混合所有制經濟發展對促進評估行業轉型升級的思考

一、發展混合所有制經濟的背景分析

1992年10月黨的十四大確立了改革的目標——建立社會主義市場經濟體制。1997年9月黨的十五大確立了我國的基本經濟制度，即公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的制度，并首次提出了混合所有制的概念，闡述了公有制與混合所有制的關系。1999年9月黨的十五屆四中全會進一步提出，要通過規范上市、中外合資和企業互相參股等形式，將宜于實行股份制的國有大中型企業尤其是優勢企業改為股份制企業，發展混合所有制經濟。2002年11月黨的十六大明確提出，大力發展國有資本、集體資本和非公有制資本等參股的混合所有制經濟，實現投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現形式。2007年10月黨的十七大提出，以現代產權制度為基礎，發展混合所有制經濟。

從上世紀九十年代開始，我國開始發展混合所有制經濟，在國有企業改革中，允許非國有資本參與到國資領域，隨著國有企業改革的不斷深入，混合所有制在我國國民經濟中已經具有舉足輕重的地位。據國家統計局統計，截至2012年底，全國90%的國有及國有控股企業（不含金融類企業）完成了公司制股份制改革。中央企業及其子企業中，混合所有制企業戶數占公司制企業戶數的比例接近57%，中央企業資產總額的56%、凈資產的70%、營業收入的62%已在上市公司。

從統計資料看，我國混合所有制企業從數量上說已經具有相當的規模，但混合所有制企業的優勢沒有充分顯示，作用也沒有充分發揮，仍存在不少問題：政府對企業的干預過多，現代企業制度并未真正建立起來，公司法人治理結構并不完善；在市場的準入、信貸政策、政府監管程度等方面非國資企業和國資企業存在著不平等的待遇；國內企業創新能力不足、國際競爭力不強等。我們認為解決以上問題的關鍵是處理好政府與市場的關系。處理好政府與市場的關系，才能破除國資與非國資的界限，建立平等的市場競爭環境，營造各種所有制資本自由進入市場，并實現由市場來決定資源配置，激發各方面創業創新熱情，提升國內企業的國際競爭力。黨的十八屆三中全會堅持和發展黨的十五大以來有關論述，在新的歷史階段對基本經濟制度內涵進行了豐富和發展，現階段發展混合所有制經濟其戰略目標可以概括為三個方面：一是實現市場的資源配置由市場來決定，逐步減弱政府干預經濟能力；二是創造平等競爭的市場環境；三是提升國內企業的自主創新能力。

二、發展混合所有制經濟對資產評估機構的機遇

國企改革催生了資產評估行業，混合所有制經濟的發展進程清晰地反映了資產評估行業的發展歷程。隨著我國經濟的市場化發展，混合所有制經濟的不斷深入，資產評估行業也從服務于政府機構的職能機構逐步走向市場成為獨立的中介專業服務機構。黨的十八大把發展混合所有制經濟提到了一個新的高度，意味著服務于市場經濟的資產評估行業也面臨著新的機遇和挑戰。

（一）市場資源的優化配置需要借助于資產評估來提高其效率

本次發展混合所有制的第一個戰略目標——實現市場的資源配置由市場來決定，逐步減弱政府干預經濟能力，意味著市場化改革將進一步深入，通過建立完善的現代市場體系，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用。《決定》中有關加快完善現代市場體系的五大要點分別是：建立公平開放透明的市場規則、完善主要由市場決定價格的機制、建立城鄉統一的建設用地市場、完善金融市場體系、深化科技體制改革。對于資產評估行業來說，每個要點都蘊含著新的機遇。

建立公平開放透明的市場規則需要加強社會信用體系建設和健全優勝劣汰的市場化退出機制，無論是信用體系的建設還是市場化退出機制的完善都需要評估機構發揮其獨立客觀公正的專業評價作用。完善主要由市場決定價格的機制，由市場來定價，特別是推進水、石油、天然氣、電力、交通、電信等領域價格改革，需要評估機構在合理定價方面提供技術支撐。建立城鄉統一的建設用地市場，在一定條件下允許農村集體經營性建設用地出讓、租賃、入股，實行與國有土地同等入市、同權同價需要評估機構在原國有土地估價豐富經驗的基礎上為集體用地提供公允、客觀的估值服務。完善金融市場體系指不僅通過股票市場，更要利用好股權投資基金、證券化產品、債券、信托、產權市場等其他途徑實現混合所有制經濟，而這些途徑都需要資產評估對其客觀公允的進行估值。深化科技體制改革中技術創新和知識產權的合理估值非常關鍵，這也需要資產評估機構為技術創新和知識產權提供科學的價值基礎。

（二）創造平等競爭的市場環境需要資產評估提供獨立客觀的估值服務

建設平等競爭的市場環境要保證各種所有制經濟平等使用生產資料，公平參與競爭。《決議》中提出發展混合所有制經濟“允許更多國有經濟和其他所有制經濟發展成為混合所有制經濟。國有資本投資項目允許非國有資本參股。允許混合所有制經濟實行企業員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體。”國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合、員工持股均涉及資產的作價。雖然可以通過產權交易市場的“招拍掛”方式獲得資產交易的公允價值，但是由于信息的不對稱性可能導致資產作價的不公允。資產評估機構作為獨立于各方當事人的中介服務機構，可以為交易的公平公正、定價的合理、競爭的充分提供獨立客觀公正的估價服務。

