民營企業如何拓展融資籌資渠道

唐煥卿

摘要：我國民營企業在現有的融資籌資渠道上遇到了困難，開創新型融資籌資渠道迫在眉睫。要想創新民營企業融資渠道，首先應當轉變觀念，結合實際，加強社會對民營企業的認同感。其次企業需要和銀行、政府互相配合，通過政府的一系列扶持及與銀行的良好合作來逐步緩解融資籌資困難。在這些措施基礎上，企業需要創新發展出更貼合實際、更可行的融資籌資方法，將融資籌資渠道多元化。文章根據目前民營企業的局勢做出分析，提出一些解決緩解民營企業融資籌資困難的措施。

關鍵詞：民營企業；融資與籌資；渠道

一、引言

根據我國國情，民營企業在我國經濟發展中占據重要地位，民營企業數量龐大，是創新發展力量的前鋒。然而，民營企業融資籌資困難卻和民營企業數量的迅速增加形成了鮮明的對比，融資問題已然成為限制眾多民營企業發展的絆腳石。很多民營企業資金短缺，爭取到外界的資金支援情況很少，融資籌資渠道過于單一化。只有創新融資籌資渠道，才能為民營企業跨越自身發展瓶頸出一份力。

二、民營企業籌資融資的主要方式

融資籌資渠道是指企業獲得資金來源的途徑，體現了企業資金的流動方向和流動數量。企業的融資籌資方式受外部融資籌資環境和企業自身融資籌資的能力限制，這兩者決定了企業應當使用何種方式進行融資籌資。民營企業主要有以下幾種融資籌資渠道。

（一）政府扶持

一般只有國有企業才能享受政府給予資金幫助的這一特權。政府出資是國有企業融資籌資最為主要的支撐力，對民營企業而言，由政府扶持給予資金幫助的幾率不大，且即使出資并不一定能有大量資金支持。

（二）銀行貸款

銀行貸款是最為普遍的融資籌資方式，這種方式靈活多樣，比較適合不同種類債權資本籌集的需要。一般國有銀行會優先給國有企業貸款，對民營企業存在不同程度的不信任感，針對民營企業貸款的一系列手續也非常繁瑣，和國有企業貸款相比地位稍顯低下。

（三）非銀行金融機構資金支持

非銀行金融機構是指除了銀行之外其他各種金融機構和金融中介機構。一般這類機構主要有證券公司、保險公司、租賃公司等。雖然這類融資籌資途徑獲得的資金支持比較小，但是從未來發展來看，和銀行還是很有可比性的。

（四）其他法人的資金支持

法人主要分為企業法人、事業法人及團體法人等，法人在日常資金運轉中偶爾會有閑置的資金，可以為民營企業資金周轉提供幫助。

（五）民間投資

隨著我國經濟迅速增長，家家戶戶的存款也日益增加，一部分老百姓會科學利用存款，將資金投資到中小民營企業中。

（六）企業內部融資

在企業提取的盈余公積及未分配利潤中，通過積攢的資金實現內部融資，比較簡便快捷，一般年末有盈利的企業都可以使用這個融資籌資渠道。

三、民營企業融資籌資困難的原因

（一）融資籌資渠道單一化

雖然融資渠道窄小隨著金融領域的改革有所改觀，但是以銀行信貸為主的融資籌資方式仍是民營企業獲得資金的主要方式，在民營企業負債中銀行信貸占據的份額過大。民營企業缺乏相對穩定、成本低的融資渠道，企業擔保問題并沒有得到有效的解決。另外，民營企業自身創新融資渠道的觀念仍顯落后，只執著于過去的融資籌資方式，對現代的融資籌資一無所知。

（二）銀行信貸的局限性

一方面，以銀行信貸為主的融資籌資渠道是絕大部分民營企業獲得資金的方式，但對于國有銀行來說，只有國有企業才能夠優先享有資金支持。國有銀行對國有企業的貸款行為鼓勵性較強，對民營企業則稍顯弱勢。同時國有銀行針對非國有民營企業的貸款條例更為復雜，限制較多，有的國有銀行甚至由于對民營企業的不自信而減少對民營企業的信貸。

