淺析互聯網金融的發展及其法制監管

[摘要]隨著計算機技術的日益普及和網民規模的不斷擴大，我國的互聯網金融平臺和金融產品迅速壯大。互聯網金融能夠突破時間和地域的限制，將新的理財選擇提供給了小額投資者，其具有收益高、門檻低、成本低的特點，發展的過程中也蘊含著巨大的法律風險。本文對我國互聯網金融的類型和特點進行了簡要的分析，并分析了當前我國的互聯網金融法制監管現狀，提出了完善法制監管、規范互聯網金融發展的有效措施。

[關鍵詞]互聯網金融；法制監管；運行風險

互聯網金融蓬勃發展的過程中蘊含著巨大的道德風險和市場風險，沖擊傳統金融業，甚至為違法犯罪活動提供平臺。目前我國對互聯網金融的監管比較滯后，為了推動互聯網金融的健康發展、維護市場秩序，我國應該加強對互聯網金融的法制監管，對互聯網金融中的風險進行有效的防范。

1.我國互聯網金融的主要類型及其特點

1.1互聯網金融的主要類型

我國互聯網金融主要有三種類型：投資理財保險類，包括通過互聯網平臺購買保險和基金等理財產品的認購；融資類，包括電商介入行融資平臺和中介平臺，例如京東供應鏈金融、拍拍貸等；支付結算類，包括財付通、支付寶[1]。

1.2互聯網金融的特點

①不受時間和地域的限制。借助網絡技術，互聯網金融服務可以突破時間和地域的限制，金融投資的重要影響因素就是信息，而互聯網具有透明度高、開放、共享的特點，使互聯網金融能夠對用戶的投資偏好、行為模式和小狀況進行分析，將個性化的服務提供給用戶。

②碎片化理財。通過碎片化理財的方式互聯網金融能夠更好地為小額投資者的服務，例如余額寶可以將小額投資者的碎片化散錢聚集起來，與貨幣基金對接。

③信息公開、創新速度快。活期寶、現金寶、余額寶等投資理財產品都能夠在短時間內面市并創新，并能夠將金融產品的收益狀況、交易規模、交易價格、市場供需狀況公布出來。

④高收益、低門檻、低成本。互聯網金融具有較低的投資門檻，無需店面成本和人力成本，投資者能夠獲得較高的收益。

1.3互聯網金融存在的風險

①違法犯罪風險。由于互聯網金融業務的隱蔽性和匿名性，資格審查往往不嚴格，認證方式存在漏洞，很可能被不法分子所利用，通過填寫虛假信息進行收受賄賂、洗錢、非法轉移資金、詐騙等違法犯罪活動[2]。

②技術性風險。技術性風險體現在安全風險和操作風險兩方面。由于具有十分廣泛的服務對象，平臺一旦操作不當會對數量眾多的投資者造成影響。互聯網金融一旦受到網絡黑客的非法入侵，也會對客戶的權益造成極大的損害。

③欺詐風險。P2P網絡融資平臺存在著信息披露不透明的情況，很可能出現虛假項目投資、虛假債權投資、擅自挪動沉淀資金、非法吸收公共存款等非法集資行為。

④市場風險。互聯網金融仍然具有資金融通的功能，就必須面對金融產品價格變動而造成的市場風險，例如流動性風險和利率風險。

2.當前我國的互聯網金融法制監管現狀

2.1互聯網金融監管立法沒有跟上互聯網金融發展的腳步

隨著互聯網金融的不斷發展和創新，互聯網金融帶來的風險也逐漸加劇，對金融體系的穩定性造成了嚴重影響。然而當前我國對互聯網金融的監管立法存在滯后性，對互聯網金融的監管仍然采取計劃經濟體制下的金融監管，顯然已經不能適應互聯網金融的發展和創新。當前我國的互聯網金融的監管主要是“先發展，后規范”。監管部門既要防范互聯網金融發展帶來的風險，又怕過度監管互聯網金融的創新造成影響[3]。

2.2取證困難，加大監管難度

互聯網金融具有虛擬性，給有關部門的取證造成了一定的困難，要確定交易雙方的身份信息和追究其違約責任都具有一定的困難。互聯網金融的證據難以保存，其記錄形式是電子證據，給傳統的渠道制度造成了一定的困難。電子證據與傳統票據相比更容易被篡改和偽造，極大地增加了互聯網金融的交易監管難度，也給違法犯罪提供了溫床。當前我國還沒有將跨市場的監管制度建立起來，由于證券市場和貨幣市場屬于分業經營，造成對虛擬貨幣的金融監管比較困難，取證效率難以提高。