（三）提升國內企業的自主創新能力需要資產評估機構為科技創新成果提供科學的估價

在大數據、云計算帶來的新技術革命來臨之際，十八大將中國經濟增長的動力從“要素驅動”、“投資驅動”逐步轉向“創新驅動”，我國的企業正從主要依靠技術模仿向創新驅動發展轉型。在轉型過程中對創新成果的客觀評價非常關鍵，創新公司的價值內涵往往不同于傳統商業模式下的公司，如果一開始無法合理估計創新技術的價值，可能會誤導技術研發的方向。健全技術創新市場導向機制，發揮市場對技術研發方向、路線選擇、要素價格、各類創新要素配置的導向作用，激發企業的創新活力，提升國內企業的自主創新能力，需要評估機構對創新價值進行科學的估價。

三、發展混合所有制經濟對資產評估機構的挑戰

黨十八大把發展混合所有制經濟引入了一個新的階段，發展混合所有制經濟的內涵在深化，外延在擴大。本次發展混合所有制經濟具有簡政放權、進一步深入市場化改革，創造平等的競爭環境，提升企業創新能力等顯著特點，對于資產評估機構來說，既意味著蘊含了巨大的發展機遇，也面臨著新的挑戰。

（一）資產評估機構的自身定位

國務院27號文出臺，加速了評估機構市場化改革和轉型的進程，為更好地服務于發展混合所有制經濟，適應新的經濟發展階段，資產評估機構需要重新對自身進行定位。簡政放權使得資產評估行業更加市場化，使得評估行業有了更廣的發展空間，同時，評估機構面臨著的是市場的壓力、生存的壓力，不注重誠信、不謹慎執業都將會被市場淘汰，新形勢對機構的自身定位和自律管理構成了嚴峻的挑戰。

（二）由價值發現向價值管理鏈條延伸

積極發展混合所有制經濟，不僅并購重組、股權轉讓、破產清算、企業改制、投資、上市等經濟行為將更趨平凡，同時在逐步完善現代管理體制和市場體制的過程中，將要求資產評估不僅能提供估值服務，而且需要評估機構提供進一步的管理咨詢服務，比如項目論證、資產管理、海外并購等提供綜合性專業判斷或者提供信用評價、資金績效評價、管理評價、效益評價、風險控制、公司治理等管理咨詢服務。新經濟的發展必然要求評估機構的功能由價值發現向價值管理鏈條延伸。

（三）發現價值評估路徑的創新

發展混合所有制經濟，提高企業自主創新能力，需要對創新企業的合理估值。在信息技術革命與互聯網經濟下，傳統的行業、企業概念及其商業模式、盈利模式均發生了轉變，傳統的資產評估方法可能無法公允的反映一個創新企業的真正價值。如何在大數據時代和互聯網經濟下，創新價值評估的方法以公允反映“創新驅動”下企業的價值是資產評估機構面臨的一個課題。

四、評估機構進一步服務混合所有制經濟的應對措施

在新的契機面前，資產評估機構應積極做好以下應對措施，以便更好地服務于發展混合所有制經濟。

（一）建設誠信價值體系

在發展混合所有制經濟、推進市場化改革的進程中，資產評估行業作為推動國有企業改革、規范資本市場運作、維護國家和社會公眾利益等的專業中介服務機構發揮了其不可忽視的基礎作用，同時也承擔著重要的責任。為保障各方當事人的合法權益，促進產權保護制度的完善，需要評估機構誠信執業，堅守獨立客觀公正的原則。弘揚誠信為本、操守為重是我們評估行業在市場經濟活動中賴以生存和發展的立足之本，在改革轉型之際，誠信價值體系的建設尤其顯得重要。

（二）加快轉型升級，提升服務能力

國務院27號文的出臺，加快了評估機構市場化改革的步伐。原來一些法定的業務市場也將逐漸向競爭領域轉變，行業業務結構也將發生變化。如何在國家改革和激烈的市場競爭中實現轉型升級是評估機構面臨的第一個難題。評估機構應在這個關鍵時期從意識上重視起來，加快轉型升級，提升機評估機構的綜合服務能力，努力開拓市場，力將資產評估作為經濟管理、社會管理、企業管理的一個重要管理工具。

（三）進一步完善評估準則規范體系

新的經濟發展階段對評估機構提供的服務的內容、質量、方式提出了全新的挑戰，對評估師執業能力、道德素質、專業視野和創新精神提出了更高的要求。評估準則是執業質量的基礎，評估準則體系的建設需要適應這些變化，從專業性、操作性、創新性、全球性等方面進一步完善資產評估準則體系。對于實務中出現的共性問題，應及時進行研究并對其進行規范，通過培訓等方式加以推廣；針對評估新業務的技術瓶頸提供細化的指導，提升評估師執行新業務的能力；同時，應積極適應經濟全球化的趨勢，積極借鑒國際同行的準則制定理念。

（四）建設高素質的人才隊伍，加大人才培養力度

人才是評估機構發展的根本保障，新時期評估行業人才培養需要從發掘人才能力和建立人才培養體系入手，要構建誠信執業的人才體系，實現三個轉化：把新時期經濟形式的變化轉化為思想觀念的更新；把對專業能力的要求轉化為自身素質的提升；把評估勝任能力轉化為有效提供服務的實踐。評估機構應積極落實人才培養規劃，加大培養力度，可以通過分層次培養、專業化培訓、與高校進行產學研聯盟、高端人才專門培育等方式，著力培養一批具有良好職業素質、較強創新能力、擅長市場開發、精通經營管理、具有戰略思維的人才，以更好的適應市場的需要。

中國經濟新一輪的改革正在進行中，評估機構應該抓住機遇，從加強自律管理、建立誠信體系入手，加大人才培養力度，加速轉型升級，為推動國有企業改革、規范資本市場運作、維護國家和社會公眾利益等發揮基礎作用，也為評估行業創造更好的明天。