西部地區農村產權抵押貸款可獲得性影響因素分析

摘要： 從農戶的角度，利用主成分改進的Logistic回歸模型對西部地區農村產權抵押貸款可獲得性的影響因素進行實證分析。研究結果表明，農戶對產權抵押貸款政策和程序的了解程度、社會關系的密切程度、是否參與農業保險、年均收入高低等因素對農戶貸款可獲得性的影響較大。對農戶產權抵押貸款可獲得性的研究，有利于指導貸款可獲得性差的農戶更有效地獲得貸款，促進資金供應關系的平衡，提高農村金融服務水平，進而促進農村經濟的進一步發展。

關鍵詞：農戶視角；產權抵押；貸款可獲得性；主成分分析；Logistic模型

中圖分類號： F830.58 文獻標識碼：A 文章編號：0439-8114（2015）06-1507-04

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2015.06.058

Abstract： From the perspective of farmers， empirical analyses of factors affecting availability of rural property mortgage in western regions were made with principal component analysis and logistic model. The results showed that the availability of rural property mortgage was affected significantly by the extent of understanding property mortgage loan policies and procedures， the close degree of social relations， whether participating in agricultural insurance and the level of average annual income. It was helpful to guide the farmers with poor loan availability to obtain loans effectively. It will promote the balance of the fund supply relationship， improve the rural financial service level and promote the further development of rural economy.

Key words： perspective of farmers； property mortgage； availability of loan； principal component analysis； Logistic model

農村產權抵押貸款難是農村金融重要問題之一，中國2013年1月1日起施行的《農戶貸款管理辦法》提出要注重提高農戶貸款的可獲得性和便利性。提高農村抵押貸款的可獲得性有利于激發農戶貸款的積極性，助其擴大生產規模，有效地促進農戶生活水平的提高，進一步促進農村金融發展。

以陜西省楊凌示范區為例，2009年12月，楊凌示范區被中國銀監會列為農村金融改革試驗示范區，開始探索農村產權抵押融資創新試點工作。到2011年底，農村產權抵押融資貸款業務共計發放3 235.6萬元，取得了初步成效[1]。從試驗效果來看，農村產權抵押貸款拓寬了農戶、農村中小企業抵押物的范圍，提升了農村金融服務效率，初步探索形成了農村金融內生性發展模式。整體來看，農村產權抵押貸款政策的實施促進了農村經濟的發展，然而，就個體而言，由于農戶缺乏有效的抵押物、農地所有權不明晰、農地抵押法律法規的障礙以及對產權抵押政策的了解程度不到位等因素，農戶不申請貸款或申請不到貸款的現象普遍，農戶抵押貸款的順利獲得受到了一定的制約。因而，探究提高農村產權抵押貸款的可獲得性，并提出合理化建議很有必要。

在農戶貸款可獲得性的研究中，惠獻波[2]對中國農地經營權抵押貸款是否具有經濟可行性進行了系統梳理和總結，通過博弈分析，得出結論：只有那些非農收入較高的低風險農戶認為農地經營權抵押貸款的申請會使他們的生產經營利潤達到最大化，而那些非農收入低的低風險農戶和所有的高風險農戶，由于受到自身經濟條件的約束，將不會選擇農地經營權抵押貸款，不過該研究只是從理論上論述了這一研究結果，尚缺乏一定的實證研究；高露等[3]從金融機構信貸配給的角度，探究林農參與林權抵押貸款程度低的原因，并利用Logistic模型明確了林農林權抵押貸款獲得與否的主要影響因素。結果表明，金融機構出于盈利的考慮以及信息不對稱現象的存在而對林農林權抵押貸款實施了信貸配給，此外，影響林農獲得林權抵押貸款的主要影響因素包括戶主年齡、戶主從事的行業、家庭年非農收入、林地地塊數量、商品林面積等；巴曙松等[4]分析了其他國家驗證可行的小額信貸資金獲得方式，建立商業銀行的二元信貸分析模型，提出了用小額信貸資產證券化的方法來解決資金來源問題，特別是證券化中一些關鍵環節的操作建議，使對策分析更具有可操作性。

