家族辦公室常見法律問題

金夢媛

家族辦公室作為一種專業性的委托機構，已經成為美國超高凈值家族進行財富管理的首選。而今，這種模式也逐漸被中國的超級富豪所認可，成為其防止家族財產損失的主流選擇。

近年來，中國正成為世界超級富人的制造中心，隨著超級富豪群體的猛增，以家族為單位的財富管理備受青睞。私人銀行目前是富豪家族進行財富管理的主要機構，但是私人銀行服務的對象只能止步于資產在百萬美元量級的家庭。而家族辦公室則可以滿足資產超過1億美元的超級富豪家族，在歐美發達金融市場，家族辦公室是富豪和超級富豪進行財富管理規劃的首要選擇。

針對家族辦公室常見的法律問題，美國繼承法專家Williamson在“2015財富管理教育國際研討會”上進行了主題演講并接受本刊記者專訪。

在美國，當客戶去世并需要對其生前財產進行轉移之前，首先要進行遺囑認證的環節。遺囑認證是通過法律程序來決定去世人的遺產歸屬，每一份遺囑的真實有效性都要經過一套嚴密的法律流程進行認證。遺囑認證的過程往往非常緩慢，有些需要一年甚至多年才能夠完成。任何擁有對去世人債權的人都可以在一年以內進行法律訴訟，使得這個遺產在幾年時間內不能被分配。

如果客戶生前沒有立下遺囑，其配偶將獲得其生前產業的所有權。如果客戶生前立有遺囑，繼承人在繼承遺產時需要繳納35%的遺產稅。當遺產價值巨大時，巨額的遺產稅往往成了繼承人繼承遺產的障礙。這時，繼承人將會面臨兩種情況：一種是繼承人從其他途徑獲得可供支付遺產稅的資金；另一種是政府強制收回財產并支付遺產稅。

Williamson介紹，當遺產是房產或地產時，一些繼承人希望將遺產賣掉，用獲得的資金繳納遺產稅，但客戶去世前的心愿往往是將產業繼續傳承下去，而非賣掉，且在遺囑認證過程中賣掉房地產是非常困難的。也有些繼承者希望將房地產做抵押來貸款，事實上，如果抵押物是正處于遺囑認證環節的遺產，繼承者幾乎不可能拿到貸款。

家族辦公室作為家庭的經濟顧問，其最主要的責任就是避免家族財產發生損失。遺囑認證過程本身會造成財產損失，從而增加財產管理和運營的成本。“有很多辦法可以避免財富傳承過程中的遺囑認證，信托就是其中一種重要的工具。”Williamson說。

他介紹，家族信托產生于19世紀末至20世紀初的美國，當時，一些大的家族式企業創始人為避免死后出現家族紛爭，導致企業分崩離析或家族破產，就在生前設立“家族信托基金”，將部分財產轉讓給可信賴的信托機構或個人打理，轉讓完成后，委托者本人就喪失了對這部分資產的自由支配權，而受托人本人則只能根據與委托者所簽訂的契約來分配、處理財產。

Williamson表示，在美國，如果受托人是自然人，則必須承擔無限連帶責任，一旦自然人發生意外，家族信托的運作就會面臨困難，因此，由專業性的委托機構擔任受托人已經成為主流。家族辦公室在管理富豪家族的信托基金時具有天然的優勢，相信這類專業性委托機構能夠逐漸成為中國富豪家庭處理家庭財富管理時的首要選擇。