民營企業流動資金的常態管理（下）

（三）“危機四伏”的應收賬款

應收賬款好似流動資金的雷區，管理上稍有不慎就會觸雷般地引起企業流動資金發生連鎖反應，繼而影響企業的持續經營。

商業信用在我國至今未成為各行業的“潛規則”，商業信用的缺失由來已久，時至今日已演變成極不正常的一種認知：拖欠光榮，用拖欠來解決本企業的資金不足，形成“三角債、多角債”，不愁債多，就怕沒債。應收賬款占用資金多少、時間長短、客戶信用好壞，使得應收賬款成為企業流動資金占用中最容易發生損失的一部分，輕則資金被對方無償占用，重則影響企業資金回流，使企業錯失提升市場占有率的機會，更有甚者被對方騙取，顆粒無收。

尤其像筆者所在的民營中介機構--造價咨詢、會計師事務所，一般都是先服務后收費，有些機關、企事業單位，付款要一拖再拖，短則半年，長則三、五年以上，甚至變成壞賬都有可能，那些天天吃“皇糧”的單位哪能體會民營中介機構這種以“人力為本”的企業，月月“養家糊口”之難，真真是“飽漢不知餓漢饑”！

都說客戶是“上帝”，“上帝”付不付款、何時付款是個未知數，但企業經營的各項費用支出可是“禿子頭上的虱子明擺著的”，企業資金流動不暢，想要對外投資、擴大經營只能是紙上談兵。因此，民營中介機構一定要強化合約意識，并以精細的優質服務和高質量的業務水準“感動上帝”，盡量將應收賬款壓縮到最低限度。

應收賬款對企業而言其實就是一種信用風險，在市場經濟條件下是企業參與行業競爭、開拓市場的手段之一，企業進行應收賬款管理的目的就是在不影響企業生產經營的前提下，盡量減少流動資金占用的額度和時間，降低應收賬款回收成本和風險，實現企業利潤最大化。

信用證以銀行信用代替商業信用，為供銷雙方提供了雙保險，因而促進了國際貿易的發展。我們不妨也借鑒這種模式，形成適用企業自身的“信用制”。如，

1.制定適合企業自身的信用政策、信用標準；

2.對客戶信用狀況進行調查和記錄，建立客戶信用檔案；

3.對于新客戶或信用度極低的企業采取100%預付款，或憑銀行本票當場銀貨兩訖；

4.對大客戶、長期合作客戶可以根據企業內部評定的信用等級及歷史成交記錄逐步放寬應收賬款比例，或給予一定時間的賬期，同時設置信用底線，嚴格執行；

5.在企業銷售或應收賬款的催收中，以票據形式的銷售回款日漸增多，包括銀行承兌匯票、商業承兌匯票等遠期支付工具。由于票據的特殊性，企業應制定相應的票據作業流程和管理制度，規范應收票據的接收、背書、解匯、貼現、委托收款等事宜，指定有專業知識的財務人員核對票據真偽，審核票據各要素填寫是否準確、規范，票面是否整潔等，防范票據偽造或變造的風險，保障資金的安全性，提高資金使用效率；

6.養成購銷貨物無論金額大小都需簽訂合同或訂單的習慣，對即將到期或已到期甚至已超期的應收賬款建立催討制度，通過傳真、函電、郵件等形式先行催討，對長期拖欠的客戶采用發律師函的方式催討，保存合同、訂單、催討記錄這些將來都可以作為“呈堂證供”的資料；

7.在此基礎上按謹慎性的原則，計提“壞賬準備”，正確核算企業的壞賬損失。

支流——企業發展的營養液

流動資金除了上面所說的“主流”外，還有一些支出也是不可小覷的，只不過這些支出可以視企業資金實力的雄厚程度、流動資金的寬裕程度來決定是否支出或支出多少，這些支出就是所謂的“支流”。

正所謂“家中有糧，心里不慌”，賬戶有資金總歸是好事，但超過一定的量，就說明企業有閑置資金，這個時候，如果沒有更好的業務拓展，不如搞一些短期投資，盤活閑置的資金。如果短期投資經營好了，將是一劑營養液，滋潤著企業發展這塊土地。

