郭大剛：謹防傳統金融機構通過網貸釋放系統性風險

陳小慧

互聯網金融只是金融行業的一個微乎其微的增量，不會引起系統風險，但需要注意的是，當前，要嚴控傳統金融機構通過網貸釋放自己的系統風險。

作為近幾年才發展起來的以網貸為代表的互聯網金融，雖然其整體規模在金融行業微乎其微，但因其具有互聯網和金融的雙重特性，因而在今天“互聯網思維”“互聯網+”“互聯網精神”無處不在的發展浪潮下備受各界關注。但任何事情的出現都要分兩面看。對問題平臺的熱炒甚至是一定程度上的夸大曾一度讓投資者感到恐慌，但同時也給了行業從業者當頭一棒，讓各大平臺主動或被動地進行著“自我反省”，這才有了今天行業對風控的重視，才有了所有平臺逢人必講“風控”這一可喜轉變的出現。

遇到問題并不可怕，可怕的是不能正確地認識并解決問題。企業需要從自身找原因，而北京市網貸行業協會秘書長郭大剛則是從整個行業、整個金融體系的角度，來看待網貸的發展。對于網貸在金融體系中的地位、與傳統金融的關系，對于風控能力建設問題，對于行業呼聲一直持續的“監管政策落地”問題，郭大剛有著更為透徹的洞悉。

：你怎樣看待網貸行業發展中遇到的問題？

郭大剛：作為金融服務的“最后1公里”，網貸行業通過互聯網技術滿足了一般投資者對消除金融專業信息不對稱的需求；在資金時效性和獲得性上，通過大數據風控和精準營銷方式，不但降低了成本，而且從原有的信貸靜態管理方式演變為動態過程管理方式。盡管在過去1年中網貸行業出現了各種問題，但我們也很欣慰地看到行業正在不斷完善，朝著健康的方向發展。雖然2014年網貸問題平臺已累計超過300家，但簡單算一下，這300家平臺放在2000多家總體數量中，淘汰率還不到20%。餐飲業發展了幾百年，其淘汰率曾經高達50%。所以現在網貸行業的淘汰率不是太高，而是太低了。

：提升網貸平臺的風控能力，當前最缺的是什么？

郭大剛：當前行業最缺的是基礎設施的建設。

要使平臺成為投資人可選擇的常態的、合理的投資平臺，信息披露是首先要做的，這包括平臺信息和產品信息兩方面。只有充分的信息披露，才能讓投資者了解平臺、理解平臺的產品，并根據自己的風險耐受程度選擇產品。

除了平臺主動披露信息，投資人在投資過程中還需要通過適當的工具來判斷風險。目前網貸行業的信息是高度割裂的，沒有進行統一的數據管理，這讓投資人無法合理地選擇投資產品。因此，需要加強大數據、征信、招募、支付等公共基礎設施的建設，以滿足投資者的需求。只有將這些公共基礎設施建設起來，投資人才能在投資過程中利用這些工具進行風險定價，進而將網貸產品作為常態的、合理的投資渠道。而對于網貸平臺，公共基礎設施的建立，能夠使平臺很方便地獲取借款人征信狀況，可以通過大數據對貸款項目進行判斷，適時掌握資產狀況，從根本上提高了平臺的風控能力，從而大幅提升整個網貸行業的風控水平。

但目前我國在這方面還有很多工作要做，國家需要加大在這些方面的投入。而行業協會也應加強這方面的相應工作，以推動行業的發展與進步。

：最近又出現了監管政策即將落地的聲音，對此你怎么看？

郭大剛：監管政策總有一天會落地，但不可能是強監管。首先，目前，網貸總體規模只有幾千億元，在超過120萬億元的社會融資規模存量中，占比極小，不存在系統風險，不會影響到整個中國金融安全，因此，強監管是不必要的。

其次，網貸的幾千億元業務分布在兩三千家平臺里，假如對它們進行監管，而且是強監管，其成本是很高的。截至2014年底，我國共有約8800家小額貸款機構，尚且實行的是屬地化管理，網貸規模甚至連小貸都不如，將它納入強監管根本不可能。

再者，現有的監管方式和監管體系實際上能夠滿足網貸發展需求，法律層面已有各種各樣的法律、法規對現有的行為進行了約束，這種約束體系和管理體系已經能夠把網貸管理起來了。

：從你的觀察來看，如果監管政策落地，會對行業的發展產生哪些影響？

郭大剛：這要從幾個角度來分析。對企業來講，監管政策的明朗十分有利于企業的發展。有監管，行業就有很強的政策預期，才會有好的投資回報，資金才會進入行業，企業才有資金進行能力建設，才能不斷發展起來。

從行業的健康發展上來講，合理的監管政策能有效引導投資行為，促進行業的穩定發展。當前，投資網貸行業的多數是風險偏好型、抱有賭博心態的投資人，合規投資人、常態投資人少有進入這個領域，這就決定網貸本身不是一個合理的、常態的投資品，這樣怎么能讓行業發展起來？但平臺如此多的標的，賣給誰？所以就出現了拆標、期限錯配這些現象。而監管政策的明確可以從政府層面對行業進行規范，從而起到引導合規、常態投資人投資這一領域的作用，進而促進行業的持續、穩定、健康發展。

而從完善社會信用體系、切實降低實體經濟融資成本的角度講，也應明確行業發展預期，這也是金融創新和基礎設施投入的前提。這其中涉及反欺詐、大數據風控、征信、支付等IT、通訊、互聯網、移動互聯網等基礎設施的投入。沒有明確的政策引導和行業發展預期，是導致互聯網金融行業投資不足、短期套利行為猖獗的根本原因。

互聯網金融只是金融行業的一個微乎其微的增量，業內的專家都清楚地認識到這一點，政府部門也很清楚這一點，因此才有現在國家對互聯網金融的包容態度。現在國家要做的是如何管好傳統金融機構，怎么解決其面臨的問題，而不是對互聯網金融這個增量進行處理。但需要特別指出的是，當前，要嚴控傳統金融機構通過網貸的方式來釋放自己的系統風險。