一個P2P投資人的愛與哀愁

大家都看到它的市場潛力巨大，紛紛迅速進入這個領域，發展太快，所以已經開始亂象叢生，讓新的投資者無所適從。

作者簡介：70后，熱心于各種公益事業，幫助別人的結果常常是自己受益。

我是一個標準的非專業散戶。投資多年，目前，P2P是我很重要的投資渠道。但是，這個行業亂象叢生、魚龍混雜，令我愛恨交加。

我的投資經歷

作為一個知識面還算廣、對新鮮事物學習起來比較快的70后，我在各種投資領域都有所涉獵，股市、基金、房產投資等等。如果說70后比80后稍微幸運那么一些，那就是我們趕上了中國經濟發展最好的時候，在工作有點積累之后，還能參與各種投資方式，對中國經濟社會的運作有了更深的了解。

投資能否成功遵從著中國的一句古話：天時、地利、人和。比如房產投資，我正好處在房價上漲的時代區間，身處北京這個核心一線城市，又有許多能夠提供各種線索的朋友，這三條最關鍵的因素，讓我賺到了最豐厚的一筆收入。

股市的確不是小散戶玩的地盤。一個非專業散戶在里面的結果只能是賠的多賺的少，如果把錢交給更加專業的基金，可能是更加明智的選擇。我親身的經歷也印證了這一點。股市賠的錢，基金幫我賺回來了。

原油期貨和貴金屬目前我還沒有做嘗試，因為專業性太強，作為非專業人士，能不碰就不碰吧。

在互聯網金融開始發展之前，我的現金投資集中在銀行理財產品。記得有很長一段時間，我對各個銀行的理財產品相互比較，了如指掌。但是不管怎么了解，銀行理財產品收益總是很有限，一般也就在4%-5%的年化收益。對于跑不過GDP增速的理財收益，只能算是聊勝于無。

2013年6月余額寶正式上線，開啟了互聯網金融的新時代。在中產階級投資渠道狹窄的今天，這個劃時代的產品徹底改變了我的投資生活。我在第一時間接觸了余額寶，感受到了互聯網金融的強大。隨著整個行業的快速發展，目前，在P2P平臺上進行投資已經是我重要的投資方式。

P2P時代開啟

余額寶相對于其他的理財方式，優勢不言而喻。剛一推出的時候，門檻低、收益高，幾百塊幾千塊的賬戶里，每天看到現金增加變化，令人驚奇。除此之外變現還快，使用起來非常方便。不用跑銀行，轉賬、使用也非常便捷。網購時代，誰還沒個支付寶啊！

余額寶充分利用了網絡的便捷、廣泛的覆蓋率、沒有地域限制等優勢。對于我們這種容易接受新鮮事物的人來說，簡直就是天降福音。

自然而然，我從余額寶開始關注互聯網金融產品。隨著余額寶收益日益下滑，陸金所進入了我的視野。

陸金所是平安集團下屬公司，因為平臺足夠大，背景硬，剛一推出我就關注到了。當時市場剛剛開始發展，可供選擇的也不多，陸金所做得那么早，做得也不錯，我就開始在上面投資。

陸金所提供的收益率相對于余額寶收益還要高一些，7%-8%收益的項目不少，9%多的也有。一個項目也就3萬-5萬的標的，特別適合小散戶投資者。但是開始投資了之后我才發現，市場上不是“狼多肉少”，而是“肉多狼少”。也就是說，想把錢投出去的人多，來借錢的人少。

每次借款的項目一推出來，幾秒鐘之內就被一搶而空。在陸金所注冊了一個月，觀察嘗試了一個月，我一個項目也沒有搶到。

平臺選擇的原則

也就是從那時開始，P2P平臺如雨后春筍般發展起來。跟剛開始的時候沒啥選擇的情況不一樣了，這時平臺的選擇成了很重要的一項工作。

經過長時間的觀察和比較，我陸續在陸金所、挖財寶、鳳凰金融、網利寶、小牛在線、溫商貸幾個平臺做了投資。平常關注的就更多了，紅嶺創投，晉商貸，溫州貸，人人貸，拍拍貸，翼龍貸……總體情況而言，投資原則注重穩健，即以10%收益以下的產品為主。投資方式則進行組合投資，活期、三個月、六個月以及一年的組合，不同的平臺和產品進行組合等。這樣的方式一是為了保持資金的流動性，二是為了綜合起來達到比較高的收益。

