中產工薪家庭的財務風險防護網

李華

從財務角度來看，人是工薪家庭最重要的資本，家庭的收入主要靠人來創造。在財富積累時期，如何保護好這一重要的財富來源，給人加上防護網，是中產工薪家庭需要關注的首要事情。

對于中產工薪家庭來說，家庭財務規劃是對現金流和風險的管理。中產工薪家庭的主要收入來源是工資，投資非創造財富的主要途徑，應以穩妥為主。這是否就意味著這類家庭應該把全部的工資收入都存在銀行活期、定期賬戶？當然不是。

事實上，一些稍有理財常識的家庭除了進行有規律的存款外，也購買一些保本的銀行理財產品，還會配置一些寶類貨基甚至進行股票投資。大多數中產工薪家庭的主要理財模式不過如上幾種。

這類家庭在實際財務規劃過程中的主要問題有：沒有時間關注和打理財務——飽和的工作量讓他們無暇顧及財務的安全狀況;沒有精力學習專業理財知識和實際操作——即便讀了幾本理財類的書籍，也很難將其中的理論運用到實際的操作中去。

那么，怎樣才是簡單、省心，具有實際指導意義的理財方式？理財顧問給出的答案是，做好現金流量管理和風險管理，這不但可以保證家庭在正常情況下有源源不斷的現金流，還能在突發狀況下保護家人現有的生活不被改變。

具體來說，現金流量管理包含兩個方面：滿足基本生活需要——要花的錢，重點在周轉調度;安全需求——保本保值的錢，重點在安全、確定以及流動性。

風險管理包含的兩個方面是：家庭責任需要——保命的錢，無論在或不在都必須承擔的，做好“萬一”的儲備，體現杠桿性;欲望需求——生錢的錢，進攻配置，理財中的錦上添花，體現獲利性。

劉先生38歲，是某企業資深研發經理，年收入40萬元。太太36歲，是一家公司的人力資源經理，年收入20萬元。他們有一個7歲的兒子，念小學。劉先生購置了2套房產，一套在市內用于自住，一套在郊區用于出租。

劉先生家庭每年基本的生活支出約為30萬元。其中每年償還房貸13萬元，還有18年的還貸期。兒子目前的學費及補習班等開銷每年約為5萬元。如果推算到兒子大學畢業，劉先生在教育費用方面的投入約需80萬元。由于剛換完住房，劉先生目前儲蓄不多，只做了銀行儲蓄和短期銀行理財。

1 ?理財目標

劉先生家庭是典型的中產上班族家庭，主要家庭資產以房 產為主，雖然有較好的收入和固定的資產，仍然感覺財務狀況不夠穩定，擔心一些突發事件可能會影響到現有房貸的還款和兒子的教育費用。

劉先生希望通過財務規劃，達到以下目標：

第一，轉嫁現有的房貸風險。

第二，即使發生突發狀況也能給孩子確定的教育費用。

第三，希望通過規劃，穩定現有的財務狀況，確保孩子接受有質量的教育，有充足的資金與太太安享晚年。

2 ?財務現狀分析

劉先生夫妻二人均處于家庭責任最重要的時段，此時上有老下有小，事業處于穩步上升時期，且后續會有更大的上升空間。從財務角度來看，除了現有的固定資產房產外，夫妻二人，尤其劉先生是家庭最重要的資本。對劉先生家庭來說，對創造收入的“人”的保障對家庭財務安全最為重要。

3 ?理財規劃建議

根據劉先生家庭的現狀和財務訴求，建立杠桿賬戶、做好風險管理是首要任務，設置家庭財務防護網是規劃的核心。

3.1 ?建立現金賬戶，滿足基本需求

在已有短期銀行理財的基礎上，建議劉先生申請開通車主信用卡。此類信用卡可享受50天的免息期，無形中增加了應急現金。另外，車主信用卡自帶的保險功能和加油打折、免費洗車、免費拖車等附加服務，也為開車上下班的劉先生帶來更多安心和便利。

3.2 ?建立杠桿賬戶，滿足責任需要

劉先生夫妻二人所在的公司均有社保及補充醫療保險，孩子亦有社保及學平險，一家三口具有基礎的醫療報銷金。

但是，如果發生極端的健康風險，社保報銷遠遠不夠，一家三口都需要商業保險來補充醫療費用缺口以及隱性的其他治療康復費用。劉先生作為家庭主要經濟支柱，一旦發生極端風險導致收入能力喪失，對家庭財務安全的打擊是最大的，因此必須做好收入補充的風險轉嫁，以確保房貸及孩子教育等未來家庭責任的承擔不受影響。劉太太在家庭收入中占有1/3的比例，也應按照家庭收入比例做好相應補充。孩子目前不能創造收入，只做社保缺口的大病醫療費補充即可。

杠桿賬戶的支出應為家庭年收入的10%～20%，結合劉先生家庭實際情況，制訂如下保障規劃，見下表。

在完成上述規劃后，劉先生家庭每年只需把銀行存款中的7.2萬元存入保險的杠桿賬戶，一家三口便可擁有以上保障。家庭突發狀況后的醫療費用、房貸以及孩子的教育金幾項重大的責任支出得到了保障，家庭財務的安全性大大提高。

建立杠桿賬戶前，劉先生將家庭財務比喻為一個不太結實的碗，雖然碗中盛著金子，但是隨時擔心碗底崩潰導致金子泄漏。一個合理的保障規劃就像為家庭財務安全設立了一道防護網，有了這道防線的兜底，家人的生活更加踏實了。

3.3 ?規劃安全儲蓄，合理風險投資

做好基本生活需要和責任需要的賬戶后，可釋放出更多的現金流。將資金安心放入儲蓄賬戶和風險賬戶里，一部分做安全確定性的專款專用;另外一部分進行風險投資，讓錢生錢，創造風險收益。改變完全由人創造主動收入的局面，增加被動收入。經過兩三年的積累后，建議劉先生嘗試進入更多一線的投資渠道，形成更優的循環。

4 ?讓理財為人服務

家庭的所有經濟活動，需要依賴持續的家庭收入。以上規劃執行后，正常情況下，劉先生的家庭會有穩定的收入、合理的保障，還能積累大筆資金并創造出更多的財富。

在發生極端風險時，預先設立的防護網依舊能保證生活水平不被改變，房貸、孩子教育金等責任需求也能夠得到滿足。一個合理的家庭資產結構應該如同一個以保障作為塔基的金字塔，見右圖。

通過上述規劃，劉先生家庭由單一的銀行儲蓄到滿足家庭基本生活需要、家庭責任需要，兼顧家庭財務安全和提升生活質量，如同設置了一道防護網，時刻保護家人，增添了安全感和幸福感，生活更從容。

理財就是打理人一生的現金流量與風險管理。讓家庭財務目標如期兌現遠比盲目追求高報酬率來得重要，各種金融工具所具有的功能各不相同，彼此之間互相補充而不該被互相比較。理財者應充分利用各類工具的功能，讓每一分錢在各自的理財渠道里都發揮最大的價值和功效。

所有財務規劃的最終意義，是希望為人、為家庭、為生活服務，為了提升生活的幸福度。因此，一切理財方式都要與人的生活方式相關，任何理財習慣的培養都要從現在開始，從小的部分著手，慢慢去執行，未來美好的生活源于今天的合理規劃。

收稿日期：2015-03-16