當然閑置資金怎么使用、用在哪些方面上，可謂仁者見仁，智者見智。當下活躍的各類項目投資、跨行業投資、證券交易市場、基金、債權等金融衍生品、品種繁多的銀行理財產品、房地產租賃、還有海外的對沖基金等等不勝枚舉，讓人眼花繚亂。這里不妨引入當下最流行的“多元化投資”一詞，就是人們通常說的“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”，多元化投資也就是多種投資組合，企業可以先將投資按種類及風險依高、中、低劃分三到九個等級，再將閑置資金分為若干份，根據企業自己的偏好，在不影響流動資金需求的前提下，讓閑置資金發揮最大效用，使多元化投資組合發揮最大的潛質。

現今社會，加速發展的經濟使民營企業如“雨后春筍”般成長壯大，有錢了，朋友茶余飯后不經意間介紹的投資項目，銀行推銷的理財產品，投資公司上門聯系小型項目投資等等，使民企老板“靠錢生錢”的“小心思”無聲地萌芽了。而中小型民營企業對外投資的特點是規模小、資金量少，因此近年抱團投資已成為民企老板較為熱衷的投資方式，抱團投資就是與一個或幾個朋友合伙共同出資，投資一個或多個項目，再按出資比例分享收益，這種投資多以短期為主。但是跨行業的各類投資魚龍混雜、良莠不齊，老板們想賺錢怕賠錢、投鼠忌器，唯恐稍有不慎短期變長期，長期變無期，投資雙方互相扯皮，額外收益打了水漂不說，還白白為他人做嫁衣。

因此筆者建議，各類投資無論大小，首先必須簽訂投資協議，其次對于吃不準、沒把握、又想投資的項目，不妨簽訂閉口協議，書面約定固定的投資回報額（率）、投資回收期限及違約后雙方的責任，雖然固定回報額（率）通常會小于浮動收益，但投資風險也大大降低，而且書面的投資協議也可以作為被投資方違約后的法律依據，用以維護投資方的合法權益。

暗流、濁流——企業發展的阿芙蓉液

主流、支流談過，就該談談暗流和濁流了，暗流、濁流顧名思義，見不得光、渾濁不堪。

所謂流動資金的“暗流”，指的就是企業違反國家明令禁止的規定而設立的見不得光的資金流，就是人們常說的“小金庫”。每個企業“小金庫”的收入來源五花八門、各有渠道。有出售企業資產不入賬的；有營業收入少開票不開票，不僅逃避繳納稅款，還將收入截留入“小金庫”的；也有直接以虛假支出套取資金，存入“小金庫”的；比較“寒酸”的做法通常是將企業的廢舊物資、廢舊材料、生產過程中的邊角料等出售后，不入賬走體外循環，作為企業、部門的活動經費，因此“小金庫”的金額高低也各不相同，少則千百元，多則萬元甚至十幾萬、幾百萬。民營企業“小金庫”現象更加普遍，多數老板、領導認為，公司是自己開的，公司的錢就是自己的錢，想怎么支配就怎么支配，想怎么入賬就怎么入賬，罔顧國家法規，偷稅漏稅不說，還用“小金庫”資金謀取私利，甚或成為商業賄賂黑金的來源。

隨著市場競爭的日益加劇，企業在高額利潤的誘惑下，資本追逐利潤成為首要目的，個別民營企業老板為達到此目的，不在正常的生產經營上下功夫，而是熱衷于偷稅漏稅、違法騙稅、亂拆借、亂集資、行賄、送禮、挪用企業經營資金搞歪門邪道，甚至為此投入資金也在所不惜，這就是“濁流”。種種行為不僅擾亂了正常的市場秩序，也給企業帶來了不必要的稅務和法律風險。

無論是暗流也好、濁流也罷，由于來不正去不明，如同服了阿芙蓉液，或許短時間內能給企業和個人帶來某些突破與成功，但從企業長遠發展的角度來看，這無疑是自挖的陷阱、自埋地雷。因為，隨著國家日益健全、完善的法律體系，和企業信息公開化腳步的加大加快，各級政府及管理部門，如工商、稅務、海關、外匯管理局、銀行、第三方審計機構，都可以從企業上報的各類信息數據報表中發現蛛絲馬跡，從而抽絲剝繭，最終將“暗流”、“濁流”曝曬于陽光之下，企業到頭來是“機關算盡太聰明，反誤了卿卿性命”，違規違法企業受到應有的懲罰，落得雞飛蛋打的下場，得不償失。

因此，經濟新格局、新常態下的民營企業應該培養和牢固樹立起“法商”的管理理念，就是在法律法規這條準繩下，將法律規則的價值觀、方法論，與商業活動的價值觀、方法論相互結合、相互作用，培養和增進民營企業自身的法律意識、維權意識和自我保護能力，促使民營企業在良好的市場環境下健康發展。