到目前為止，各個項目都很安全，還沒有踩到雷。

但是，這個行業發展得實在太快了，魚龍混雜的感覺越來越強烈，經常聽到平臺跑路，特別大的平臺跑路的消息實在讓人心里一緊，對這個行業產生很多憂慮，投資起來也更加謹慎。

我現在必須時刻關注P2P行業的消息，在網貸之家、P2P觀察等平臺網站上關注他們的新聞和論述。甚至要把自己投資的每個網站平臺作為日常搜索熱詞，看這些平臺有沒有負面的新聞出現。很幸運，到目前為止一切都OK。

但現在整個行業風險愈加擴大，投資的確需要越來越謹慎。我在產品的投資方面也會根據整個行業的狀況有所改變。比如，我現在只關注那些規模大、行業排名前50以內的平臺。對于那種電話銷售、線下理財銷售，不管他們提出有多高的利率，都堅決不予理會。

P2P看似簡單，其實跟股市一樣，風險與收益成正比，也需要調整心態好好鑒別。在目前整個行業規則還不太完善的情況下，要擦亮自己的眼睛。

總結出自己的方法

在P2P投資，必須有自己的一套方法，原則上就是安全第一。

我的方法自己總結起來，需要了解的內容有：網上新聞、客戶口碑、銀行資金是否托管、是否有風投介入，平臺信息是否足夠透明等等。

新聞是必須要看的。現在這個網絡傳播時代，信息透明度比傳統媒體時代要高出很多，要保持足夠的警覺，關注平臺有沒有負面信息出來。比如紅嶺創投出現了多個違約官司，一旦發生這樣的大規模違約事件，企業壓力肯定有所增加，就需要考慮是否要慢慢撤出。

平臺的規模很重要。就像銀行也有壞賬一樣，任何平臺的違約是難免的。如果出現了違約，平臺本身有沒有實力先行對資金進行擔保賠付，這就是平臺能否正常周轉的關鍵了。

然后是產品的選擇上，注意資金退出的方便性。比如我選擇鳳凰金融這樣的平臺，因為他的產品是可隨時轉讓出去的。一旦發現有任何風吹草動，可及時退出。這樣的安全系數相對要高一些。

網站信息透明度也很關鍵。好的P2P平臺會有說明，這些錢將會投到什么地方什么用途等等，也會說明資金由誰來擔保，借款人信息公開、還款記錄以及借款人的抵押物等。比如溫商貸，他的借款人都有房產等物品的抵押。

另外一些因素需要關注，比如平臺如果引進過風投，說明平臺得到過認可；平臺必須明確擔保責任，出現了違約事件是否先行賠付；該平臺已經運作的年限、資金是否由銀行托管等等。

投資利率的選擇原則則是，不會去追求超過15%的收益，因為這個收益不符合經濟規律。8%-15%是主要的區間。

怎么看待P2P這個行業

這是一個很好、很有前景的行業。從投資人來說，需求實實在在存在。這一點從陸金所“肉多狼少”的現象即可看出。相比于傳統的股市等投資市場而言，這是一個很好的補充。

P2P行業的規模越來越大，目前過萬億了，說明資產一方熱度很高；另一方面，給需要貸款的人提供了便捷的融資渠道，整體而言對實體經濟肯定是有好處的；對銀行只愿意接受高額穩健的借貸體系而言更一個很好的補充，與民間借貸相比則更有保障一些。

但是行業發展過于迅猛也帶來很多問題。幾年之內P2P平臺就發展到了3000多家，目前已經有了超過1000家出現問題，帶給投資人損失，也對整個行業的健康發展帶來危害。

作為投資人，我只會變得更加謹慎。我呼吁這個行業要引起國家的更加重視，帶來更加有力度的監管，包括部門介入、頂層設計、法律法規制定等多個方面都要重點關注到這個方興未艾的行業。監管方面，從銀行的接口到資金的托管，這些具體的內容必須由政府管起來。

因為這個行業是新事物，也是很重要的一種金融創新，大家都看到它的市場潛力巨大，紛紛迅速進入這個領域，發展太快，所以已經開始亂象叢生，讓新的投資者無所適從。如果政府放任不管，可能會引起嚴重的后果，金融以及實體經濟都會受損，還會引發社會穩定方面的問題，所以，從希望這個行業健康發展的角度，我希望監管更加有力。

如果這些帶來高風險的問題能夠解決掉，P2P肯定成會為創新的領軍行業，“雙11”已經成為購物節，“雙12”即將作為投資節隆重推出……可以說P2P發展的速度的確超出人們的想象。一個健康的P2P行業必定是對金融和實體經濟最好的補充。