2.3金融監管主體不明

互聯網金融業務涉及的監管部門主要有銀監會、證監會和人民銀行。銀監會主要監管銀行，證監會主要監管第三方，證券基金銷售業務，人民銀行主要監管第三方支付業務。由于政出多門、主體混亂，當前仍然沒有確定對，互聯網金融的監管主體。造成了監管效率難以提高，一些互聯網企業甚至沒有得到有效的監管，甚至出現了脫離監管的情況。

3.構建互聯網金融的監管法律制度

互聯網金融的蓬勃發展急需法制對其進行監管，從而穩定市場秩序、保護投資者的權益。互聯網金融是一種新生事物，必須在嚴格監管的前提下鼓勵互聯網金融的創新，這也造成了互聯網金融具有較大的監管難度。

3.1將互聯網金融企業的征信制度建立起來

自2004年，中國人民銀行成立了反洗錢局，并頒布了一系列關于反洗錢、非金融機構支付服務、支付機構反洗錢的規范性文件。這些文件不僅對傳統金融機構進行了監管，也提出了對支付機構進行監管。中國人民銀行應該繼續完善和革新相關文件。網絡反洗錢工作具有較強的專業性和較高的復雜性，要對其進行有力的監管，建立互聯網金融企業的征信制度。針對第三方支付平臺、P2P融資平臺的利益相關方和參與人的交易數據，將完整的信用數據庫建立起來。銀行要與互聯網金融機構開展廣泛的合作，實行資金第三方存管制度。與此同時為了防范互聯網金融中存在的犯罪風險，要將反洗錢調查工作數據庫建立起來，重點排查跨區域、復雜、可疑、大額的交易記錄和賬戶信息進行重點排查。

3.2推行業務許可證制度

對于新鮮事物的監管和改革，應該采取循序漸進的方式，互聯網金融的監管也應該如此。首先可以在互聯網企業中推行業務許可證制度，例如中間業務許可證制度、基金銷售許可證制度、第三方支付許可證制度等等。想要介入金融業務的互聯網企業必須明確責任界定、交易記錄保存期限和方式、業務計劃與范圍、網絡設備標準、技術協議和注冊資本的信息，對信息披露規則進行完善，并且保障一定的資本充足率[4]。

在當前階段，監管部門可以針對一些專業化程度較高、實力比較雄厚的互聯網企業進行監管試點，頒發業務許可證，對第三方支付平臺、P2P融資平臺到資金流向和運作模式進行嚴格掌控。

該批互聯網企業發展穩定之后，就可以將準入門檻降低。與此同時針對我國現金融行業的“分業監管，分業經營”的模式，應該強調互聯網金融監管法律制度的制定，加強各監管機構之間的溝通與協調。

3.3推行互聯網金融糾紛救濟制度

大量的小額投資者通過互聯網金融參與了各種金融業務，很多投資者并不熟悉相關的投資策略和互聯網金融的風險，甚至受到互聯網企業虛假宣傳的誤導，遭受損失。這就需要推行互聯網金融糾紛救濟制度，保護投資者的權益。要制定強制性規定，針對互聯網金融業務的風險揭示和信息披露，使投資者能夠依法追償因信息披露、風險揭示方面等違規操作而給自身造成的損失。

3.4建立虛擬金融服務業的自律準則

互聯網金融，服務市場的信息是高度不對等的，針對這情況政府應該對互聯網金融的發展原則進行細化，將具體的監管規則制定出來，甚至可以采用負面清單模型的方式來警告違規行為，促進市場的良性競爭。要求互聯網金融企業實行行業自律，成立行業協會，防范互聯網的業務風險。

4.結語

通過互聯網平臺和金融企業的融合，金融得到了蓬勃的發展，其金融服務和產品不斷創新，一定程度上也加大了企業運行風險。我國應該加大對互聯網金融的法制監管力度，多管齊下的開展對互聯網金融的監管，完善相關法律法規，保障互聯網金融的健康發展。

參考文獻

[1]陳杏頭.P2P網貸與小微企業共發展：現狀、問題、對策與建議[J].浙江金融，2015（01）

[2]王宇，姜煥.淺析我國互聯網金融的監管對策[J].財會研究，2015（01）

[3]譚艷斌.“正面清單”視角下的互聯網金融監管[J].企業經濟，2014（11）

[4]譚中明，朱文瑤.從金融自由化角度看中國影子銀行監管——基于互聯網金融的分析[J].中國集體經濟，2014（33）