商業(yè)銀行利益，在制造不公平的市場競爭環(huán)境，事實上，這個理解犯了原則性的錯誤，即第三方支付機構(gòu)不是金融機構(gòu)，更不是銀行。圍繞第三方支付，監(jiān)管機構(gòu)共先后出臺了兩個相關(guān)行政法規(guī)，一個是2010年頒布實施的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和上述正在征求意見的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，從以上兩個法規(guī)的名稱中就可以清晰的看出，第三方支付機構(gòu)不屬于金融機構(gòu)，更不是商業(yè)銀行。不是一類機構(gòu)，談何競爭？更何況，從第三方支付業(yè)務(wù)本身的運行機理看，第三方支付應(yīng)借助通信、計算機和信息網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在客戶、商戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立通道連接的電子支付模式。因此，第三方支付與商業(yè)銀行應(yīng)該是互助、互補的關(guān)系，即輔助于商業(yè)銀行開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，更填補商業(yè)銀行在開展該類業(yè)務(wù)中的服務(wù)不到位現(xiàn)象。

第二，很多解讀混淆了支付結(jié)算與支付清算兩個基本的金融概念。有人認(rèn)為管理辦法的出臺是為了降低風(fēng)險而限制第三方支付機構(gòu)的支付結(jié)算能力，事實上，管理辦法的核心是在禁止第三方支付機構(gòu)執(zhí)行支付清算職能。支付結(jié)算指的是在商品經(jīng)濟條件下，各經(jīng)濟單位間由于商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和資金調(diào)撥等經(jīng)濟活動而引起的貨幣收付行為，其主要功能是完成資金從一方當(dāng)事人向另一方當(dāng)事人的轉(zhuǎn)移。而支付清算則主要是指在銀行同業(yè)往來中應(yīng)付差額的軋抵，即由于經(jīng)濟主體的經(jīng)濟往來活動造成跨銀行資金調(diào)配后進(jìn)行的銀行間資金賬戶平賬。通常情況下，支付清算體系是中央銀行向金融機構(gòu)及社會經(jīng)濟活動提供資金清算服務(wù)的非盈利性、非市場化、公共性的基礎(chǔ)制度安排，是一國經(jīng)濟金融體系穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的基石，這在世界各國均是如此。但在目前缺少監(jiān)管的第三方支付領(lǐng)域，第三方支付機構(gòu)可以通過劃撥在各銀行所開設(shè)賬戶的資金，實現(xiàn)內(nèi)部的資金軋清，從而輕易的繞開央行支付清算體系的監(jiān)控。這對央行統(tǒng)計基礎(chǔ)貨幣量，有效開展貨幣政策調(diào)控帶來了極大的挑戰(zhàn)，更對維護支付體系安全、防范系統(tǒng)性風(fēng)險帶來負(fù)效應(yīng)。因此，管理辦法對第三方支付機構(gòu)的“小額、快捷、便民小微支付服務(wù)”的定位以及對支付賬戶資金余額和支付限額的限制都是在限制第三方支付機構(gòu)的清算空間，避免資金歸集并形成資金池，使其回歸資金通道平臺定位，而非資金清算機構(gòu)。

第三，很多解讀混淆了在第三方支付機構(gòu)開設(shè)的支付賬戶與在銀行開設(shè)的存款賬戶之間區(qū)別。有的人提出對第三方支付采用限額管理，而不限制銀行存款賬戶是一種歧視性行為，事實上，該理解錯在未認(rèn)清支付賬戶余額與銀行存款理論上的不同。銀行存款是指企業(yè)或個人存放在銀行的貨幣資金，其歸屬權(quán)和使用權(quán)完全屬于資金所有者，其他機構(gòu)在無授權(quán)的情況下無權(quán)使用與觸碰。而客戶留存在第三方支付機構(gòu)的余額事實上是交由支付機構(gòu)保管的“預(yù)付款”和“備付金”，該資金并未唯一指向某筆以該客戶為名義的銀行存款，因而無法享受到存款保險制度的保護。因此，對備付金余額進(jìn)行一定的規(guī)模限制，并明確其“非存款”性質(zhì)和支付機構(gòu)的“非銀行”性質(zhì)，有助于更好的保護消費者的資金安全和合法權(quán)益。事實上，銀行的存款賬戶受到的資金管控更加嚴(yán)格，監(jiān)管機構(gòu)不僅要對銀行自身的業(yè)務(wù)模塊和風(fēng)險管理提出存款類金融機構(gòu)高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求，對網(wǎng)絡(luò)銀行、電子銀行等金融互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)務(wù)同樣提出了一系列嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，這一點沒有在管理辦法中寫出，但并不意味著不存在。

