關于我國建立存款保險制度的思考

摘 要 存款保險制度是一種金融保障制度，對金融市場健康、穩定、有序的發展具有重要作用。本文在對存款保險制度進行簡要介紹的基礎上，認為建立存款保險制度是全面深化金融體系改革的必經之路，有利于推動當前我國利率市場化改革進程；有利于更好的保護儲戶群體的合法權益；有利于規避金融體系中的系統性風險。結合我國市場經濟和金融系統的發展現狀和特征，文章認為保險費率的確定和保險賠付的標準及能力是我國最終建立存款保險制度的兩道難題。

關鍵詞 存款保險 金融風險 利率市場化 資源配置 保險賠付

一、前言

2014年11月底，國務院法制辦公室、中國人民銀行發布《存款保險條例（征求意見稿）》（以下簡稱《意見》），正式對存款保險制度向社會進行為期30天的征求意見。《意見》的發布標志著中國存款保險制度改革進程進入新階段，它勾勒了即將出臺的中國存款保險制度的大體框架，存款保險制度呼之欲出。一般來說，存款保險制度是指某一主權國家在金融系統中設立特定的存款保險機制，針對吸收公眾存款的金融機構，按其所吸收存款總量的特定比例繳納存款保險費用，以此用來防范參保金融機構出現擠兌等風險。其實，學術界和理論界對于中國建立存款保險制度的討論已經持續了數十年，多數學者認為，存款保險制度雖有負面影響，如可能會誘發逆向選擇和道德風險，但其更好的保護了存款人的合法權益，有利于促進商業銀行之間的良性競爭，對金融系統穩定性的提高起著至關重要的作用。

二、我國建立存款保險制度的必要性

（一）加速利率市場化進程，優化金融資源配置

毫無疑義，存款保險制度是利率真正市場化的基礎與前提，因為存款保險制度是商業銀行準入完全開放的必要前提。存款保險制度正式確立，意味著利率市場化的改革窗口進一步被打開，進而促進商業銀行間的存款競爭，從而會提高金融系統的運行效率，最終優化我國金融資源的配置。特別要提出的是，中國正處在經濟結構調整期和經濟周期轉換期的疊加階段，借助存款保險制度金融風險隔離和阻斷的作用，有助于我國構建起創新、穩健、獨具活力的現代化金融體系，全面提高我國金融系統的服務水平。

（二）保護存款人合法權益，倒逼銀行自身改革

無論從法律的角度還是從經濟的視角來看，存款保險制度的初衷都是加強和完善對存款人的保護，確保存款人的合法權益得到更加嚴密的保護。一方面，存款保險制度直接給存款人提供法律求償依據，實現存款人合法利益的硬性保護。另一方面，存款保險制度使商業銀行存在退出機制，存款保險機構的賠付將取代政府的隱性擔保和剛性兌付，這將倒逼商業銀行的改革。因為存款保險制度要求商業銀行具有較高的資本充足率，且商業銀行自身的償債能力也將成為影響其信譽的重要因素，所以銀行管理層必須努力保持合理的資本充足水平，滿足資本監管要求和業務發展需要，進而提高應對自身風險的能力，實現存款人合法利益的軟性保護。

（三）規避金融系統性風險，確保金融系統穩定

隨著中國經濟的持續發展，我國金融體系更加開放性、競爭性、多元性，互聯網金融的爆炸式發展就是一個典型的例子。金融系統各主體的關聯性極強，一旦單個金融機構發生金融風險，其他相關的金融機構會馬上調整自身的決策預期，從而瞬間擴大了單個機構發生風險的影響，最終引發多米諾骨牌效應。互聯網金融的迅速發展，進一步增加了我國金融體系的系統性風險。存款保險制度確立后，通過使用存款保險準備金對儲戶提供限額賠付，可以在一定程度上減少金融沖擊帶了的破壞力，避免市場消極預期的無限度擴散，進而有效的維護了我國金融系統的穩定。

三、我國建立存款保險制度過程中亟待解決的兩大難題

（一）存款保險費率的確定問題

一直以來，我國存款保險制度體系中的存款保險費率都是學術界和實務界爭論的焦點，主要的原因在于各商業銀行存在異質性，各自面臨的風險差異程度偏大，因此各自傾向接受的存款保險費率存在差別。《意見》第九條規定“存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成；費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整，報國務院批準后執行；各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定”。從《意見》的規定中我們可以看出，央行已經考慮到各商業銀行風險存在異質性的現實情況，但這只是規定了存款保險費率的構成，但對于實際基準費率的多少未給出定值，影響風險費率的細則和標準也未確定，這也就意味著存款保險費還無從收起。筆者認為央行的保險費率收取思路是符合我國金融市場實際情況的，但要落到實處，應盡快推出存款保險基準費率和風險差別費率的標準。

（二）存款保險賠付的標準問題

我國存款保險的賠付問題主要體現在賠付標準和賠付能力兩個方面。第一，在《意見》第五條規定存款保險實行限額償付，存款人在同一家銀行的最高償付限額為人民幣50萬元，這表明我國采取的是單個存款人的存款賬戶設定額度方式支付保險限額賠付。若當前50萬元的賠付上限可以保證絕大多數個人儲戶的存款利益，那么對于單位存款高達幾百萬甚至幾千萬的情況來說，50萬的賠付限額作用微乎其微，因此，個人存款與單位存款是否要采取相同的賠付上限，以及具體情況如何確定仍有待考量。第二，我國存款保險體系是否具備足夠的賠付能力尚未可知。我國的商業銀行體系以四大國行為主體，作為商業銀行的巨頭一旦發生突發性的金融風險，鑒于其超大的資產規模，保險公司是否能夠保證足夠的賠付能力也需要的時間的驗證。

參考文獻：

[1]顏海波.中國建立存款保險制度所面臨的困境與選擇[J].金融研究，2004，（11）.

[2]胡繼曄.存款保險立法：歐美經驗對中國的啟示[J].保險研究，2014，（07）.

[3]李杲，黃禮健.我國存款保險制度設計及影響分析[J].新金融，2013，（07）.

[4]姚志勇，夏凡.最優存款保險設計——國際經驗與理論分析[J].金融研究，2012，（07）.

[5]潘靜，熊謀林.存款保險制度與市場約束的激勵兼容機制研究[J].保險研究，2013，（08）.