宏觀調控視野下對“地下錢莊”的法律分析

王帆

摘要：“地下錢莊”的存在及發展，對我國金融秩序的穩定和宏觀經濟的發展產生了相當大的阻礙。但是地下錢莊之所以屢禁不止，有其更深層次的原因。本文就其存在的原因、造成的影響進行分析，并從宏觀調控的角度提出對“地下錢莊”的治理進路。

關鍵詞：地下錢莊；金融秩序；中小金融機構

在我國經濟發達的東南沿海地區，長期存在著一種特殊的非法金融組織，他們利用金融機構的資金結算網絡，從事非法買賣外匯、跨國（境）資金轉移或存儲借貸等非法金融業務，這就是所謂的“地下錢莊”。地下錢莊存在于一國金融監管體系之外，他們手中掌握著大量的現金和外匯，不僅擾亂了社會的正常金融秩序，而且也為貪污、黑社會犯罪等刑事犯罪提供了滋長的土壤。

一、“地下錢莊”存在的原因

我國對地下錢莊的打擊力度一直很大，但“地下錢莊”之所以屢禁不止，有以下幾方面原因：

（一）我國金融機構現有的信貸政策已無法滿足市場的要求。由于大型、國有企業的征信等級高、資金來源穩定，商業銀行對大型、國有企業貸款更加偏愛，常將大型、國有企業作為其主動、推銷信貸的對象。而且銀行貸款手續繁雜、信用等級要求高、辦理時間長，無法滿足中小微企業使用資金“短、頻、快”的要求。與之相比，地下錢莊貸款的特點恰恰是時間短、操作簡便，因此，即使高利率、高風險，一些中小微企業也被迫向這些地下錢莊貸款。

（二） 現有的商業銀行的定期存儲利率最高不到5%，而地下錢莊的存儲利率超出商業銀行存儲利率的幾倍，甚至十幾倍，因此吸納了大量的社會資金。這些資金被化零為整的納入地下錢莊的日常運作，為地下錢莊提供了源源不斷的資金支持。

（三） 我國現行的外匯流通體制已無法滿足市場的需求。例如進口外匯收入的購買，不僅需要管匯當局的批準，而且只能在指定的銀行購買一定數量的外匯，這就限定了市場對外匯的需求。同時，地下錢莊的外匯買入價高于銀行，賣出價低于銀行，可以節省相當一部分的手續費。因此與商業銀行相比，地下錢莊的外匯匯兌更加“多、快、省”，這也為地下錢莊的生存提供了巨大的生存空間。

（四） 由于商業銀行的賬戶資金往來會被偵查機關掌握，貪污、黑社會犯罪等刑事犯罪的犯罪分子就須要通過地下錢莊進行洗錢和轉移資產，以掩飾、隱瞞犯罪所得的來源和性質，這些刑事犯罪為地下錢莊的發展提供了更多的可能性。

二、“地下錢莊”對經濟發展的影響

有的學者認為地下錢莊所支撐的“影子經濟”，在客觀上促進了一些地方的中小企業的發展，為國民生產總值的提高作出了相當大的貢獻。不可否認，這些“地下錢莊”彌補了商業銀行貸款時間長、效率低、手續煩瑣的不足，能對企業的資金需求提供及時、足夠的補給。同時大量的私人資本涌入市場，有利于活躍國內市場，帶動經濟增長，優化收入和社會財富的再分配，甚至可以在通縮時起到緩解作用。然而，我們也必須承認”地下錢莊”的存在在帶來一定經濟利益的同時，有著更大的弊端。

（一） “影子經濟”雖然表面活躍，但實質上是一種泡沫經濟，會打擊實體經濟。而且，“影子經濟”存在于我國金融監管體系之外，央行對市場中資本總量和外匯流動量掌握不準確，這對于相關部門正確評估我國經濟形勢、制定切實符合國情的宏觀調控政策會產生阻礙，我國金融秩序也存在很大的不穩定因素。例如市場上的資金有100元，30元由地下錢莊掌握，70元在金融監管體系下，央行的存款準備金就只能按照70元收取，而一旦市場需要資金時，這些準備金是不足以支付的，這就會造成金融秩序的混亂。

（二） 地下錢莊大量吸納社會資本，會影響金融機構的正常融資。金融機構的融資數量減少，會導致金融機構的貸款能力削弱，從而形成惡性循環，不利于金融機構的長遠正常發展。同時，地下錢莊非法吸收大量資本、吸收資本后用于的犯罪活動，都會造成我國社會秩序、金融秩序的混亂。

