論大額人壽保單用作企業內部金庫

摘 要：現實生活中投資者的私人所有權面臨著法律風險，使用大額人壽保單用作企業內部金庫（以下簡稱內庫）成為必要和可能。大額人壽保單用作內庫的特性決定了該內庫可以作為投資者儲存財富、合法規避風險和傳承財富的金融工具，而且具有很高的安全性。大額人壽保單用作內庫在企業資產配置中具有重要作用。

關鍵詞：大額人壽保單;企業內部金庫（內庫）;安全性;資產配置;法律屬性

中圖分類號：D913.99 " 文獻標志碼：A " 文章編號：1002-2589（2015）29-0062-02

人壽保險合同是以人的壽命為保險標的保險合同。企業家可以將大額人壽保單用作內庫，它具有避債、免稅和財富調節器的功能。同時，用大額人壽保單所建內庫雖然屬于無形庫，但實際上也可以用作現金庫，因為保單規定了被保險人可以貸款的條款，用于建立內庫的人壽保單所選用的險種其現金價值高、質押貸款的比例高。大額人壽保單用作內庫具有重要的實踐價值。本文從資產法律屬性的角度，闡述大額人壽保單用作內庫的理論性和可操作性問題。

一、大額人壽保單用作內庫的必要性和可能性

人壽保險合同是以死亡為給付保險金條件的保險合同，其受益人是由被保險人指定的。在我國，可用作內庫的險種一般有兩全類和年金類保險。比如說，某公司的一款終身年金保險的保險責任約定：只要被保險人生存，每年就要按照保險合同約定的數額支付給他生存年金，除非被保險人身故才能支付其身故受益人累計保費的總和。人壽保單本身的這種特點，使其大額保單用作內庫成為必要和可能。

（一）大額人壽保單用作內庫的必要性

1.投資者的私人所有權面臨法律風險

我國《物權法》列出舉了公民的五種私人所有權：不動產、動產、儲蓄、投資和繼承權。根據《物權法》的相關規定，私人所有權受到與國家所有權、集體所有權同等待遇的保護，但這并不意味著私人所有權不面臨著法律風險。投資實業的風險不僅僅是投資款本身，還可能連帶投資者名下的五種私人所有權全部都成為債權人行使債權的對象。因為如果投資的組織形式是合伙企業的話，投資者一般需要對合伙企業債務承擔無限連帶責任。即便是投資公司，在中國目前的法治環境下，中國企業家的法律意識遠未達到理想的層次，企業家往往不由自主地把公司的財產和自己的財產混同起來，公司往往變成了企業家或者股東的自動提款機，那么法律風險隨之而來。《公司法》第20條第3款規定：“公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。”這就是所謂的公司法人人格否認制度。此時，公司的債權人可以刺破公司面紗直接向公司股東（也就是投資者）行使直索責任，此時股東的有限責任就被否定了，那么風險自然也就隨之而來。

很顯然，一個企業僅僅靠在銀行建立賬戶解決資金周轉問題是遠遠不夠的，它只解決了資金的流動性問題，而其資金的安全性還遠遠達不到要求。一旦企業出現債務糾紛，對方提出保全訴訟，企業的銀行賬戶將會被凍結，企業的資產也會被查封。

2.保險制度成為合法避債的金融工具

在發達國家，信托制度可合法避債。信托避債的原理是：企業主（委托人）通過和信托公司（受托人）簽一個信托合同，把所要保護的資產交付給受托人保管打理，所委托資產的所有權便轉移到了受益人的名下。合同成立后的法律后果是這筆信托資產不受債務追索。這就是信托的防火墻作用。但2001年我國頒布的信托法規定，當委托人將信托資產委托給受托人時并沒有發生所有權的轉移，仍然是債權人追償債務的對象，換言之，在我國信托財產沒有防火墻的功能。目前我國的信托公司經營的都是商務信托，沒有民事信托。在我國，保險就成了合法避債最好的金融工具。保險有三個類型：保障型、理財型和資產保全型，這三種類型的保險，對投保人來說就都是要保值增值。《個人所得稅法》第4條規定，保險賠款不需要納稅。《保險法》23條規定，保單是不被查封罰沒的財產。《合同法》73條規定，受益保險金不用于抵債。債權相對于不動產、動產、儲蓄、投資和繼承權等私人所有權來說，是要“欠債還錢”;債權相對于人壽保單受益權來說，卻是欠債不還合理合法。“壽險不是唯一的理財工具，更不是收益最大的投資工具，但它是不可或缺的理財工具。債權債務活動中，對人壽保險不得提出代位權求償，可保全資產，使財產私有化。”[1]很明顯，大額人壽保單是企業家保全資產的最佳工具。

