科技型中小企業自主創新的金融支持體系研究

[摘要]現在我國已經正式將建設創新型國家的戰略目標提了出來，要想實現建設創新型國家的戰略目標，必須要采取有效的措施促進企業自主創新能力的不斷提升。在我國社會經濟不斷發展的今天，企業自主創新在很大程度上受到了金融的影響，對企業自主創新發展起到促進作用的重要因素之一就是金融支持。本文對我國建設科技型中小企業自主創新的金融支持體系進行了分析和探討，并且有效地闡述了現在我國金融支持自主創新的實現途徑中存在問題，并且有針對性地提出了有效的解決對策。

[關鍵詞]科技型中小企業；自主創新；金融支持

引言

金融系統在代理監控、信息處理、擇優篩選、價格發現、資源配置以及投資融資等很多方面具有非常大的優勢，因此能夠將自主創新中碰到的各種難題有效的解決掉，一般來說，金融支持對自主創新的作用主要包括兩個方面的內容，首先是能夠將完善的融資渠道融資環境提供給創新主體，其次是其能夠將制度安排以及金融工具提供給創新主體，使其能夠對創新風險進行有效的化解和規避。

1.我國金融支持科技型中小企業自主創新面臨的各種問題

1.1銀行方面的問題

首先，由于商業銀行制度的缺陷對于科技情中小企業融資十分不利。使科技創新型中小企業發展受到限制的非常重要的一個瓶頸就是融資不暢。一般企業融資渠道主要包括兩個方面，也就是內源融資和外源融資。企業自身的資本積累屬于內源融資，中小企業往往具有十分有限的積累能力，大部分都對外源融資具有很大的依賴，然而由于自身條件的限制其很難對企業債股票等進行公開的發行，因此其只能過多的依賴間接融資，這樣就使得其對銀行貸款具有較高的依賴性。而銀行在提供貸款的時候主要關注安全問題，因此對于風險防范過于強調，這樣就嚴重地缺乏金融創新力度，不能夠將有效的金融支持提供給科技型中小企業[1]。

其次，科技型中小企業在貸款方面受到了商業銀行貸款擔保方式的影響。商業銀行的貸款方式主要包括三種：首先是信用貸款，而科技型中小企業在創業初期很難達到該標準；其次是擔保貸款，也就是必須要具有實力的企業提供擔保，然而很多大企業并不愿意將擔保提供給科技型中小企業；最后是抵押貸款。科技型中小企業雖然具有較好的成長性，然而在企業前期并不具備風險投資介入，在具體的發展過程中又并不具備抵押物，因此無法獲得貸款。

再次，商業銀行過于單一的融資貸款類型也使得科技型中小企業缺乏充足的貸款。盡管現在的商業銀行的貸款總體規模開始不斷的增長，然而企業的科技成果轉化是其重點支持的對象，在產品產業化之前的企業很難得到充足的銀行貸款。

1.2資本市場方面的問題

首先，不健全的資本市場發育程度導致科技型中小型企業面臨十分艱難的融資現狀。自有資金和銀行貸款是我國企業自主創新的主要資本來源，并沒有將資本市場的功能充分的發揮出來，這樣就使得企業的自主創新受到了嚴重的制約。其次，緩慢的風險投資發展水平很難有效地推動企業的自主創新。風險投資可以有效地聚集愿意承擔較高收益風險的分散的中小額資金，因此能夠將風險投資基金形成，并且投給科技型中小企業。這個風險投資屬于一種金融和高技術相融和的模式，其能夠使發展中的高技術產業的資金瓶頸問題得以有效解決，由于我國不健全的資本發育程度導致科技型中小型企業面臨著十分艱難的融資現狀，最終使科技型中小企業的發展受到了極大的制約[2]。

再次，緩慢發展的債券市場。雖然現在我國的債券市場發展規模變得越來越大，然而國債仍然是債券市場的主要部分，因此企業債的市場仍然比較弱小。而且是上市公司、國有控股企業以及國有企業仍然是企業債發行的主體，在發行企業債的過程中還要經過層層審批，同時其債券利率也是被嚴格限制，因此并不具備較高的吸引力，這樣就使得大量民營企業和中小企業無法在債券市場進入。中長期付息債券是較多的債券品種，具有相對較少的可轉換債券以及短期債券，特別是并不具備對創新型企業融資有利的垃圾債券和高新技術債券。

