淺析現金流量表在企業財務管理中的應用

山西省同煤集團挖金灣煤業公司　李永明

淺析現金流量表在企業財務管理中的應用

山西省同煤集團挖金灣煤業公司李永明

摘要:現金流量表在目前企業財務管理中發揮著重要的作用，現金流量表信息一方面可以提供企業在一定會計期間的現金流量信息，可以幫助企業決策層和企業管理人員合理正確認識企業的財務狀況，另一方面可以在評估企業經營效益、規避企業財務風險以及預測企業發展投資方面起到重要的作用。本文首先闡述了現金流量表在企業財務管理中的作用，進而對其具體應用進行了分析。

關鍵詞:現金流量表作用企業財務管理應用

一、現金流量表在企業財務管理中的作用

現金流量表是一種財務管理報表，是以反映企業現金財務狀況為基礎而編制出來的。通過反映某一會計期間現金狀況的信息，能夠及時掌控企業財務現金流量狀況，從而成為企業財務管理的重要內容?，F金流量表在企業財務管理中的具體作用主要體現在以下兩個方面：

(一)現金流量表可以增強企業對資金的管理

現金流量表的內容主要包括企業經營活動性現金流量、企業投資活動性現金流量和企業籌資活動性現金流量，按照以上三個方面的內容，企業財務管理者可以更好的對資金動向進行管理。按照企業資金的流入和流出動向，從而評估企業投資風險，另外可以作為企業財務報表的動態補充，有效提高企業資金周轉率，更好的加強了企業的資金管理。

(二)現金流量表可以為企業的管理提供決策依據

財務管理是企業管理的中心內容，而現金流量又是企業財務管理的核心，因此現金流量管理是企業管理的重要內容之一。在企業財務管理中，一方面，通常將現金流量表和損益表、資產負債表結合起來進行綜合分析，從而對企業運營的凈利潤進行質量評估；另一方面，利用現金流量表把將資產負債表和利潤表結合在一起進行綜合分析，從而對企業的投資行為和企業運行成果進行評估。從現金流量表的內容中，可以評判企業的償債能力、支付股利的能力、自我創造先進的能力等，以上兩個方面的評估結果，可以作為企業領導人和管理者評判企業運行狀況的重要依據，從而為企業投資和企業創新發展提供科學合理的保障。

三、現金流量表在企業財務管理中的具體應用

(一)現金流量表的結構分析

企業現金流量表的結構主要分為三個方面的內容：一是企業經營活動產生的現金凈流量，二是企業投資活動產生的現金凈流量，三是籌資活動產生的現金凈流量。對現金流量表進行分析，就是對以上三個方面的內容進行分析和比較，以反映各部分在企業現金流中的作用和運行狀況。對現金流量結構進行分析，就是分析現金流入結構、現金流出結構和兩者之間的比例分析。

(二)現金流量表中償債能力分析

企業償債能力主要包括短期償債能力和長期償債能力，兩者是企業管理者和企業債務人最為關注的兩個指標，代表著企業償還各種債務的能力以及企業的綜合運行狀況。對企業現金流量表進行分析可以得到兩個償債能力的指標，主要包括現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比和現金償付比率等指標，企業短期償債能力和長期償債能力指標評判分析方法見表一。

表一短期償債能力和長期償債能力分析方法

表一中，企業短期償債能力的評判指標主要是現金到期債務比和現金流動負債比，兩指標數值越大，則說明企業短期償債的能力越強。企業長期償債能力的評判指標主要是現金債務總額比，該指標值越大，則企業長期償債的能力越強。

(三)現金流量表中獲利能力分析

企業獲取現金能力也是企業管理者和企業債務人最為關注的指標之一，代表了企業的獲利能力和企業的綜合運營狀況，其指標主要反映在經營現金凈值流入和投入資源的比例。反映企業獲取現金能力的指標較多，其中主要的一項就是主營業務收現比率，其指標值越大，則表明企業獲取現金的能力越好，其計算方法如下：

主營業務收現比率=經營現金流量/銷售額

(四)現金流量表中盈利質量分析

盈利質量也是企業現金流量表中主要的一個分析指標，主要是指企業現金流量與企業收益之間的比例關系。其中盈余現金保障倍數是主要的一個分析內容，其分析方式見表二：

表二現金流量表中盈利質量分析方法

由表二中可知，盈余現金保障倍數主要決定于經營現金凈流量和凈利潤之間的比例。該比例越大，表明企業盈利質量越高。如果該比例小于1，存在尚未實現現金收入，代表著企業的盈利質量較低，這種情況下很可能導致企業發生資金短缺的現象，如果不能及時進行資金和企業運行調整，很容易導致企業資金周轉出現困境，甚至破產。

四、結束語

現金流量表的分析和應用是企業財務管理的核心內容，也是整個企業管理的重要組成部分，對企業的投資、經營活動和籌資等產生著重要的影響。深入分析現金流量的結構、償債能力、獲取現金能力、盈利能力等各個方面，可以全面評價企業的財務狀況，有助于企業做出準確的決策。

參考文獻：

[1]陳太宙.淺談企業現金流量表編制[J].科技創新導報,2007.31

[2]呂利春.現金流量分析在杜邦分析體系中的應用[J].會計之友, 2006;4