（二）大額人壽保單用作內庫的可能性

人壽保險合同與其他的商業合同不同，除了保險公司（甲方）和投保人（乙方）以外，還有被保險人和受益人等關系人。基于其相互之間法律關系的設計，大額人壽保單用作內庫成為可能。另外，《保險法》規定投保人可以為被保險人。當投保人同時又是被保險人時，在沒投保以前在投保人手里的是貨幣，當資不抵債的時候要用于還債;但一經投保這筆資金又以保險金的形式轉移到被保險人名下，經過這道手續其性質就發生了根本的變化，變成了永遠屬于被保險人的私人財產。正是進入人壽保單里的資金的高度安全性，決定了放進人壽保單里的資金就不會有任何的損失。于是，用大額人壽保單建立內庫就成了很多成功企業家必備的企業經營管理工具。

1.大額人壽保單的防火墻功能

《保險法》第10條第2款規定：投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照合同約定負有支付保費義務的人。《保險法》第12條第5款規定：被保險人是指其人身受保險合同保障，享有保險金請求權的人。根據保險法的規定，作為乙方的投保人只有給作為甲方的保險公司交保費的義務，沒有從保險公司獲得保險金額的權利。財富的流向圖是，投保人把保費交給保險公司，在保險公司就變成了保險金額，保險金額是屬于被保險人的，保險公司只把他交給被保險人，這筆財富是單向流動的。也就是說，通過這一道手續，保費所承載的資產所有權轉移了。在這里，投保人交的是保費，所謂保費就是投保人為獲取被保險人的保障而給保險公司支付的費用，保費是保險公司承諾給被保險人保險金額的對價，在這里，相當于被消費掉了。

2.大額人壽保單的反向防火墻功能

《保險法》第18條第2款規定：受益人是指人身保險合同中由被保險人指定的享有保險金請求權的人。受益人是人壽保險合同所特有的主體有著獨特的法律地位，除有通知義務外不承擔任何其他義務。人壽保險合同中的受益權和我們日常生活中所說的受益權是截然不同的，日常生活中我們所說的受益權是指一般是現實的所有權，屬于既得利益。而人壽保險合同中的受益權是期得利益，僅僅是給保險公司的一種指示，指明保險公司被保險人身故以后這些利益的歸屬。在被保險人生存期間保單利益并沒有轉移，受益人沒有任何處分的權利。《保險法》的這一規定使得被保險人資產的安全度達到最高，以其他任何方式存在的財產都有漏財的可能，人壽保單卻是滴水不漏。這一優勢對于資產傳承也具有重大意義。資產傳承中最大的風險是所有權轉移的時間問題，這個時間點是無法提前預知的，資產所有權轉移得過早則資產所有人失去資產的掌控權，未來的生活的品質將失去保障，資產所有權轉移得不及時又會產生很多后遺癥，給后人造成很多不必要的矛盾和糾紛。受益人沒有所有權，但法律地位和被保險人完全相同，他可以對抗債權人和法定繼承人，并且能免除所有的稅賦。

二、大額人壽保單式內庫的特點與安全性

大額人壽保單式內庫是合法庫與隱私庫，無成本庫與增值庫，虛擬庫與產權庫，以及戰略庫。而且，大額人壽保單式內庫安全性很高。

（一）大額人壽保單用作內庫的特點

1.大額人壽保單式內庫是合法庫、隱私庫

大額人壽保單用作內庫是實際上是按照法律程序與保險公司簽署的保險合同，受法律保護。首先，它區別于某些單位的小金庫、黑金庫;其次，也區別于企業主用其他家庭成員的名義開設的賬戶。根據國家相關法律規定，企業在登記注冊之日起，所有的銀行賬戶以及在其他金融企業所建立的賬戶都必須在工商管理部門和稅務部門登記報備，以便國家的管理和監督。用大額人壽保單建立的內庫賬戶不需要到任何部門登記報備，這個內庫賬戶可能只有本企業掌控，甚至是只有企業主本人掌控。該內庫賬戶由簽約的人壽保險公司負責管理，保險公司對該內庫賬戶負有保密的義務。

2.大額人壽保單式內庫是無成本庫、增值庫

大額人壽保單所建的內庫實際上就是一份人壽保險合同，投保人與保險公司簽署保險單的過程就是建立內庫的過程，不會產生任何費用。企業建立了這種內庫就等于又辦了一家金融企業，是庫企合一的，建立內庫的過程其實也就是投資的過程，相當于是企業主與保險公司建立戰略伙伴關系，根據保險法規規定，人壽保險公司資產管理所獲收益的70%歸企業所有，保險公司所獲收益不超過30%。

