財富管理的教育非常重要

記者：家族信托的配資該如何根據實際情況的不同來操作？

Robert：在我看來關鍵的一點，是在考慮資產配置時，要從家族的整個資產來看。比如有的家族是礦業、是快消品，但也有家族是有高科技的公司，擁有的是成長型的資產，這個時候就要考慮其他因素來降低風險，比如抗通脹的那類。

記者：中國的家族企業開始接觸信托，是從2013年開始的，這段時間才一年多。中國的經驗不是很豐富， 你有什么良好的建議可以給中國的家族信托投資者？

Raffi：中國財富管理的教育是非常重要的。在中國財富管理還是一個非常新的概念。過去人們更習慣的是做投資，然后冒很大的風險。但實際上，他們也逐漸理解市場上波動所帶來的成本。

實際上，在沃頓我們有專門針對家族財富管理的課程，當他們來學這個課程的時候，他們就逐漸意識到規劃的重要性。這并不僅僅是財富的問題，還涉及幸福和家庭的和諧。所以教育和規劃很重要，財富的傳承很重要，稅務的策劃很重要。隨著他們不斷的學習，他們逐漸意識到，學習這些東西，對他們子女所帶來的優勢，也就是要通過一種所謂的機構化的管理模式來幫助他們管理財富，能夠更好地保全他們的財富，使財富增值。

記者：中國投資者在海外配資方面，有哪些好的組合可以推薦？

Raffi：有一點需要明確的就是中國投資者的這些選擇，不僅僅只有國內的股市，或者說股權的投資。他其實可以有世界各地的，比如說美國、歐洲、亞洲其他國家的選擇。另外還有不同的資產類別，比如大宗商品，或者說外匯。家族企業可以做選擇的。舉個例子，2008年金融危機時，很多家族就投黃金，或者美元。所以可以看到他們投資的種類有貴金屬，有外匯，也有大宗商品等等。

另外現在的一個趨勢叫做本金投資。本金投資的意思就是說，不通過一些私募，而是家族直接把他們的資產投資在一些公司上面。這個也是非常大的機會，讓你獲得非常平衡的投資組合。