（三） 地下錢莊存在于我國外匯流動體制之外，大量外匯以地下錢莊為中介通過非法方式流入國內。我國市場中的外匯儲備總量增加，這就要求投放到市場上的人民幣數量要相應增加。一國長期貨幣發行量過多，會造成一國的通貨膨脹，這對我國實施穩健的貨幣政策構成巨大威脅。

（四） 地下錢莊為貪污、黑社會犯罪等相關犯罪提供了洗錢的媒介和渠道，對于案件偵查形成諸多障礙。同時地下錢莊為了其穩定，還會在政府和司法機關中尋求保護傘，這也容易滋生政府和司法腐敗。

三、對于“地下錢莊”的法律法規

基于地下錢莊存在的原因，筆者認為，國家可以在源頭遏制和強化監管兩個層面上，從宏觀調控的角度對“地下錢莊”進行法律規制。

（一）完善現行法律中相關的立法空白。例如，在我國刑法中沒有高利貸非法的相關規定，只是規定對超出部分的利息不予保護，即“只要不超過銀行同期貸款年利率的4倍，就不算高利貸，超過4倍部分將不受法律保護”。因此，單就高利率借貸這一項無法對其定罪量刑，給了地下錢莊打法律“擦邊球”的機會。又比如，在經濟法律、行政法律方面，也要完善民間融資相關的法律，從嚴格市場準入到強化執業監管。立法機關對立法的完善，使對地下錢莊的懲治真正做到有法可依。

（二）進一步完善我國的金融貨幣政策。有關外匯管理部門要將外匯匯兌的審查步驟盡量簡化，例如構建指定銀行對外匯進行監管的模式，由銀行分化更多的審核功能。再有，地下錢莊的外匯一般由內部人員聯絡好境內外的賣家和買家，再通過香港的賬戶進行雙向的轉賬，即“兩地平衡式”跨境匯兌模式。因此在監管上，應當對從香港賬戶轉入轉出的大額資金和可疑賬戶進行記錄和篩查，一旦發現問題，轉交公安機關進行追查。對于影子經濟所造成的通貨膨脹，國家要采取更有針對性的調控手段。央行可以利用宏觀緊縮政策，適當提高利率，提高貼現率和再貼現率，國家和政府可以發行債券，以此來減少市場中流通的貨幣量，抑制通貨膨脹。

（三）針對中小微企業的發展，國家應當采取相應的一系列扶持政策。例如，銀行在信用等級評定、信貸流程規劃上，應當對于中小微企業有相對寬松的政策，具體的手續憑證、時間、流程也應當區別于大型、國有企業，這樣才能真正保證中小微企業在市場經濟中獲得實質公平。同時企業自身要完善信用機制構建，稅務、審計機關也要嚴格稅務、審計檢查，避免資本轉移所造成的逃稅、避稅的情況。

（四）要拓寬市場上的投資渠道，使公眾的閑散資金有正規、合法的投向。要鼓勵和引導民間資本進入投資基金、信托、擔保等行業和地方社會基礎設施建設的投資，拓寬民間資本證券化渠道，鼓勵投資資本轉化為創業資本。同時也要加快資本市場對外開放的步伐，同時，對個人跨境投融資的權益，要用制度加以明確保護。

（五）中央政府應該加大打擊貪污腐敗的力度，嚴查裸官，更徹底地推進政府官員、國企高管的資產公開，做到對政府官員、國企高管的國內外資產信息更加準確的掌握，使中間的洗錢環節和地下錢莊沒有生存的機會。

四、結語

然而，想要徹底對“地下錢莊”進行規制，必須要從根本上解決中小企業的融資難問題。而單純靠通過商業銀行調節存貸款利率是不現實的，商業銀行的存貸款利率可浮動的范圍是有限的，而且要綜合考慮實際風險評估、中美利差、未來CPI走勢等多方因素。解決中小企業融資難的根本，還是應該著力于為中小微企業建構更完善的融資渠道，使與之配套的中小金融機構獲得全面發展，促進形成大中小分工合理、公平有序的金融供給格局。當中小微企業可以通過這些金融機構以合理利率快速及時的完成融資，同時又能得到法律的充分保護時，地下錢莊自然沒有生存的空隙，金融秩序的建構和穩定也得以建立。本文從分析地下錢莊存在的原因入手，提出地下錢莊所支撐的“影子經濟”存在的利弊，針對弊處，探究出對地下錢莊的規制進路。治理“地下錢莊”的根本是解決中小企業融資難的問題，在日后的研究中，會進一步關注國家對中小金融機構構建的進展，以及其發展對地下錢莊的沖擊作用。

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■ 編輯∕高 偉