1.4保險市場的問題

因為我國的保險市場仍然屬于發展初期的階段，所以在服務能力方面、風險管理工具的掌握以及對高科技風險的認識等方面還存在著非常多的問題，與此同時，我國的科技企業也沒有充分的認識到風險管理的重要性，因此現在很多科技型中小企業的保險風險保障仍然缺失嚴重。

2.科技型中小企業自主創新的金融支持體系建立的有效途徑

2.1銀行方面的應對措施

銀行要對銀企合作平臺進行進一步的完善，對企業的自主創新進行引導和激勵，最終能夠保證銀企雙贏的實現。首先銀行應該致力于自身風險管理水平的不斷提升，加強對創新企業的支持能力。銀行應該對自主創新企業技術應用前景進行主動的了解，并且對科技新動向進行積極的跟蹤，對中小企業自主創新項目予以主動深入的了解，這樣才能夠使自身的風險識別能力得以提升，銀行還要對現代風險管理技術進行充分的利用，利于自身風險管理水平的增強。銀行還要詳細的劃分科技型中小企業，采取具有較強操作性以及有區別的措施和對策對不同類型的中小企業提供支持，尤其是要對具有較大發展潛力以及較高科技含量的科技型中小企業的發展進行大力支持。同時，銀行要積極地推行金融機構的自我創新，應該致力于自身金融體制改革力度的不斷加大，從而能夠將與科技型中小企業發展相適應的中小型銀行類金融機構建立好，并且對科技類專業性商業銀行進行大力的發展，鼓勵科技類專業性商業銀行與科技部門之間的合作與交流，并且將具有科技信息含量高、以增強自主創新為目的以及相對獨立的分支機構成立起來，這樣就能夠對科技型中小企業的發展起到有效的支持作用[3]。

2.2資本市場方面的應對措施

首先要將多層次的資本市場建立起來，通過對企業的自主創新起到有效的促進作用，要大力的推行促進創業板市場的發展，積極的降低對企業盈利能力以及歷史經營業績等硬性指標要求，并且要對企業的成長潛力、科技含量以及研發能力等軟性指予以更多的注重。再次，積極地促進風險投資的發展從而能夠對企業的自主創新起到有效的促進作用，要對風險資本來源渠道進行積極的拓展，要認真地分析我國不同主體的資本供給能力以及風險承受能力，與國家的相關政策相結合，將富裕家庭、企業集團、政策性銀行以及上市公司等作為主要的風險資本來源渠道，從而能夠將一支高素質的風險投資隊伍建設出來[4]。

2.3保險市場方面的應對措施

由于企業的自主創新的特性以及銀行金融機構穩健原則之間存在著一定的沖突，因此要想使科技型中小企業融資難的困境得以有效緩解，必須要將較為完善的創新保險體系構建起來。保險公司可以對創新保險業務進行積極的承辦，這樣就能夠將保險提供給金融機構的自主創新貸款以及科技型中小企業的創新項目；要對與企業自主創新相適合的保險產品進行具體的開發，這樣才能夠將良好的保險支持提供給自主創新的企業[5]。

3.結語

本文分析和研究了金融支持科技型中小企業自主創新的現狀，并且對保險證券以及銀行等各個機構在科技型中小企業金融支持中存在的各種問題，有針對性的提出了以下的解決對策：首先銀行要對銀企合作平臺進行進一步的完善，對企業的自主創新進行引導和激勵；其次，要將多層次的資本市場建立起來，通過對企業的自主創新起到有效的促進作用；最后，要想使科技型中小企業融資難的困境得以有效緩解，必須要將較為完善的創新保險體系構建起來。

參考文獻

[1]鄭立文.中小企業技術創新金融支持體系中外比較研究[J].科學管理研究，2011（05）

[2]陳曉楓.中國政策性創業風險投資運作的現狀與對策思考[J].福建師范大學學報（哲學社會科學版），2012（05）

[3]蔣玉潔，徐榮貞.自主創新型企業的金融支持體系研究[J].經濟問題探索，2011（11）

[4]辜勝阻，洪群聯，張翔.論構建支持自主創新的多層次資本市場[J].中國軟科學，2012（08）

[5]中國人民銀行南昌中心支行課題組，高小瓊，張鑒君.金融支持自主創新的可行性研究——以江西為例[J].金融與經濟，2011（07）