證券公司風險內部控制現狀與對策研究

[摘要]我國的證券公司發展的非常迅速，也取得了良好的發展成果，然而仍然有一些問題制約著我國證券公司的發展，其中一個重要的問題就是缺乏健全的風險內部控制，造成了經營管理的內部失控，使風險損失的可能性加大了。文章主要分析了當前我國證券公司風險內部控制的現狀以及存在的問題，并在此基礎上提出了相應的對策。

[關鍵詞]證券公司；內部控制；風險

證券市場的穩定對于我國的社會主義市場經濟到平穩發展非常重要，更關系著國民經濟的安全。為了提高證券公司運營的穩定性，必須提高證券公司的風險內部控制能力。本文分析了當前我國證券公司風險內部控制的現狀，對其中存在的問題進行了分析，并提出了相應的解決措施，希望能夠切實提高我國證券公司的風險內部控制能力。

1.當前我國證券公司風險內部控制的現狀及其問題

內部控制是一種經營機制，所謂證券公司的內部控制指的是為了實現證券公司的既定經營目標，在公司內部建立的一種機制，包括董事會、管理層和所有員工[1]。內部控制的目的在于控制經營和管理活動以及其中伴生的風險，以保障證券公司能夠獲得持續和安全的發展。

證券公司具有特殊的業務特點，與其他公司相比具有更大的經營風險。我國證券公司的內部控制先天不足，其原因首先是證券市場仍然存在很多的問題，給證券公司帶來更多的風險。其次，證券公司法人治理結構的規范性和合理性比較欠缺，難以將有效的制衡機制建立起來。特別是經濟全球化更是增加了證券公司所面臨的風險，證券公司必須面對較大的金融市場風險和宏觀經濟風險。而我國的證券公司在內部控制機制的建設上起步較晚，經驗不足，具有較弱的內部控制意識。與此同時證券公司還要面對業務監管不力、證券業法制建設滯后、證券市場投機性強、市場不規范等問題。甚至一些證券公司采取違規操作的方式來牟取暴利，根本沒有意識到巨大的市場風險。

1.1風險意識薄弱，不重視風險內部控制的作用

由于我國的證券公司起步較晚，往往將主要的精力放在擴大業務、開拓市場上，具有較弱的內部控制意識。盡管近年來很多證券公司開始不斷完善風險內控制度和組織，外部監管部門也相繼推出了一些相關的政策和法規，對證券公司的經營活動進行規范。然而由于證券公司具有較快的發展速度，資本規模不斷擴張的同時公司的管理理念和發展目標存在滯后性，沒有認識到風險內部控制的重要作用。特別是由于近年來下調證券交易傭金，以及受到國外證券公司的威脅，證券公司所面臨的各類風險越來越大，加之業務雷同、市場集中度低、發展空間有限、服務差異化小，證券公司要面臨更為激烈的市場競爭，不重視風險內部控制所帶來的隱患將逐步顯現。

1.2內部控制缺乏執行力度，沒有建立監督管理機制

按照現代企業制度的要求，我國的證券公司普遍使用公司制的組織形式，但是缺乏合理的股權結構，沒有建立起現代企業三權分立的監督管理機制。這就導致內部控制缺乏執行力度。我國很多證券公司的投資主體都是國有資本，一股獨大的現象嚴重，甚至出現股東大會收到少數股東操縱的現象。甚至一些證券公司內部出現了監督權、執行權、決策權和所有權集于一身的情況，違背了市場經濟的要求。這也造成了信息溝通渠道不暢、部門之間職責不清、上下級關系不順的情況，降低了管理效率[2]。

1.3缺乏足夠的資金監管力度

我國的證券公司存在著經營管理水平較低、資本金不足、規模小、起步晚的特點，缺乏有效的法人治理結構和合理的融資渠道，證券公司經營者很容易出現違規牟利、操作市場、挪用客戶交易結算資金等違規現象，對投資者和股東的利益造成損害。很多證券公司高管無視經營風險，對客戶保證金進行挪用和擠占，甚至造成難以進行正常的交易結算。證券公司在經營的過程中要面臨流動風險、市場風險、操作風險，等一系列的風險，然而證券公司的風險控制手段和技術相對落后，最終將由股東承擔破產風險和負債風險。