3.大額人壽保單式內庫是虛擬庫、產權庫

企業內庫不是現金庫，它只是一紙合同，規范了內庫里資產的產權關系，不存在資金閑置和資源浪費的問題。人壽保單的最基本的功能就是解決了資產的產權問題，它既不屬于企業的資產，也不屬于家庭的資產，僅僅是屬于企業家的私人財產。

4.大額人壽保單式內庫是戰略庫

宏觀上，保險是社會的穩定器和經濟的促動器;微觀上，保險是家庭的保護器和企業的發動機。如果一個企業家的內庫足夠大，又能夠充分地運用好這個內庫的功能，對原來的企業來說，就等于增加了一根支柱，一臺強大的發動機[2]。當企業內庫與整個企業資產配置比例平衡時，就可以大大增加企業的安全性、穩定性、靈活性和企業的綜合實力。

（二）大額人壽保單式內庫的安全性

用人壽保單做企業內庫是企業的賬戶和金庫中安全級別最高的一種。這表現在以下兩個方面。

1.人壽保單里的資金安全度最高

人最寶貴的是生命。從法律上說，生命權是人格權體系中位階最高的權利。而人壽保險則是以被保險人的壽命為保險標的、以生老病死為給付保險金條件的人身保險。也就是說，人壽保險的本來目的是為了轉嫁風險分擔損失，在關鍵的時候用來保命、救命的。反過來說，只要是人壽保單里的保險金額（保命的錢）就不會查封、凍結，也不用交稅、償債，在企業家眼里，這就是最好的內部金庫。企業家思路的轉變路線圖是：投保人壽保險的目的由原來的用錢保命，轉變為以生命的名義來保錢。只是簡單地用一紙合同改變了金錢的法律地位。從金融學的角度來說，就是將資產與人的生命合二而一，用生命的名義融資，或者是把資產融入人的生命里。只要人的生命存在，保單里的資金就永遠與生命同在。

2.大額人壽保單作為金庫的賬戶安全性最高

在銀行、證券和保險等金融業的三大行業中，保險業具有特殊的法律地位。《商業銀行法》規定商業銀行可以破產，《證券法》規定證券公司也可以破產，保險法規定經營財產保險業務的保險公司也可以破產，但經營人壽保險業務的保險公司除分立、合并外不可解散更不用說破產。換言之，人壽保險公司即使被合并或分立了，人壽保單的利益也不會有任何的損失。而任何企業在銀行或者證券公司所開的賬戶，只要這家銀行或者證券公司倒閉了所開賬戶的利益就會受到損失。

三、內庫在企業資產配置中的作用

現代企業的競爭拼的不僅是資產數額，更重要的是資產的配置比例。只有企業的資產配置比例合理、平衡，才能在商戰中可攻可守、進退自如，也使得財產傳承最優化。

1.從商戰攻守角度看內庫在資產配置中的作用

一是從商戰防守的角度來分析。企業遇到債務糾紛，根據法律規定，企業的資產可能會因為債權人行使債權而一分錢不剩;而人壽保險單收益權這種獨特的資產卻一分錢都不會少。那么人壽保單中的資產在企業總資產中所占的比例，就是企業在遭遇債務糾紛時所要保護的資產的數量。一般來說，人壽保單中的資產占比為企業總資產的10%～30%。如果企業的安全度比較高，人壽保單中的資產占比可以低一些，如果是高風險行業人壽保單中的資產占比就要高一些。

二是從商戰進攻的角度來分析。資產配置很重要的一個指標是企業的價值與企業家的價值相匹配。企業的價值和企業家的價值是兩個完全不同的概念，兩者的匹配是企業是否健康的一個重要標志。形象地說，一個值錢的企業家率領一個不值錢的企業可以戰勝一個不值錢的企業家率領的值錢的企業。

2.從財產傳承的角度探索資產的比例傳承和分步傳承

辦企業的最終目的是企業家的個人幸福和整個家族的興旺發達。經濟是基礎，當企業家掌控企業的時候，幸福就掌控在自己的手里，當把資產的掌控權交出去的同時，就把自己的命運也交到了別人的手上。在任何情況下企業主最大的風險就是：財富的創造者和他所創造的財富相分離。人壽保單最神奇的功效就是把錢財和自己的生命綁定在一起，用生命承載財富，讓財富擁有生命，用生命之庫承載一生的幸福和家族的未來。保持資產配置的動態平衡已經是發達國家成功企業家一個重要的經營原則。

參考文獻：

[1]薛子遷.不能查封的財產——利用保險產品保全資產[J].卓越理財，2006（8）：70.

[2]于桂紅，張星科.論人壽保險在企業主資產保全和傳承中的六大功能[J].法制與社會，2014（4）：240.