破解涉農企業融資新困局需要新思路

李天忠

涉農企業融資難、融資貴備受社會各界關注。隨著土地流轉進程加快及農業規模化發展，一大批新型農業經營主體（以下簡稱“新型主體”）順勢而生，它們大都以涉農中小微企業形式存在，因其自身固有特點，現行涉農融資制度安排難以與其資金需求有效匹配，成為當前涉農企業融資的新困局。隨著經濟進入新常態，圍繞融資難點和關鍵點，探究新困局成因，采用新思路，運用新手段，并對癥下藥加以有效化解，是河南“四化”同步發展面臨的一個重大課題。

現行涉農信貸制度安排與新型農業經營主體融資需求的錯配是新困局的突出表現

家庭農場等新型主體已成為實現農業生產規模化、集約化發展的重要載體。目前，河南各類新型主體達16萬家，其中家庭農場近2萬家、農民專業合作社9.7萬個、專業大戶3.9萬戶，但其融資需求滿足率較低.。因當前上市融資和銀行間市場債券融資門檻仍較高，尚不能較好惠及涉農企業，銀行貸款幾乎是新型主體獲得正規信貸的唯一渠道。2014年年底，河南全省近16萬家新型主體貸款余額僅934億元，在全省涉農貸款余額中的占比僅為8%，全省僅33.4%的家庭農場和2.58%的農民合作社獲得過信貸支持。涉農企業貸款難、貸款貴這一老生常談問題，在新型主體融資狀況中表現得尤為突出。

當前，涉農企業融資新困局主要表現為現行涉農信貸制度安排與新型主體融資需求的錯配。因農村金融生態有待優化等原因，銀行發放信用貸款動力不足，涉農信貸仍以抵押擔保為主。目前大多數新型主體的資產主要是土地、廠房以及未來經營收入現金流，這些資產尚不符合金融機構抵押物要求，抵押擔保物難仍是產生新型主體融資困局的重要因素。

現有金融產品在額度、期限、利率定價等方面也與新型主體需求不匹配：新型主體所采取生產方式的資本密集度較高，在前期土地整理、水電基礎設施、流轉土地等方面的投入一般超過百萬元，甚至上千萬元，資金需求呈大額化趨勢，而從金融機構獲得的貸款金額相對較小。隨機選取1948家新型主體進行調查，發現貸款需求總額達22.5億元，而貸款余額僅2.95億元，供需缺口達19.55億元，從戶均貸款看，戶均貸款余額22萬元，而戶均貸款需求卻達116萬元，貸款滿足率不高；很多新型主體生產周期較長，如種植林果、飼養奶牛等項目生產周期一般為3～5年，購買大型農用機械一般還款周期在3年左右，養殖業（養豬、養雞等）周期雖短，但其長年需要流動性資金，其資金需求也具有長期特征，但出于資產負債期限匹配和防范風險的考慮，現有貸款期限多為1年，與新型主體生產周期不匹配；利率市場化背景下，金融機構籌資成本上升，加之經濟下行期銀行不良資產上升，銀行對新型主體貸款利率普遍進行上浮，個別農信社、村鎮銀行貸款上浮比例高達1倍以上，明顯高于同等規模的企業貸款利率，而新型主體主要從事種植養殖業，在正常年景下，種植業家庭農場資產利潤率在8%～15%，畜禽飼養業家庭農場在10%～15%，水域養殖業在15%左右，在年景差時也可能虧損，難以承受較高的融資成本。