1.4不完善的內部會計控制制度

當前的證券公司內部會計制度主要是事后控制和事中控制，對財務風險和經營風險缺乏必要的事前風險控制和預測，甚至一些證券公司連風險防范的三道防線都沒有建立起來，缺乏健全的財務監督。在核查中發現一些證券公司常年來沒有及時催收和跟蹤應收款項，也沒有做好提壞賬準備，沒有清理各營業部相互往來的款項。

2.證券公司風險內部控制的對策

根據證券公司風險內部控制現狀的分析可以發現，內部控制的失效或失敗時證券公司違法違規經營、系失敗問題的主要原因，因此必須采取有力的措施提高證券公司風險內部控制的水平。

2.1轉變思想，提高認識

要提高證券公司風險內部控制的水平，首先就要認識到內部控制在風險管理中的重要作用。無論證券公司的結構和規模如何，都必須面臨各種各樣的風險，這些風險會對證券公司的生存和發展帶來極大的威脅，影響公司的市場信譽和行業競爭力。因此證券公司的經營管理核心就是風險管理，只有積極建設完善的風險內部控制機制，提高風險管理的有效性，才能為證券公司的平穩經營保駕護航。

2.2持續的監督和評價內部控制系統

證券公司要對內部控制系統進行持續的監督，并評價其有效性和合適性。要選擇合適的人選擔任監督工作，并對內部控制系統的運作情況和設計進行評估。監督活動包括個別評估和持續監督，對內部控制運行的有效性進行保障。持續監督活動主要是由負責營運的部門取得相關的內部控制資料，如果財務報告和營運報告與之存在較大的偏差，營運部門就可以對財務報告或營運報告提出質疑，并通過與外界團體的溝通對內部信息的正確性進行驗證，及時對問題進行反映。通過監督活動能夠對缺失進行辨識，并通過各職務的分離來杜絕員工之間的舞弊現象。要核對實際資產與信息系統中的資料。與此同時，內部和外部的稽核人員要定期就如何對內部控制系統進行完善提出建議。稽核監督部門要負責通過規劃會議和培訓課程來向管理階層傳遞重要的信息反饋，并要求員工了解并遵守證券公司的行為準則，特別是對于財務和特定控制員工[4]。

2.3提高對財務管理和會計系統的內部控制水平

①對會計系統的內部控制。主要是建立健全會計核算辦法，嚴格遵守會計制度和準則，要求會計核算做到完整、準確、及時和合規。為了確保會計政策的一貫性，必須經董事會批準才能變更會計政策。要對會計的監督職能進行強化，在事后監督和事中監督的基礎上加強事前監督，加強對重大表外項目的風險管理、對大額支出的跟蹤考核以及對負債項目的管理，監控資產的質量。與此同時還要對會計信息報告體系進行完善，使財務信息更加可靠和及時。

②對財務管理的內部控制。要建立健全資金控制制度和財務管理制度，將資金管理績效考核標準建立起來。公司自有資金的使用、分配和籌集都要由專門部門統一負責，并將資金管理的流程和財務制度建立起來，保障資金的運用和調撥符合審批程序，杜絕違規行為，避免違規行為帶來的風險。

2.4分散風險，實現資本結構多元化

要對證券公司的治理進行完善，就必須實現股權結構的分散化和多元化，從而解決股權過度集中造成的不利影響。通過多個投資主體，證券公司就可以實現大規模籌資，取得更高的經濟效益和規模效益，實現規模經營，達到分散風險的目的。因此實現證券公司資本結構的多元化既可以推動證券公司風險內部控制水平的提高，又是市場經濟發展的需要。

3.結語

本文分析了證券公司風險內部控制的現狀及其問題，并提出了相應的解決對策。我國的證券公司起步較晚，在證券市場中發揮著重要的作用。要保障證券公司的健康發展和規范運作，除了要發揮外部監管的作用之外，更重要的就是強化證券公司的風險內部控制，發揮風險內部控制的重要作用。

參考文獻

[1]昊水澎，陳漢文，邵賢弟.企業內部控制理論的發展與啟示[J].會計研究，2010（5）.

[2]孟焰，孫麗虹.從內部控制理論的發展看如何加強證券公司的內部控制[J].審計研究，2014（3）.

[3]周兆生.內部控制與風險管理[J].審計與經濟研究，2014（4）.

[4]閻達五，楊有紅.內部控制框架的構建[J].會計研究，2011（2）.