本研究提供了一個契合中國農地產權制度和農業發展特點的農地抵押影響農戶信貸可獲得性的理論分析框架，彌補了國內現有研究的空白；張曉云[5]從農戶聲譽對抵押品替代作用的角度，通過構建最大化社會凈收益的理論模型，比較分析抵押和農戶聲譽對社會最優貸款規模的影響，并利用Logistic模型和OLS模型對理論模型的結論進行實證檢驗，通過理論分析和實證分析，從聲譽機制對抵押品的替代作用角度出發，引入農戶聲譽優化農戶貸款合約，對不同財富水平的農戶進行不同的貸款合約設計以提高農戶的貸款可得性，具有創新性；劉榮茂等[6]以正規金融與非正規金融的劃分為出發點，結合江蘇省農戶調查研究的數據，通過構建二元Logistic模型分析農戶分別獲得正規和非正規金融貸款的影響因素。研究表明，影響江蘇省農戶通過正規金融渠道獲得貸款的主要因素有農戶年齡、家庭勞動力人數、家庭收入、農戶的抵押情況以及擔保情況，影響農戶獲得非正規金融渠道借款的主要因素有農戶的家庭收入、戶主技能、戶主聲望、農戶擔任鄉村干部情況以及農戶的擔保情況等。

對以往學者對貸款可獲得性的眾多研究，從研究的角度來看，有的學者從金融機構和農戶兩方面展開探討，也有的學者從農戶的某一特征展開探討，但鮮有學者從農戶的整體特征方面進行研究；從研究的方法來看，影響因素的實證分析中，大部分直接采用Logistic模型，而忽略了變量之間存在的多重共線性問題，這會增大估計參數的均方誤差和標準誤差，有的甚至使回歸系數的方向相反，從而引起Logistic方程擬合上的矛盾及不合理性。借鑒已有研究成果，同時彌補上述相關研究的缺陷，本研究從農戶的角度出發，對農戶各方面特征進行綜合分類，歸結為戶主特征、家庭特征、家庭資產保障情況和對產權抵押貸款政策的認知程度四個方面，并利用主成分改進的Logistic模型分析農戶產權抵押貸款可獲得性的影響因素，最后得出結論并提出相應建議。

1 數據來源與變量定義

1.1 數據來源

本研究數據來源自2012年6～7月間西北農林科技大學經濟管理學院、理學院的研究生對陜西楊凌區、高陵縣及寧夏同心縣的實地問卷調查，本次調查共收回有效問卷370份。

1.2 變量定義

1.2.1 因變量定義 研究對象為陜西楊凌區、高陵縣及寧夏同心縣農戶的產權抵押貸款可獲得性，以農戶是否獲得抵押貸款作為因變量，其賦值為 “是=1、否=0”。

1.2.2 自變量定義 本研究從農戶角度考慮，將自變量歸納為戶主特征、家庭特征、家庭資產保障情況、農戶對產權抵押貸款的認知程度四個方面，具體賦值見表1。

2 農戶產權抵押貸款可獲得性的主成分Logistic回歸模型

本研究采用主成分分析法消除變量間的共線性，然后再通過Logistic回歸模型分析農戶產權抵押貸款可獲得性的影響因素。

2.1 農戶產權抵押貸款可獲得性影響因素的主成分分析

利用SPSS 19.0對樣本數據進行主成分分析，選取特征值大于1的6個主成分因子，其累計貢獻率為65.2%。由表2可知，F1主要綜合了社會關系、農業保險、對產權抵押貸款政策的了解和程序的了解4個變量的信息；F2主要綜合了土地面積、固定資產、年均收入3個變量的信息；F3主要綜合了年齡、家庭人口、勞動力3個變量的信息；F4主要綜合了文化程度、儲蓄金額2個變量的信息；F5主要反映了性別這一變量的信息；F6主要反映了經營類型。

2.2 Logistic回歸模型的構建

以主成分F1、F2、F3、F4、F5、F6作為新的變量，建立西部地區農戶產權抵押貸款可獲得性影響因素的Logistic回歸模型為：

2.3 結果分析

2.3.1 從各影響因素的回歸系數絕對值來看 農戶的年齡、土地面積、社會關系、固定資產、年均收入、儲蓄金額、是否參與農業保險、對產權抵押貸款政策的了解程度以及對貸款程序的了解程度這9個因素對西部地區農村產權抵押貸款可獲得性的影響相對較大，其中，對產權抵押貸款程序的了解程度這一因素對貸款可獲得性的影響最大，且呈正相關。

2.3.2 從各影響因素的回歸系數正負來看 農戶的年齡、文化程度、人口數量、勞動力數量、土地面積、社會關系、固定資產、年均收入、農業保險、政策了解以及程序了解與抵押貸款可獲得性呈正向關系，性別、儲蓄金額和經營類型與抵押貸款可獲得性呈負向關系。