第四，混淆了支付賬戶余額付款限制和個人消費支付限額之間的區(qū)別。有人認(rèn)為管理辦法中規(guī)定的幾個硬性指標(biāo)不符合老百姓當(dāng)前的消費習(xí)慣和能力，影響了消費者正常的支付行為和客戶體驗，事實上，該錯誤理解并未認(rèn)真讀懂管理辦法的相關(guān)規(guī)定。管理辦法雖然對綜合類支付賬戶、消費類支付賬戶分別規(guī)定了年累計20萬元、10萬元限額，對不同安全級別的支付指令驗證方式又分別設(shè)置了單日付款不超過5000元、1000元的限額，但該限制僅僅是針對上文提到的支付賬戶，即消費者只有在使用存于第三方支付機構(gòu)中的支付賬戶余額付款時才受到以上限制。當(dāng)出現(xiàn)支付金額超限的時候，可以通過快捷支付、電子銀行等方式從掛載的銀行卡中進(jìn)行扣款予以支付補充，其消費額度并未受到實質(zhì)性影響，其增加的支付環(huán)節(jié)和體驗感的下降也可以通過技術(shù)手段進(jìn)行消除。同時，如果配合數(shù)字證書或電子簽名驗證，并得到消費者的認(rèn)可的情況下，則支付金額不受任何限制?？梢姡槍χЦ顿~戶余額使用的限額規(guī)定是兼顧安全性和便利性的，符合“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險”的監(jiān)管初衷。

在對以上四個問題正本清源后，筆者認(rèn)為管理辦法出臺將對第三方支付行業(yè)產(chǎn)生影響，但這個影響并非完全負(fù)面，更多的體現(xiàn)出積極性。一是，搶注第三方支付牌照的熱潮或?qū)p退，行業(yè)發(fā)展更趨理性。自牌照制度實施以來，第三方支付牌照成為市場搶奪的稀缺資源，在近300家獲得支付牌照的企業(yè)中，真正能夠通過通道業(yè)務(wù)獲利的鳳毛麟角，很多地在“玩概念、屯牌照”，而市場對牌照的估值也近乎5000萬元左右。監(jiān)管辦法對第三方支付機構(gòu)的定位，讓其發(fā)展空間和業(yè)務(wù)模式有了清晰的方向，預(yù)期收益被框死，勢必會削弱市場對牌照估值，是第三方支付市場更趨理性。

二是，第三方支付機構(gòu)將面臨大調(diào)整，技術(shù)實力強和市場占有率高的企業(yè)將逐步控制市場，并最終形成寡頭壟斷的市場格局。根據(jù)通道業(yè)務(wù)的特質(zhì)，“規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)”在這個行業(yè)應(yīng)該非常明顯，只有達(dá)到一定規(guī)模，并形成一定的壟斷特色才能盡可能的降低成本，為支付環(huán)節(jié)提供低廉、高效的服務(wù)。而對那些缺少特色，同質(zhì)化嚴(yán)重的小企業(yè)而言，業(yè)務(wù)模式的受限直接剝奪了其賴以生存的“騰挪空間”，市場前景堪憂。

三是，除爭奪市場占有率外，第三方支付行業(yè)應(yīng)該更加注重技術(shù)革新，對高安全性和高便捷性的新技術(shù)賦予了更大的希望。管理辦法中提到的收款客戶特點專屬設(shè)備、五種交叉身份驗證方式和三類支付指令驗證要素雖然在一定程度上限制了交易的便利性、降低了部分客戶體驗感，但卻為技術(shù)革新指出了具體的方向，實打?qū)嵉脑诠膭罴夹g(shù)進(jìn)步，對之前備受關(guān)注的指紋、人臉技術(shù)在金融領(lǐng)域的進(jìn)一步廣泛應(yīng)用給予肯定。

四是，“去銀行化”、“去銀聯(lián)化”以及“渠道化”的定位，讓第三方支付更多的體現(xiàn)金融中介服務(wù)商的概念。下一步，第三方支付機構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮其技術(shù)手段和業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢，尋求成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)和新興金融業(yè)務(wù)之間的鏈條，成為銀行類金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融對外觸碰的無縫隙接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時所依仗的基礎(chǔ)力量?？梢姡趭A縫中產(chǎn)生和生存的第三方支付產(chǎn)業(yè)有了左右兩邊的助力，將表現(xiàn)出更頑強的生命力。