在“鉆石”趨勢中尋找短線機(jī)會(huì)

PAUL B.FARRELL

真正成功的戰(zhàn)略家應(yīng)該是二者兼得取得平衡的：以盈利為目的的短線機(jī)會(huì)，加上長線投資表示對未來的憧憬，我們認(rèn)為長期的大趨勢必定會(huì)影響現(xiàn)在及將來的回報(bào)。下面是這個(gè)策略的一個(gè)例子，對沖長線投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加獲勝的短線交易。

這個(gè)策略是基于12個(gè)大趨勢而建立的，主要觀點(diǎn)來自于賈雷德·戴蒙德的著作《崩潰：社會(huì)如何選擇成功或失敗》。投資人應(yīng)該建立一個(gè)投資組合以適應(yīng)在“鉆石”級別的大趨勢中尋找短線機(jī)會(huì)來尋求平衡降低風(fēng)險(xiǎn)，挑選適合短期投資的股票，這樣足以成功抵抗大市突然崩潰所帶來的損失：

1.水

“鉆石”警告：世界上大多數(shù)的淡水河流和湖泊已經(jīng)被用于灌溉、生活和工業(yè)用水，包括交通、水壩、漁業(yè)和休閑。水的問題摧毀了許多早期文明生活：今天十億以上的人無法獲得安全可靠的飲用水。預(yù)計(jì)到2015年，世界上三分之二的人口將生活在缺水的國家。水會(huì)像現(xiàn)在的原油期貨一樣用來交易。越來越多的戰(zhàn)爭將是為水和其他基礎(chǔ)資源而戰(zhàn)，五角大樓預(yù)測報(bào)告稱，“到2020年戰(zhàn)爭將主宰人類的生活。”

相關(guān)個(gè)股：GE，AWK。

2.食品

聯(lián)合國表示，全球糧食危機(jī)是一個(gè)“沉默的海嘯”。二十億人，大部分是窮人，依靠魚類和其他野生食物攝取蛋白質(zhì)。這些供應(yīng)已經(jīng)“在崩潰或正在急劇下降”，這些人將被迫強(qiáng)制使用昂貴的動(dòng)物蛋白。食品價(jià)格的上漲使情況更加糟糕，有數(shù)十億人生活在貧困水平。 國家地理署在一份報(bào)告《大量的終結(jié)》中警告說：“合成肥料、農(nóng)藥、灌溉、轉(zhuǎn)基因種子”正在摧毀人們的生活。聯(lián)合世界銀行和聯(lián)合國的研究得出的結(jié)論是，近30年來由科學(xué)技術(shù)所帶來的巨大的食品產(chǎn)量的增加并未能改善世界上大量窮人的供給。“時(shí)間”警告說，人們太“沉迷于肉類”，由此引發(fā)的蓬勃的養(yǎng)殖業(yè)正在破壞性地污染土壤、環(huán)境和人類。

相關(guān)個(gè)股：MON， KRFT，SYT。

3.農(nóng)田

由于水和風(fēng)的侵蝕而使作物土壤毀壞的速率是土壤形成的10到40倍。森林方面，土壤侵蝕率是森林再生率的“500到10000倍”。由于最近的新的10萬英畝大火使得這一趨勢還在加速中。Ceres and Chess（谷神星和國際象棋）基金是擁有許多小農(nóng)場的對沖基金。

相關(guān)對沖基金：Ceres Partners（谷神星合作基金），Chess Capital Partners（國際象棋資本合作基金）。

4.油

比爾·格羅斯就石油、天然氣和煤警告說，世界的“增長模式”正在 “顯著突破”中。“石油峰值”已經(jīng)過去，消費(fèi)者購物欲在下降，未來的經(jīng)濟(jì)增長將放緩，“企業(yè)利潤將是靜態(tài)的”。不過石油巨頭一向自高自大和一擲千金，他們將因求生本能而引入替代品。

相關(guān)個(gè)股： XOM，RDS.A，COP。

5.能源

外交政策雜志在一篇文章《關(guān)于替代能源的7種神話》中提問：生物燃料、太陽能和核能是可以替代石油的能源嗎？答案是：不，不會(huì)，而且永遠(yuǎn)不會(huì)是。但仍然有一些多元化的能源公司進(jìn)入到核能方面的開發(fā)中來。

相關(guān)個(gè)股：SO，SIEGY。

6.化工

一個(gè)問題的解決往往會(huì)產(chǎn)生新的問題，比如殺蟲劑、農(nóng)藥、除草劑、洗滌劑、塑料這些我們?nèi)粘Ｉ铍x不開的東西會(huì)對環(huán)境造成致命影響。這份名單將是無止境的，比如化工公司在產(chǎn)品的制造過程中會(huì)附帶許多有毒化學(xué)品“被釋放到空氣、土壤、海洋、湖泊和河流”中，有些可能會(huì)緩慢降解有些則根本不會(huì)。

相關(guān)個(gè)股：DD， MCP，DOW。

7.太陽能

“鉆石”警告說，我們已經(jīng)使用了“地球上一半的光合作用能力”，而且到本世紀(jì)中葉可能達(dá)到最大輸出。彭博雜志在《掠奪亞馬遜河》一文中警告說，對美國鋁業(yè)公司、嘉吉公司和其他資源巨頭，國家“已經(jīng)專門制訂了一項(xiàng)法律法案”，旨在防止人為破壞世界上最大的熱帶雨林，它是對抗全球變暖的最佳屏蔽。

相關(guān)個(gè)股：SPWR，SCTY。

8.消費(fèi)

“鉆石”警告：“有一些‘樂觀的人們認(rèn)為世界資源可以養(yǎng)活雙倍人口。”但他們只考慮人數(shù)增加并沒有考慮人均影響力是否增加。沒有人思考以目前的人均影響力“是否可以養(yǎng)活12倍于現(xiàn)在的人口”。如果“第三世界所有居民采用第一世界居民的生活標(biāo)準(zhǔn)”，那么究竟會(huì)發(fā)生什么？ 事實(shí)上，如果發(fā)生在今天，我們需要6個(gè)地球來支持70億人的生活。現(xiàn)在可以想象，未來2050年100億人的“難以想象的生存慘狀” 。