另一方面，除了國有銀行，其他的銀行能給予的資金幫助過小，很難扶持民營企業的發展。和國有銀行相比，為民營企業服務的銀行稍顯弱勢，且競爭激烈，很難超越國有銀行，同時銀行內部解決呆壞賬的根本機制也不同。

（三）國家對民營企業的扶持政策較少

在國有大型企業和企業集團的融資籌資問題上，國家都給予了政策支持，但是對民營企業的融資籌資問題卻沒有出臺相關的政策，優惠政策不完善。雖然隨著民營企業力量的逐漸壯大，民營企業開始逐漸受到國家的關注，但是由于前期的市場機制不完善及各種配套措施不全面等原因，民營企業并沒能獲得較多的關注。

四、創新發展融資籌資渠道的建議

（一）優化國家政策環境，完善服務機制

國家政府應當給予民營企業較多的關注，從財務和行政兩方面著手。首先，政府需要完善針對民營企業融資籌資難問題的相關扶持政策，對民營企業的發展要加以引導推動；其次政府需要深入改革民營企業融資籌資體制，加強政府對民營企業的資金支持，積極幫助民營企業拓展融資籌資渠道，多投資有潛力的民營企業，加強直接融資籌資渠道的開拓。

（二）民營企業加強自身管理，提升內在融資能力

企業內部的融資快捷方便，通過盈余公積和未分配利潤流動資金可以緩解資金周轉問題，但這只是針對有盈利的企業而言，若企業保持虧損狀態沒有盈利，加上資金周轉困難，就很難保持自身的發展穩定，因此應通過強有力的企業內部管理，健全企業內部的管理機制，積極引進優秀人才，提高企業經營能力，降低經營風險。民營企業還需要對自身信用制度及財務情況投入更多的關注，這兩者的提升都能夠加強企業的融資籌資能力。

（三）加大對民營企業的關注

首先，國有銀行針對民營企業貸款的繁瑣手續應得到改善，針對民營企業應創建更利于民營發展的鼓勵機制，通過對民營企業的實際調查掌握企業真實情況，增加評級授信的實用性；其次，在抵押擔保上，可以從原先只能抵押不動產延伸到動產抵押。然而銀行對民營企業具有很大的不信任感，從這一點出發，首先企業應當做好內部管理，盡最大的努力減少貸款風險的發生，維持企業的信用環境。

（四）對民營企業的信用進行評級

由于民營企業眾多，銀行很難清楚快捷地了解到企業的信用能力和還貸能力，因此針對這一現象，民營企業之間可以建立社會信用評級體制，通過在一定周期內更新各個民營企業的經營狀況和信用狀況，若有信用較差的民營企業則進行公開的提示和批評，信用程度好的民營企業可以優先于其他民營企業獲得銀行的貸款。這一機制的出現能在很大程度上勉勵各個企業加強信用管理。

（五）合理利用職工的資金

民營企業在建立初期很難得到金融機構的扶持，通過鼓勵內部員工進行投資是一個不錯的融資籌資方式，也就是讓員工入股。一旦入股，可以增強職工對企業的歸屬感，既可以得到大量資金也可以提高職工工作的積極性，最重要的是，這一籌資方式風險小、成本小，同時利息也低，更有利于企業發展。

（六）積極利用海外投資

國外很多國家對民營企業都專門設有服務機構和銀行，由于我國國情的限制，民營企業可以通過向海外的服務機構和銀行尋求幫助。無法直接和國外機構銀行聯系的中小民營企業，可以通過政府牽線搭橋，由政府擔保從國外的機構和銀行取得貸款。

五、結語

民營企業的數量日益增加，已然成為新時代經濟發展首屈一指的先鋒力量，對民營企業的關注度也要和民營企業的發展成正比，民營企業不僅要建立還要能長久地發展下去，作為我國經濟動力的主流，針對民營企業融資籌資難的問題一定要積極深入地進行改革，切實為民營企業的發展做出努力。本文提供了一些拓寬籌資融資渠道的意見，希望可以給相關部門人員帶來幫助。

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（作者單位：萬通電纜集團有限公司）