農村金融配套體系不完善固化了新型主體融資困境

合理的農村金融配套體系對疏導金融資源流向新型主體具有重要作用。農村金融相關配套體系的不健全，使融資難題破解一度成為“硬骨頭”。一是農村金融市場的非充分競爭性，導致新型主體信貸供給量偏小、融資成本偏高。目前農村金融組織體系仍不完善，涉農金融機構在鄉鎮的網點不及鄉鎮總數的20%，加之信貸業務管理呈現扁平化，經營體制不利于涉農投放，貼近農村的分支機構權限最小，違約追責的機會卻最大，基層機構慎貸、懼貸，金融創新動力不足，影響金融服務水平和效率。二是財政杠桿作用發揮不夠。財政支農資金較分散，支持作用弱。如減免營業稅、增量獎勵等對金融機構激勵作用不大，而風險補償、擔保、保險等關鍵政策體系不完善，制約金融對“三農”的資金投入。三是農村產權要素尚未有效激活，導致中小微型涉農企業抵押物匱乏。四是涉農信貸風險分散分擔體系不夠健全。農業政策性保險、農業保險大災風險分散機制尚未建立，加之涉農貸款的擔保體系、風險補償機制建設不夠完善，收益低，金融機構往往不愿意涉足涉農信貸。五是涉農企業信用意識有待增強。部分涉農企業特別是小微企業信用觀念淡薄，影響商戶聯保貸款發放。農村地區法制環境不健全，逃廢金融債務現象嚴重，金融機構不良貸款處置難度較大，必然促進金融機構放貸更趨于謹慎、更加倚重對抵押物的要求。

強化多方合力，采取新思路破解涉農企業融資新困局

當前造成涉農企業融資新困局的成因復雜多樣，但絕不可囿于一時困難而縮手縮腳，要切實強化多方合力，采取新思維，運用新手段，對癥下藥，勇于破解。一是創新貨幣政策調控手段，優化基礎貨幣投向，注重貨幣政策的定向調控、精準發力。靈活運用支農、支小再貸款等定向支持工具，引導金融資源向涉農領域配置，繼續實施“央行再貼直通車”制度，降低涉農企業貼現成本，達到精準滴灌、靶向治療效果。二是積極運用新型金融工具，拓寬融資渠道。探索短期融資券、中期票據、中小企業集合票據、非公開定向融資、區域集優等銀行間債券市場工具對新型主體的支持作用。支持符合條件的金融機構發行“三農”金融債券、小微金融債券，專項支持“三農”和小微企業。加快推動P2P、眾籌等互聯網金融健康發展，發揮其普惠金融特性。探索開展融資租賃，緩解新型主體固定資產融資需求。設立農業創業投資、股權投資和產業投資管理機構，為新型主體提供風險投資、創業孵化、上市培育等綜合性金融服務。三是鼓勵更多金融機構涉入涉農領域，變“一支獨大”為“百花齊放”，為農村金融市場注入新活力。強化政策性銀行功能，農發行要圍繞農產品的產供銷及深加工，通過“產業化龍頭企業+新型經營主體”模式，帶動新型主體做大做強。國開行要繼續創新信貸營銷模式，推廣批發直貸業務，利用低成本資金支持涉農企業發展。國有大型銀行、股份制銀行業務要向農村下沉。深化“三農金融事業部”和農信社改革，放寬村鎮銀行等新型農村金融機構準入政策，引導新型農村金融機構建設面向鄉、村的物理網點，發展面向新型主體的社區銀行模式。探索利用新型主體協會開展融資擔保，或在內部開展互助性資金合作。建立健全民間融資監測體系，規范引導民間金融發展。四是推出新產品、新服務對接新型主體的差異化需求。積極穩妥開展集體林權、承包土地的經營權、農村住房財產權抵押貸款試點，盤活農村產權要素。創新開展涉農金融機構支持新型農業經營主體主辦行制度，建立客戶為中心的信貸服務體系。加大信貸制度創新力度，合理確定新型主體的貸款利率和期限結構。積極開展政銀合作，對當地政府提供政策支持和引入保險或擔保機制的新型主體給予一定的利率優惠。不斷簡化審批流程，創新審批機制，提高審批效率。積極推廣網上支付、電話支付、移動支付等支付創新業務，提供便捷的支付結算服務。五是采取新措施，完善涉農金融風險分散分擔體系。建立涉農企業信貸的風險補償基金和政策性擔保機構，實行對涉農企業擔保費率減免和貸款貼息。更好發揮省級小微企業貸款風險補償專項資金，完善涉農信貸專項獎補制度。大力發展農業保險，擴大種植業、養殖業、畜牧業和林業等保險保障范圍和覆蓋區域，提高保費中財政的補貼比例。六是打造農村金融新生態，牢筑區域性金融風險“防火墻”。加快完善農村企業信用檔案，健全縣域金融生態環境考核辦法，將考核結果納入地方政府政績考核。法院等執法部門應提高對涉農企業貸款涉訴案件的受理辦理效率，建立失信懲戒機制，進一步健全農村地區法制環境。

（作者為河南省金融學會秘書長）