2.3.3 從各影響因素對產權抵押貸款可獲得性作用機理來看 ①戶主特征對農戶產權抵押貸款可獲得性的影響：對于年齡過大的農戶，因其經濟來源減少，金融機構對于大齡貸款申請者償債能力存在擔憂，所以更傾向于為年輕的申請者提供貸款；戶主的性別與文化程度對產權抵押貸款可獲得性的影響較弱；②家庭特征對農戶產權抵押貸款可獲得性的影響：對于有家庭成員或親戚朋友擔任村干部，或有在政府部門任職、在銀行或信用社工作的農戶，對產權抵押貸款政策的認知相對較強，并且可以從銀行等渠道及時獲取相關信息，無形中增強貸款的可獲得性；同時，農戶土地越多，經營獲利越多，還款更有保障，農戶也更容易獲得貸款；家庭人口數、勞動力數量以及經營類型影響較弱，且經營類型與貸款可獲得性呈負向關系，這是因為經營純農業農戶的收入相對經營非農業或者兼業農戶的收入來說相對較低，金融機構更傾向于為獲利能力較強的農戶提供貸款；③家庭資產保障情況對農戶產權抵押貸款可獲得性的影響：農戶的固定資產和年均收入越多，還款能力越強，金融機構對其可信度也就越大，因此農戶也更容易獲得貸款；由于農業生產具有一定的風險，參與農業保險的農戶有了一定的經濟保障，故金融機構更傾向于向這類農戶提供貸款；儲蓄金額對貸款可獲得性的影響為負向，這可能是因為儲蓄金額高的農戶，自身對貸款的需求較弱，當存在特殊情況需向金融機構申請貸款時，沒有積極去了解各項政策和貸款程序，存在對貸款條款的理解不足，因此得不到貸款或者不能得到足額貸款；④產權抵押貸款的認知程度對農戶產權抵押貸款可獲得性的影響：農戶對產權抵押貸款政策及程序了解得越深入，越能了解該政策的有利之處，增強了其貸款的意愿，必然會通過各種途徑積極進行貸款，從而使自身獲得貸款的可能性增大。

3 結論和建議

本研究基于對陜西省楊凌區、高陵縣和寧夏同心縣三地370個農戶的調查數據，運用主成分改進的Logistic回歸模型分析了影響中國西部地區農戶產權抵押貸款可獲得性的因素。主要得出以下結論：①本研究所涉及的因素對農戶產權抵押貸款可獲得性的影響程度是各不相同的，且影響方向也存在差異；②農戶對產權抵押貸款程序和政策的了解程度、社會關系、是否參與農業保險、年均收入、農戶的年齡、固定資產、儲蓄金額和土地面積對西部地區農村產權抵押貸款可獲得性的影響較大，影響力依次減弱；而戶主的性別、年齡，家庭人口數、勞動力數量以及經營類型影響比較小。這一結論為指導產權抵押貸款可獲得性差的農戶如何能更有效地獲得貸款提供了理論依據主成分改進的Logistic模型有效地消除了變量間的共線性。

基于以上結論，特提出以下幾點建議：首先，對于產權抵押貸款可獲得性較差的農戶，應該積極地了解產權抵押貸款的政策和程序，了解該政策對農民生活以及農村經濟的有利之處，促進自身貸款的積極性；積極參與政策化的農業保險，避免或減少農業風險帶來的經濟損失，為自身提供一定的經濟保障；加強自身建設，不斷增強自身的經濟實力；全面了解金融機構的政策動態，確保貸款順利進行；其次，對于收入低、固定資產少、土地面積相對較小的農戶，金融機構也應加強對其貸款支持的力度，保持公平公正，避免不當的貸款程序；第三，政府應該大力宣傳產權抵押貸款的相關政策，擴大政策的覆蓋面，努力提高農戶產權抵押貸款的可獲得性。

參考文獻：

[1] 羅劍朝.楊凌示范區農村產權抵押融資實驗與支持政策研究[J]. 西部金融，2013（1）：23-29.

[2] 惠獻波.基于農戶視角的農地經營權抵押貸款可獲得性分析[J].甘肅聯合大學學報（社會科學版），2013（3）：35-38.

[3] 高 露，張敏新.林農林權抵押貸款可獲得性研究——基于金融機構信貸配給的思考[J].林業經濟，2012（10）：27-31.

[4] 巴曙松，欒雪劍.農村小額信貸可獲得性問題分析與對策[J].經濟學家，2009（4）：37-43.

[5] 張曉云.農戶貸款可得性與貸款合約的優化設計[D].長沙：湖南師范大學，2012.

[6] 劉榮茂，陳丹臨.江蘇省農戶貸款可獲得性影響因素分析——基于正規金融與非正規金融對比分析的視角[J].東南大學學報（哲學社會科學版），2014（1）：61-67，132.